Ondřejovy investiční zprávy (13.4.2025)

Amerika krvácí, Čína se směje, vítězí ale zlato. Obchodní přestřelka mezi Spojenými státy a Čínou, která je zřejmě hlavní dějovou linkou globálních celních válek, má zcela odlišné dopady pro oba své hlavní aktéry. Zatímco akcie na Wall Street momentálně ze svého letošního maxima ztrácejí takřka patnáct procent a burziáni se hrnou ode zdi ke zdi, Čína se jen s trochou nadsázky směje. Klíčový index zahrnující tři stovky největších čínských firem totiž za celou dobu tržního pekla posledních týdnů přišel jen zhruba o šest procent. Skutečným vítězem momentálně rýsované globální celní architektury je ale zlato, které v poslední době zcela naplnilo to, co od něj investoři v těžkých časech očekávají. 

Evropské akciové trhy se po čtvrtečním růstu vrátily k poklesu. Evropské akcie po čtvrtečním růstu v pátek dopoledne oslabily. Investory ve čtvrtek povzbudilo rozhodnutí amerického prezidenta Donalda Trumpa odložit o 90 dní takzvaná reciproční cla na většinu obchodních partnerů. Zároveň však Washington ponechal v platnosti plošná cla ve výši 10 procent. Bílý dům navíc ve čtvrtek potvrdil, že součet poplatků na čínský dovoz nově činí 145 procent, což vedlo k dalšímu výprodeji akcií na newyorské burze. Bílý dům ve čtvrtek potvrdil, že celkové clo na dovoz z Číny nyní činí 145 procent. Peking dnes oznámil, že od soboty zvyšuje odvetné clo na americký dovoz na 125 procent. Podle výpočtů amerického think-tanku Tax Foundation jsou současné čelí dovoz do USA nejvyšší celní zátěži od 40. let 20. století.

Akciové trhy za sebou mají jeden z nejlepších dnů v historii. Finanční trhy zažily dramatický obrat. Poté, co americký prezident Donald Trump oznámil okamžité pozastavení zvýšených cel na většinu zemí, akciové indexy po celém světě prudce vzrostly. Ve Spojených státech si index S&P 500 připsal 9,5 % a zaznamenal tak třetí nejlepší den v historii od roku 1990. Ještě výraznější růst předvedl technologický Nasdaq 100, který vzrostl o 12,2 %. Dařilo se i Dow Jonesovu indexu, který zpevnil o téměř 8 % a vrátil se zpět nad 40 tisíc bodů. Silné zisky si ale nepřipsaly jen americké trhy. Evropské burzy zahájily následující obchodní den v zeleném — panevropský index STOXX Europe 600 posílil krátce po otevření o více než 7 %, což znamená výrazné zmírnění ztrát z předchozích týdnů.

Generální ředitel JPMorgan, Jamie Dimon vyzývá k rychlému vyřešení celních nejistot. Dimon ve svém výročním dopise akcionářům, zveřejněném v pondělí, uvedl, že cla oznámená prezidentem Donaldem Trumpem minulý týden pravděpodobně zvýší inflaci a pravděpodobnost recese. „Čím rychleji bude tento problém vyřešen, tím lépe, protože některé negativní efekty se časem kumulativně zvyšují a bylo by těžké je zvrátit,“ napsal Dimon. Dodal, že mnoho nejistot stále přetrvává ohledně plánovaných cel, včetně potenciální odvetné reakce jiných zemí a jejich dopadu na obchodní důvěru, investice a tok kapitálu.

Spotřebitelská důvěra v USA opět klesla. Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech v dubnu čtvrtý měsíc za sebou klesla. Stupňující se celní válka, kterou rozpoutal americký prezident Donald Trump, zvyšuje obavy amerických domácností ohledně pracovních míst a růstu cen. Inflační očekávání spotřebitelů na příštích 12 měsíců jsou teď nejvyšší od roku 1981, ukázaly v pátek předběžné výsledky průzkumu Michiganské univerzity. ndex spotřebitelské důvěry na duben klesl na 50,8 bodu z březnových 57 bodů. Pokles byl výraznější, než očekávali analytici. Ti v anketě agentury Reuters dubnovou hodnotu indexu odhadovali v průměru na 54,5 bodu.

