Ondřej Koběrský

Ondřejovy investiční zprávy (29. 6. 2025)

Added 2025-06-29 06:00:07 +0000 UTC

🎧 ČLÁNEK V AUDIO PODOBĚ NAJDETE ZDE [MADE BY AI]

Podpis obchodní dohody s Čínou tlačí indexy na rekordy. Na dobré cestě jsou údajně i jednání mezi USA a EU i Indií. Američtí i čínští představitelé uvedli, že rámcová dohoda byla podepsána, avšak přesné detaily jejího obsahu zveřejněny nebyly. Ministr obchodu Lutnick uvedl, že Čína slíbila ve zvýšené míře dodat vzácné zeminy a američané na oplátku zruší většinu obchodních cel. Pokračuje tak bezbřehý akciový optimismus a indexy si posouvají historická maxima. Dluhopisový trh je v překvapivém klidu, když se výnosová křivka mírně zplošťuje. Dolar pokračuje v oslabování. Doznívají pozitivní zprávy z příměří Izrael/Írán. Mírně optimisticky vyznívají makrodata o osobní spotřebě.

Americká ekonomika klesla víc, než se čekalo. Dolar je nejslabší za tři roky. Silný ekonomický růst, který v předvolební kampani sliboval americký prezident Donald Trump, nepřišel. Naopak hrubý domácí produkt Spojených států se v prvním čtvrtletí v celoročním přepočtu snížil o 0,5 procenta, což je víc, než americké ministerstvo obchodu původně odhadovalo. Navíc Trumpovy výroky o možném dřívějším ohlášení nového šéfa americké centrální banky Fed sestřelily dolar na jeho tříleté minimum. Americké ministerstvo obchodu ve čtvrtek výrazně upravilo svůj odhad z konce minulého měsíce, podle kterého ekonomika klesla o 0,2 procenta. Nyní ohlásilo propad o půl procenta. HDP se snížil poprvé za tři roky a jeho pokles je především výsledkem silného nárůstu dovozu a obav ze zavádění cel, uvedl server CNN.

Státy NATO vydají na obranu 5 procent HDP. Výdaje na obranu v zemích NATO čeká zásadní růst. Dvaatřicet členských států Severoatlantické aliance se na summitu v Haagu dohodlo, že do roku 2035 navýší své obranné rozpočty až na pět procent hrubého domácího produktu (HDP). Cílem je posílit vojenské kapacity a bezpečnostní infrastrukturu v reakci na pokračující hrozbu ze strany Ruska a potřebu dlouhodobé podpory Ukrajiny. Nový rozpočtový cíl NATO je ambicióznější než dosavadní závazek z roku 2014, který počítal s výdaji ve výši dvou procent HDP. Tento cíl dnes plní 23 z 32 členských zemí aliance – včetně České republiky, která loni podle dat ministerstva obrany vydala na armádu 2,08 procenta HDP. Dle nové dohody by do deseti let měly jednotlivé země NATO alokovat minimálně 3,5 procenta HDP na armádní výdaje. Dalších až 1,5 procenta HDP pak má směřovat na širší oblast bezpečnosti – například na ochranu kritické infrastruktury, kybernetickou bezpečnost, budování zdravotnických zařízení nebo logistické kapacity.

Apple má zálusk na Perplexity. Apple se údajně zajímá o startup Perplexity AI. Jde o jeden z nejrychleji rostoucích projektů v oblasti AI, jenž se v poslední době těší pozornosti díky své inovativní AI vyhledávací platformě. Podle zprávy Marka Gurmana probíhají v Applu interní diskuze o možné akvizici firmy. Nebo minimálně o navázání strategické spolupráce. Na rozhovorech se podílí šéf fúzí a akvizic Adrian Perica, vedoucí služeb Eddy Cue a další klíčoví manažeři odpovědní za jablečnou AI. Jednání jsou však podle dostupných informací v rané fázi a nemusí nutně vést ke konkrétní nabídce. Apple odmítl situaci komentovat, zatímco samotný Perplexity prohlásil, že o žádných jednáních o fúzi nebo akvizici neví.

