💥VYLEPŠENÍ JE TU! PŘICHÁZÍ ONDRŮV WATCHLIST

Ahoj investoři,

Mám pro Vás dnes velkou novinku, na kterou se chystám už delší dobu. Opravdu jsem se těšil až Vám tuhle změnu představím. Pořád přemýšlím nad tím, jak posunout naši komunitu na další level a dát Vám něco, co má opravdu hodnotu. V poslední době se často bavíme o tom, že stockpicking bude v dalších letech klíčový – kdo bude chtít překonávat indexy, musí umět vybírat ty správné akcie. Už nebude stačit jen pasivně sledovat indexy a doufat, že to nějak vyjde. A právě proto jsem se rozhodl změnit způsob, jakým Vám pomáhám s výběrem firem.

Tabulka USA společností se mění na Ondrův Watchlist. Od teď tedy již nebude vycházet Tabulka USA společností, ale nový formát Ondrův Wacthlist, který bude vizuálně totožný, ale fungováním bude mnohem lepší. Vím, že původní tabulka patřila k nejoblíbenějším věcem v naší komunitě – byla to taková databáze mých analýz, ke které jste se mohli kdykoliv vracet. Ale cítil jsem, že to nestačí. Že pokud chceme být úspěšní, musím být v tomto směru mnohem aktivnější. Vizuálně moc změn neuvidíte – tabulka zůstává přehledná a jednoduchá, protože hlavní jsou data a srozumitelnost. Ale to nejdůležitější se děje uvnitř.

📊 Jak fungovala stará tabulka?

Každý kvartál jsem po výsledcích firem prošel výkazy, prezentace, earnings cally a na základě toho jsem si vytvořil vlastní názor. Ten jsem pak promítl do tabulky a vy jste ho měli k dispozici. Jednoduché, ale upřímně – trochu statické. Pořád jsem hledal, jak to udělat lepší, zkoušel různé verze… a pak mi došlo, že to není v designu, ale v samotném fungování. Nový formát pro mne bude mnohem časově náročnější a tak doufám, že se Vám zalíbí.

🆕 Co je nové?

Ondrův Watchlist je o level výš. Nejde už jen o čtyři aktualizace ročně po kvartálních výsledcích – to je pryč. Teď to bude živý, dynamický nástroj. Jakmile mě u nějaké firmy něco zaujme – ať už změna výhledu, zásadní zpráva, nová spolupráce nebo prostě pocit, že valuace už nedává smysl – hned po tom, co si na to udělám vlastní názor, promítnu to do Watchlistu.

Firmy se tak budou aktivně měnit. Když mě některá přestane bavit, nebude dávat smysl nebo bude příliš drahá – jde ven. Naopak, pokud objevím zajímavou novou myšlenku, může se objevit uvnitř. Nebojte, nebudu to měnit stylem „20 ven, 20 dovnitř každý měsíc“, ale prostě chci, aby Watchlist odrážel realitu a moje aktuální investiční myšlení.

A vždy, když udělám změnu, dám Vám o tom vědět příspěvkem tady na Patreonu. Když bude na trzích klid, změn bude méně. Když to bude vřít, čekejte častější update.

Novinkou je také dvouletá cílová cena. Je to samozřejmě odhad, berte ho s rezervou – ale ukazuje, kde si myslím, že by se akcie mohla obchodovat za dva roky. Prostě můj výhled, moje očekávání, kam ta firma směřuje.

🚀Jak bude Watchlist fungovat?

Po vizuální stránce zůstává vše jednoduché a jasné. Tvrdá data modře, moje subjektivní názory žlutě. To, co už znáte, ale teď mnohem aktivnější, flexibilnější a upřímně – podle mě i pro Vás hodnotnější.

Nezapomeňte, že čísla se v čase mění – a to je správně. Protože investování není o statických tabulkách, ale o živých firmách, které se vyvíjejí. Ondrův Watchlist má být pro Vás inspirací a průvodcem, ne univerzální pravdou. Firmy, do kterých investujete, je potřeba sledovat průběžně – a já Vám v tom chci pomoct mnohem víc než doteď.

Tohle je podle mě krok, který naši komunitu posune dál. Z pasivní tabulky se stává aktivní nástroj. Můj cíl je jednoduchý – dát Vám jasnější, čerstvější a praktičtější pohled na akcie, které stojí za pozornost

Nyní zásadní změny v tabulce ještě nezaregistrujete, ale jakmile budu v tabulce dělat první změny, dozvíte se to ihned zde na Patreonu.

 🤝🏽 Vysvětlení tabulky

Sloupec VNITŘNÍ CENA - O : znamená vypočítanou vnitřní hodnotu společnosti (akcie) a to mnou. Kolem této ceny já zpozoruji a akcie se mi cenově líbí. 

• Pokud % svítí zeleně ukazuje o kolik % je akcie nad svou vnitřní hodnotou.

• Pokud % svítí červeně, ukazuje to kolik% je akcie pod svou vnitřní hodnotou.

• Sloupec aktuální cena: znamená aktuální cenu za kterou se společnost obchoduje na burze.

• Dobrá cena vyjadřuje hodnotu, na které bych uvažoval o pozvolném vstupu do pozice.

