Ondřejovy investiční zprávy (16.3.2025)

Inflace v USA v únoru klesla o 0,2 p. b. na 2,8 %. Meziroční míra inflace v USA v únoru klesla na 2,8 % z lednových 3 %, což je o 0,1 p. b. více než se čekalo a jedná se o první pokles inflace od září 2024. Meziročně poklesly náklady bydlení a na energie, zatímco ceny zemního plynu meziročně vzrostly. Meziměsíčně inflace v USA vzrostla o 0,2 %, což je pokles oproti lednovému nárůstu o 0,5 %, který byl nejvyšší měsíční mírou inflace od srpna 2023. Jádrová inflace meziročně zpomalila na 3,1 %, což je nejnižší hodnota od dubna 2021, z 3,3 % a pod očekáváním 3,2 %. Měsíční jádrová inflace také klesla více, než se očekávalo, na 0,2 % z 0,4 %, ve srovnání s předpoklady 0,3 %.

Spotřebitelská důvěra v USA v březnu klesla, sílí obavy z inflace. Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech v březnu výrazně klesla. Dostala se tak na nejnižší úroveň za téměř dva a půl roku. Mezi spotřebiteli mimo jiné sílí obavy z inflace. Vyplývá to z výsledků průzkumu Michiganské univerzity. Panují obavy, že celní politika amerického prezidenta Donalda Trumpa, která vyvolává odvetná opatření ze strany dotčených zemí, povede ke zvyšování cen a k útlumu ekonomiky. Index spotřebitelské důvěry v březnu klesl na 57,9 bodu z únorových 64,7 bodu. Sestoupil tak nejníže od listopadu 2022. Analytici předpovídali mnohem mírnější pokles, v průměru na 63,1 bodu. Index už smazal veškerý růst, který zaznamenal po Trumpově vítězství v listopadových prezidentských volbách.

Rheinmetall dosáhl v roce 2024 růstu tržeb o 36 %, v roce 2025 očekává pokračující růst o 25 až 30 %. Německá zbrojařská společnost Rheinmetall zveřejnila své hospodářské výsledky za 2024 a výhled na rok 2025. Tržby meziročně vzrostly o 36 % na 9,75 mld. EUR. V roce 2025 očekává růst tržeb o 25 % až 30 %. „V Evropě začala éra zbrojení, která od nás všech bude vyžadovat mnoho. Tato doba nám však zároveň přináší pro Rheinmetall vyhlídky na růst v nadcházejících letech, jaké jsme dosud nezažili. Jsme důležitým hráčem v klíčových oblastech vojenské techniky. Díky naší kapitálové síle, širokému technologickému zaměření a vysoce motivovaným zaměstnancům budeme spolehlivým a efektivním partnerem pro vlády,“ dodal Armin Papperger. 

Společnosti zabývající se umělou inteligencí zavádějí efektivnější modely, které běží na méně čipech. Necelé dva měsíce po virálním úspěchu čínské společnosti DeepSeek, který vyvolal úvahy o výdajích technologických firem na vývoj modelů umělé inteligence, někteří přední AI hráči přijímají přístup "méně je více". V posledních dnech mezi ně patří technologický konglomerát Alphabet nebo kanadská technologická společnost Cohere. Kanadská technologická společnost Cohere představila svůj nový Command A model, který je dle společnosti rychlejší a využívá méně výpočetního než ostatní konkurenti. Cohere označuje Command A jako „maximální výkon, minimální vypočetní výkon“ pro své klienty. „Inovace a efektivita, nikoli nadměrný výpočetní výkon je klíčem pro vývoj AI,“ uvedl Nick Frosst, spoluzakladatel společnosti Cohere pro technologický magazín Betakit.

Bojkot Muska i propad v Číně. Akcie Tesly od prosince odepsaly polovinu hodnoty. Akcie americké automobilky Tesla výrazně oslabují. V pondělí krátce před 18:30 SEČ zaznamenávají pokles o více než 12 procent. Od prosince se tržní kapitalizace společnosti propadla přibližně na 700 miliard dolarů (více než 16 bilionů korun), což představuje zhruba polovinu její předchozí hodnoty. Tesla se navíc potýká s váznoucím prodejem na několika svých trzích. V Německu, které je největším evropským trhem, se prodej jejích elektromobilů v únoru meziročně snížil o 76 procent a v lednu o 60 procent. Pozorovatelé tam dávají pokles zájmu o Teslu do souvislosti s aktivitami jejího šéfa Elona Muska na podporu strany Alternativa pro Německo (AfD), o kterou se kvůli jejím krajně pravicovým postojům zajímají německé tajné služby.