Palantir se pouští do jaderného byznysu. Společnost Palantir uzavřela partnerství s firmou The Nuclear Company za účelem vývoje takzvaného NOS (Nuclear Operating System) – softwarové platformy řízené umělou inteligencí pro výstavbu jaderných reaktorů. V průběhu příštích pěti let do vývoje NOS Palantir nalije 100 milionů dolarů. Na konci tohoto období se má na trh dostat operační systém Palantir Foundry, který je určen pro řízení jaderných projektů a předcházet jejich tradičnímu nešvaru – prodlužování výstavby. NOS bude využívat nástroje jako digitální dvojčata, prediktivní analytiku, sledování souladů s předpisy a optimalizaci dodavatelského řetězce. Tyto funkce mají pomoci nejen omezit vznik zpoždění ve výstavbě, ale také zlepšit řízení nákladů a zvýšit bezpečnost.

USA s okamžitou platností ukončují veškerá jednání o obchodu s Kanadou. Spojené státy s okamžitou platností ukončují veškerá jednání o obchodních vztazích s Kanadou, uvedl dnes na sociální síti Truth Social americký prezident Donald Trump. Během sedmi dnů Washington oznámí Ottawě výši cel, kterou bude muset Kanada platit za obchod s USA, napsal také. Šéf Bílého domu to zdůvodnil kanadskou daní z digitálních služeb, kterou považuje za přímý útok na USA. Kanadský premiér Mark Carney chce pokračovat v jednáních a hájit zájmy Kanaďanů. Trump uvedl, že Spojené státy byly právě informovány o kanadské dani, která dopadne i na americké technologické firmy, což je "přímý a zjevný útok na naši zemi. Je zřejmé, že kopírují Evropskou unii, která udělala totéž a s níž o této věci rovněž jednáme," podotkl.

Uber začíná nabízet v Atlantě jízdy autonomními vozidly Waymo. Americký přepravní gigant Uber uvedl, že dnes začal v Atlantě nabízet jízdy s autonomními vozidly ve spolupráci se společností Waymo, spadající pod technologický konglomerát Alphabet. Atlanta se tak stává druhým městem po Austinu, kde Uber a Waymo společně spojují síly, namísto toho, aby si konkurovali. Autonomní vozidla Waymo zde zatím budou obsluhovat plochu 168 kilometrů čtverečních s plány na další rozšíření v budoucnu. Uber uvedl, že zákazníci jsou z jízdy s Waymo prozatím v Austinu spokojeni, když je hodnotí v průměru 4,9 z 5 hvězdiček. Závod o nasazení autonomních vozidel tak v poslední době rapidně zrychluje. V neděli automobilka Tesla spustila první jízdy robotaxi v Austinu pro omezený okruh uživatelů a Zoox patřící Amazonu nedávno začal testovat již v sedmé lokaci, a to právě v Atlantě.

Micron hlásí rekordní tržby ve 3Q, výhled na 4Q překonal analytická očekávání. Výrobce paměťových čipů Micron zveřejnil hospodářské výsledky za 3Q fiskálního roku 2025, který skončil 29. května. Společnost překonala očekávání analytiků jak na úrovni tržeb, tak očištěného zisku na akcii. K meziročnímu růstu tržeb o 37 % na rekordní úroveň přispěl silný výkon v segmentu DRAM. Také výhled na 4Q překonal analytická očekávání. Tržby ve 3Q meziročně vzrostly o 37 % na 9,3 mld. USD. Tržby z paměťové technologie DRAM meziročně vzrostly o 51 % na 7,1 mld. USD a tržby z paměťové technologie NAND zaznamenaly meziroční růst o 4 % na 2,2 mld. USD.

Nike ve 4Q doručil tržby nad očekávání, optimismus ohledně obratu roste díky pozitivnímu výhledu. Trhy pozitivně kvitují výhled na další kvartál, který dle analytiků značí zlepšené vyhlídky na návrat k růstu tržeb a obnově marží. Tržby společnosti meziročně poklesly o 12 % na 11,10 mld. USD. Trh očekával 10,72 mld. USD. Z toho tržby z přímého prodeje zákazníkům dosáhly 4,4 mld. USD, očekávalo se 4,16 mld. USD. Velkoobchodní prodeje meziročně poklesly o 9,9 % na 6,4 mld. USD. Očekávalo se 6,15 mld. USD. Společnost na další kvartál projektuje pokles tržeb o střední jednotky procent. Hrubá marže by v meziročním srovnání měla poklesnout o 350 až 425 bazických bodů, z toho zavedení recipročních cel ze strany US administrativy by mělo zapříčinit pokles hrubé marže o 100 bazických bodů.

Mějte se krásně