• Skvělá cena je hodnota, na které bych uvažoval o agresivnějšímu nákupu akcie do portfolia. Hodnoty cen akcií mezi dobrou cenou a skvělou cenou považuji dobré k postupnému nakupování akcií až do velikosti pozice, kterou chcete vytvořit -tzv. akumulaci pozice.

• Sloupec s cenou, na které bych uvažoval o prodeji vyjadřuje hodnotu, která mi dle aktuálního fundamentu značí, že společnost je příliš drahá a tak by se zde dalo uvažovat o prodeji.

• Sloupec Poslední aktualizace dat značí datum poslední úpravy dat v tabulce u dané firmy.

• Sloupec Cena akcie při poslední aktualizaci dat vyjadřuje vždy cenu akcie v době, kdy jsem aktualizoval naposledy data v tabulce u dané firmy.

• Sloupec Rizikovost vyjadřuje můj osobní názor na rizikovost investice do akcií společnosti.

• Sloupec Dvouletá cílová cena je můj velmi subjektivní názor na to, kde podle růstu EPS a FCF + celkové vlauace očekávám akcii za dva roky od poslední aktualizace dat u dané firmy.

Musím zde zmínit, že byť jsou hodnoty spočítané poctivě, dávám si záležet a vše jsem kontroloval. Tak i já se můžu plést (budoucnost 100% nikdo nevíme).

✅ Samozřejmě vždy přemýšlejte sami za sebe, jestli:

1) Hodí se mi společnost do portfolia? I když je společnost podhodnocená/férově neceněna nemusím ji nutně zařazovat. V supermarketu taky nevykoupíte všechny věci ve slevě, ale vybíráte.

2) Kolik % portfolia ji chci případně dát. Mám jasno, jak chci strukturovat portfolio? Chci si nákup odstupňovat, nebo nakoupit na jednou?

3) Pokud by společnost po mém nákupu padala dál, přikupoval bych, nebo bych to nevydržel a prodával. Pokud bych prodával, tak se nevyplatí ani vůbec nakoupit.

4) Jaký mám investiční horizont s touto společnosti? Opravdu chci držet 3-10 let, nebo budu po 3 měsících nervózní, protože cena není o 30% výše? Jsem investor, nebo spekulant?

5) Rozumím co společnost dělá? Na čem vydělává peníze? Snažil jsem se společnost pochopit? Nebo nakupuju jen na základě ceny?

Toto jsou všechno otázky na které byste si měli před každým nákupem odpovědět. Přibližné férové/vnitřní ceny jsou fajn. Ušetří vám to spoustu práce, ale vždy musíte aktivně věnovat i svůj čas a něco si o dané společnosti načíst a přemýšlet o ní v bodech výše. Vyplatí se to.

👉🎬 WATCHLIST JE ZDE (je třeba se prokliknout)

Mějte se krásně

O

📈 Rozcestník:

✅ Oficiální web naší správy majetku pro kvalifikované investory — https://liberoncapital.com/

✅ Chceš se potkat probrat a vyřešit tvou situaci. Pro mentoring klikni TADY.  

✅ Chceš mít přehled o tvých investicích a stát se lepším investorem — (ZADEJ SLEVOVÝ KÓD - OK5)

✅ Začni ziskově investovat s XTB — TADY 

---------------------------------------------------------------------------------

📊 Ocenění a zdroje

K ocenění všech společností používám DCF model, DDM model, ocenění na základě PB, ocenění na základě EV/EBITDA, ocenění na základě násobků ukazatele PE a odhadu budoucího růstu EPS. U společností, které zatím nedosahují čistého zisku, využívám ukazatel P/S a odhad budoucího růstu a vývoje marží. U většiny společností provádím také relativní valuaci, která srovnává firmy napříč sektorem podnikání a vlastní historií.

Data k analýzám čerpám z následujících zdrojů:

• Web společnosti - sekce investor relations, kde jsou přímo obchodní výsledky, prezentace, uzávěrky a další důležitá data.

• Webové stránky finviz.com, seekinglalpha.com, stockanalysis.com, valueinvesting.io a morningstar.com aj.

🚨 Upozornění (Disclaimer)

Veškeré informace uvedené v tomto materiálu slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nejedná se o investiční doporučení, nabídku ani pobídku k nákupu či prodeji jakýchkoli investičních nástrojů, cenných papírů nebo jiných finančních produktů. Tento materiál neobsahuje ani nenahrazuje individuální investiční poradenství. Investování na kapitálových trzích je spojeno s riziky, včetně rizika ztráty části nebo celého investovaného kapitálu. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výsledků. Vývoj hodnoty investic se může v čase měnit v závislosti na tržních podmínkách, ekonomických faktorech a dalších nepředvídatelných událostech. Autor tohoto materiálu vyjadřuje pouze své osobní názory a pohled na danou problematiku, které se mohou v čase měnit bez předchozího upozornění. Nezaručuje správnost, úplnost ani aktuálnost zde uvedených informací. Autor materiálu nenese žádnou odpovědnost za jakékoli rozhodnutí učiněné na základě zde uvedených informací, ani za jakékoli přímé či nepřímé ztráty, které by z takových rozhodnutí mohly vyplynout.