Ondřejovy investiční zprávy (2.3.2025)

Berkshire Hathaway ve 4Q navýšila hotovost na rekordních 334,2 mld. USD. Čistý zisk Berkshire Hathaway plynoucí z vlastního hospodaření konglomerátu a jeho dceřiných společností ve 4Q meziročně vzrostl o 71 % na 14,53 mld. USD při konsensu Wall Street 9,87 mld. USD. Přecenění investičního portfolia se skládalo z realizovaných zisků 3,1 mld. USD a nerealizovaných zisků 2,1 mld. USD. Objem držených peněžních prostředků a hotovostních ekvivalentů mezikvartálně vzrostl ze 325,2 mld. USD na 334,2 mld. USD. V relativním vyjádření vůči velikosti bilanční sumy tak hotovost poskočila na rekordní úroveň 29 %. Berkshire ve 4Q neprovedla zpětný odkup akcií. Za celý rok 2024 tak celkem zpětně odkoupila akcie za 2,9 mld. USD. Společnost zachovává strategii zpětného odkupu v momentě, co posoudí, že akcie jsou podhodnocené.

Bitcoin padá, je nejníž od 11. listopadu. Cena bitcoinu se v pátek ráno propadla na tříapůlměsíční minimum pod 80.000 dolarů. Nejznámější kryptoměnu tíží nejistota, pokud jde o plány amerického prezidenta Donalda Trumpa se zaváděním cel a jeho politiku vůči kryptoměnám, i nedůvěra investorů po krádeži konkurenční kryptoměny ether za 1,5 miliardy dolarů, uvedla agentura Reuters. "Pád bitcoinu pod 80.000 dolarů ukazuje, že pozitivnímu sentimentu, pramenícímu z administrativy přátelské ke kryptoměnám a podpory od významných osobností, došel dech," řekl agentuře Reuters Joshua Chu, spolupředseda společnosti Web3 Association v Hongkongu.

Nvidia roste, ale ne tak, jak trh chtěl. Výrobce čipů Nvidia, který v poslední době těží především z boomu umělé inteligence, zveřejnil své čtvrtletní výsledky a očekávání na další čtvrtletí. Podle agentury Bloomberg jsou čísla dobrá, ale nejsou skvělá. Investoři tak byli lehce zklamaní, protože jsou zvyklí, že Nvidii se v poslední době opravdu daří. Akcie v průběhu středečního odpoledního obchodování vzrostly o necelé jedno procento. Nvidia ve středu zveřejnila tržby ve čtvrtém čtvrtletí ve výši 39,3 miliardy dolarů oproti očekávaným 38,1 miliardy dolarů, což je dobrý výsledek. Zároveň zveřejnila prognózy do budoucna. V prvním fiskálním čtvrtletí, které trvá do dubna roku 2025, společnost očekává tržby přibližně 43 miliard dolarů. Analytici přitom v průměru odhadovali 42,3 miliardy dolarů, přičemž některé prognózy se pohybovaly až na úrovni 48 miliard dolarů.

Salesforce se zavázal Googlu o využití cloudu v příštích 7 letech za minimálně 2,5 mld. USD. Společnost Salesforce, které služby nyní většinově spoléhají na cloud AWS od Amazonu, se zavázala, že během 7 let utratí nejméně 2,5 mld. USD za cloudové služby společnosti Google. Dohoda nyní umožní zákazníkům společnosti Salesforce vybrat si, zda chtějí provozovat svůj software pro správu zákazníků, autonomní asistenty s umělou inteligencí Agentforce a produkty Data Cloud na platformě Google Cloud. Dle zpráv z minulého týdne Salesforce údajně jednal i se společnostmi Microsoft a Oracle.

Alibaba zveřejnila open source model AI generující videa z textu. Čínská technologická společnost Alibaba zveřejnila svůj model umělé inteligence (AI) Wan2.1 generující obrázky a videa z textu jako takzvaný open-source neboli otevřený software, tedy pod licencí, jež poskytuje uživatelům práva neomezeně používat, studovat, měnit a šířit zdrojový kód za jakýmkoliv účelem. Zveřejnění modelu podle Reuters přichází v době, kdy se na čínském trhu s AI zostřuje konkurence. Společnost DeepSeek v lednu uvedla na trh svůj jazykový model konkurující chatbotům jako ChatGPT, ale s výrazně nižšími náklady. Společnost Alibaba původně představila svou nejnovější verzi modelu Wan2.1 v lednu, později jej přejmenovala na Wan z Wanx a vyzdvihovala schopnost modelu generovat vysoce realistické vizuální efekty.