Čína navýší odvetná cla na dovoz z USA na 125 procent. Čína od soboty navýší odvetná cla na americké zboží z 84 na 125 procent. Informovala o tom agentura Reuters s odvoláním čínské ministerstvo financí. Americký prezident Donald Trump ve středu oznámil navýšení cla, které označuje jako reciproční, na 125 procent. V součtu s předchozími cly uvalenými v souvislosti s fentanylovou krizí činí celní zátěž čínského dovozu do USA 145 procent. "Uvalení abnormálně vysokých cel na Čínu ze strany USA vážně porušuje mezinárodní a hospodářská obchodní pravidla, základní ekonomické zákony a zdravý rozum a je zcela jednostranným šikanováním a nátlakem," zdůraznilo podle agentur čínské ministerstvo financí.

Generální ředitel Amazonu predikuje, že pokrok ve vývoji umělé inteligence nakonec sníží náklady. Andy Jassy v dopise akcionářům predikuje, že významný pokrok ve vývoji umělé inteligence spolu s konkurenčnějším trhem nakonec sníží potřebné náklady. „Umělá inteligence nemusí být tak nákladná jako je dnes a nebude ani v budoucnu,“ uvedl v dopise. Dodal, že cenově výhodnější čipy společně s lepšími modely časem sníží náklady za jednotku v AI, což umožní využívat tak široce AI, jak si budou zákazníci přát. V dopise ještě zmiňoval, že Amazon musí nadále fungovat jako „největší startup na světě“, který se adaptuje rychle bez byrokracie, je odvážný a je ochoten riskovat. V rozhovoru pro CNBC uvedl, že se Amazon bude snažit držet ceny nízké, avšak dodal, že někteří online obchodníci mohou přenést náklady nových cel na zákazníky.

Výrobce polovodičů TSMC zaznamenal v prvním kvartále meziroční růst tržeb o 41,6 %. Taiwanský výrobce polovodičů Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) zveřejnil své tržby za březen roku 2025, kde zaznamenal meziroční růst o 46,5 %. Celkově tak v prvním kvartále zaznamenal meziroční růst tržeb o 41,6 %. Tržby za březen reportovala společnost ve výši přibližně 285,96 mld. TWD, což reprezentuje nárůst oproti březnu roku 2024 o 46,5 %, oproti únoru tohoto roku se jedná o nárůst o 10 %. Společnost, jež velmi těží z nadšení kolem umělé inteligence, zveřejní výsledky za 1Q roku 2025 již příští týden 17. dubna.

Cena zlata kvůli slabšímu dolaru a clům stoupla na rekord. Cena zlata stoupla na nový rekord nad 3200 USD (71.140 Kč) za troyskou unci (oz; 31,1 gramu). K růstu zlata přispívá slabší dolar a eskalace obchodní války, která přinutila investory uchýlit se k aktivům považovaným za bezpečná v době nejistot. Cena kovu k okamžitému dodání v Asii stoupla až na 3219,84 USD za unci a tento týden si již připisuje téměř šest procent, napsala agentura Reuters. "Zdá se, že rychlé oslabení amerického dolaru je v současné době hlavním motorem oživení zlata," uvedl analytik společnosti Tastylive Ilja Spivak. "Zdá se, že to odráží pokračující odliv od aktiv v dolarech, kdy akcie a dluhopisy čelí výprodeji v důsledku nejistoty ohledně celní politiky," dodal.

Mějte se krásně

O

-------------------------------------------------------------------------------------

📈 Rozcestník:

✅ Chceš vydělat víc? Vytvořil jsem nejprodávanější investiční masterclass v ČR. (Mapa ziskového investora od A do Z — slevový kód jen pro Patrony - KOMUNITA )

✅ Chceš se potkat probrat a vyřešit tvou situaci. Pro mentoring klikni TADY.  

✅ Chceš mít přehled o tvých investicích a stát se lepším investorem - (ZADEJ SLEVOVÝ KÓD - OK5)
✅ Začni ziskově investovat s XTB - TADY