Výrobce čipů Intel představil svého nového generálního ředitele. Novým CEO společnosti Intel se stane Lip-Bu Tan, který již působil v představenstvu společnosti, které však minulý rok v srpnu přibližně po dvou letech opustil. Tan v letech 2009-2021 již působil na pozici CEO ve společnosti Cadence Design Systems a nastoupí do své nové pozice 18. března, kdy tak nahradí dosavadní dočasné co-CEOs Michelle Johnston Holthaus a Davida Zinsnera, kteří na této pozici působili od začátku prosince po odchodu Pata Gelsingera. Analytik Vivek Arya z Bank of America v reakci na zprávu zvýšil investiční doporučení z „underperform“ na „neutral“ s cílovou cenou 25 USD a uvedl, že zvýšení doporučení přichází poté, co nově zvolený CEO má solidní dosavadní výsledky a díky tomu má výrobce čipů nyní větší šanci na obrat trendu.

Bitcoin umazal od vrcholu skoro 30 tisíc dolarů. Neuplynuly ani dva měsíce a nálada mezi investory do bitcoinu a krypta se citelně změnila. Zatímco koncem ledna cena největší kryptoměny dosáhla na nový rekord kolem 109 tisíc dolarů, v noci na úterý se kurz bitcoinu propadl těsně pod 80 tisíc. Přestože 80 tisíc dolarů bezpečně přesahuje předchozí dlouholeté bitcoinové maximum kolem 70 tisíc dolarů, mezi kryptospekulanty panuje mizerná nálada. Podle indexu strachu a chamtivosti, jenž bere v potaz kromě vývoje ceny i objemy obchodů nebo sentiment na sociálních sítích, padá na bitcoinové tradery deprese srovnatelná s tou, která na ně udeřila na podzim 2022 po pádu obří americké kryptoburzy FTX „vytunelované“ jejím zakladatelem Samem Bankmanem-Friedem.

Porsche reportovalo výsledky za rok 2024 a snížilo svůj střednědobý cíl provozní marže. Německá automobilová společnost Porsche reportovala výsledky hospodaření za rok 2024. Trhy nepotěšilo snížení střednědobého cíle provozní marže, který je nyní společností nastaven v rozmezí 15-17 %. Výnosy meziročně poklesly o 1,1 % na 40,08 mld. EUR. Trh predikoval 39,41 mld. EUR. Provozní zisk dosáhl 5,64 mld. EUR. Meziročně poklesl o 23 %. Tržní konsensus byl 5,55 mld. EUR. Provozní marže meziročně poklesla o 3,9 p.b. na 14,1 %. Společnost naplnila očekávání trhu. Čisté cash flow automobilové divize dosáhlo 3,7 mld. EUR, predikovalo se 3,22 mld. EUR. Společnost projektuje na rok 2025 následující. Výnosy v rozmezí 39,0 až 40,0 mld. EUR. Trh očekával 39,78 mld. EUR. Provozní marži v rozmezí 10-12 %, průměrný tržní odhad byl 13,0 %. 

Cena zlata poprvé překonala rekordní hranici 3000 USD za troyskou unci. Cena zlata v pátek stoupla na nový rekord, když překonala hranici 3000 USD za troyskou unci (oz; 31,1 gramu). Kolem 10:45 cena komodity rostla o 0,7 procenta na 3011,80 USD (69.600 Kč) za troyskou unci. Investoři jsou podle agentury Reuters stále nervóznější z vyhlídky, že napětí mezi USA a EU eskaluje poté, co sedmadvacítka přijala odvetná opatření proti plošným americkým clům na ocel a hliník. Od začátku týdne zlato posílilo přibližně o 2,5 procenta. Od začátku roku potom cena komodity vzrostla více než o desetinu.

Mějte se krásně

O

-------------------------------------------------------------------------------------

📈 Rozcestník:

✅ Chceš vydělat víc? Vytvořil jsem nejprodávanější investiční masterclass v ČR. (Mapa ziskového investora od A do Z — slevový kód jen pro Patrony - KOMUNITA )

✅ Chceš se potkat probrat a vyřešit tvou situaci. Pro mentoring klikni TADY.  

✅ Chceš mít přehled o tvých investicích a stát se lepším investorem - (ZADEJ SLEVOVÝ KÓD - OK5)
✅ Začni ziskově investovat s XTB - TADY