Společnost Warner Bros. Discovery přidala ve 4Q více předplatitelů, než trh očekával. Americká mediální společnost Warner Bros. Discovery reportovala své výsledky za 4Q 2024. Výsledky byly mírně pod očekáváním na poli výnosů a zisku na akcii, avšak společnost analytiky potěšila mezikvartálním přírůstkem předplatitelů. Společnost predikuje, že do konce roku 2026 bude nejméně mít 150 mil. předplatitelů. Výnosy meziročně klesly o 2 % na 10,03 mld. USD. Výnosy z reklam meziročně klesly o 12 % a činily 1,83 mld. USD. „V tomto generačním rozvratu tradičních médií přežijí a budou prosperovat jen globální streameři, a tím Max je,“ uvedl v investorském hovoru David Zaslav, generální ředitel společnosti Warner Bros. Discovery.

Německo plánuje obranný fond 200 miliard eur jako reakci na rostoucí hrozby. Tento návrh přichází v době, kdy Evropa čelí sílícím bezpečnostním hrozbám a kdy Spojené státy pod vedením Donalda Trumpa dávají jasně najevo, že Evropa musí převzít větší odpovědnost za obranu Ukrajiny. Jednání mezi vládními stranami se však neobejde bez komplikací. Blokační menšina v parlamentu, složená z krajně pravicových a krajně levicových stran, může zablokovat ústavní změny, které by umožnily další zadlužení státu k financování armády. To nutí vládu hledat alternativní způsoby financování, například prostřednictvím speciálního obranného fondu nebo změnou pravidel pro státní dluh. Zvýšení vojenských výdajů na takovou úroveň naráží na ústavní omezení zadlužení, známé jako dluhová brzda. Vzhledem k tomu, že ve Spolkovém sněmu už neexistuje dostatečně silná většina pro změnu těchto pravidel, vláda zvažuje několik alternativních řešení.

Akcie Tesly výrazně oslabily po lednovém propadu prodeje v Evropě. Úterní údaje Evropského sdružení výrobců automobilů (ACEA) ukázaly, že prodej elektromobilů Tesla v Evropské unii se v lednu meziročně propadl zhruba o polovinu na 7517 vozů. Podle agentury AFP mohly k tomuto poklesu kromě vyhlídek na příchod levnějšího modelu Tesly přispět rovněž Muskovy politické aktivity. Analytik Steve Man ze společnosti Bloomberg Intelligence uvedl, že Tesla nyní "čelí konkurenci i kontroverzím spojeným s Elonem Muskem". Německo, kde má Tesla svou jedinou evropskou továrnu na výrobu elektromobilů, je největším automobilovým trhem v Evropě. Spolkový úřad pro motorová vozidla (KBA) již dříve informoval, že prodej elektromobilů Tesla v Německu se v lednu meziročně propadl o téměř 60 procent.

Dell předpovídá na letošní rok prodej serverů s AI v hodnotě 15 miliard dolarů. Navzdory 5% poklesu akcií v roce 2025 se hodnota akcií společnosti Dell za poslední dva roky více než zdvojnásobila. Za tímto nárůstem stojí rostoucí poptávka po systémech umělé inteligence (AI). Je pozoruhodné, že mnoho těchto systémů je založeno na čipech pro zpracování grafiky společnosti Nvidia, což naznačuje symbiotický vztah mezi růstem AI a rozšířením pokročilých výpočetních čipů. společnost prodala ve svém fiskálním roce 2025 servery optimalizované pro AI za přibližně 10 miliard dolarů a v letošním roce předpokládá očekávané prodeje systémů pro AI ve výši přibližně 15 miliard dolarů. Navzdory pozitivní prognóze prodeje systémů s umělou inteligencí se očekává, že tržby společnosti Dell za aktuální čtvrtletí se budou pohybovat v rozmezí 22,5 až 23,5 miliardy USD, což je mírně pod průměrným odhadem LSEG ve výši 23,59 miliardy USD. Hardwarový technologický gigant rovněž očekává, že jeho upravený zisk na akcii za toto čtvrtletí bude činit 1,65 USD, což je mírně pod odhadem analytiků ve výši 1,76 USD.

Mějte se krásně

O

-------------------------------------------------------------------------------------

📈 Rozcestník:

✅ Chceš vydělat víc? Vytvořil jsem nejprodávanější investiční masterclass v ČR. (Mapa ziskového investora od A do Z — slevový kód jen pro Patrony - KOMUNITA )

✅ Chceš se potkat probrat a vyřešit tvou situaci. Pro mentoring klikni TADY.  

✅ Chceš mít přehled o tvých investicích a stát se lepším investorem - (ZADEJ SLEVOVÝ KÓD - OK5)
✅ Začni ziskově investovat s XTB - TADY