Ondřejovy investiční zprávy (23.2.2025)

Si Ťin-pching jedná s technologickými lídry a naznačuje změnu kurzu. Po čtyřech letech přísných regulačních zásahů, které tvrdě dopadly na největší čínské technologické firmy, se zdá, že vláda znovu přehodnocuje svou strategii. Mezi hosty setkání byl například Jack Ma ze společnosti Alibaba, ale i šéfové firem BYD, Huawei nebo DeepSeek. Od roku 2020 Peking zpřísnil kontrolu nad soukromými technologickými firmami, což vedlo k obrovskému poklesu jejich tržní hodnoty. Nejvíce postižené byly společnosti Alibaba, Tencent, Meituan a Didi, které byly nuceny reorganizovat své podnikání a přizpůsobit se přísným pravidlům čínských úřadů. Přesto se nyní zdá, že Peking mění svůj přístup. Podpora technologických inovací se stala jednou z priorit čínské vlády, protože země potřebuje posílit svou konkurenceschopnost v oblasti umělé inteligence, polovodičů a elektromobilů.

Čínská Alibaba ve 3Q reportovala nad očekáváním, pokračuje vysoká poptávka po AI produktech. Čínský technologický gigant Alibaba reportoval výsledky hospodaření za 3Q fiskálního roku 2025, který skončil 31. prosince 2024. Společnost reportovala výsledky nad očekáváním. Analytiky potěšily silné výsledky e-commerce. Velmi sledovaný segment cloudu zaznamenal meziroční růst výnosů o 13 % díky dvoucifernému růstu veřejného cloudu a trojcifernému růstu produktů souvisejících s AI. Ve třetím kvartále Alibaba zpětně odkoupila akcie ve výši 1,26 mld. USD. Analytik Alex Yeo z JPMorgan uvedl, že výnosy a zisky jsou nad očekáváním v důležitých segmentech byznysu, speciálně v klíčovém e-commerce byznysu. Upozorňuje na zrychlující se růst výnosů ze správy zákazníků, pozitivní růst zisku EBITA pro Taobao a Tmall a silný růst výnosů z cloudu.

Evropská unie údajně obviní Google za porušování nařízení o digitálních trzích. Evropská komise vyšetřuje společnost Google ohledně možného porušování nařízení o digitálních trzích (DMA) od března minulého roku. Jedno z vyšetřování se zaměřuje na to, zda společnost Google neupřednostňuje své vertikální vyhledávače, jako jsou Google Shopping, Google Flights a Google Hotels, před konkurencí a zda ve výsledcích nediskriminuje služby třetích stran. Chystané obvinění se údajně týká tohoto vyšetřování. Nařízení DMA zakazuje společnosti Google upřednostňovat své vlastní produkty a služby na svých platformách, přičemž porušení může vést k pokutám až 10 % celosvětového ročního výnosu společnosti.

Occidental Petroleum představil smíšené výsledky za 4Q, zvýší dividendu o 9 %. Americký producent ropy a plynu Occidental Petroleum zveřejnil hospodářské výsledky za 4. kvartál 2024. Očistěný zisk na akcii 80 centů překonal průměrný odhad analytiků ve výši 70 centů. Naopak tržby 6,76 mld. USD. nedosáhly odhadu 7,09 mld. USD. Společnost zároveň oznámila, že pokročila ve snižování zadluženosti a zvýšila kvartální dividendu o 9 %. „Ve 4. čtvrtletí dosáhla společnost OXY svého krátkodobého cíle v oblasti snižování zadlužení ve výši 4,5 mld. USD, ale očekává se negativní reakce na slabší než očekávaný výhled,“ řekl analytik Arun Jayaram z JPMorgan. 

Trump: Cla, jež USA zavedou na auta z dovozu, budou kolem 25%. "Bude to okolo 25 procent," řekl Trump reportérům ve své floridské rezidence Mar-a-Lago. Trump od 20. ledna, kdy nastoupil do úřadu, oznámil různá cla, která by ohrozila jak rivaly, tak spojence USA. Agentura AFP poznamenává, že k plánovaným clům na automobily mnoho podrobností nezveřejnil. Podobné je to s poplatky za dovoz polovodičů a farmaceutických výrobků. Odborníci upozorňují, že tím, na koho by cla zřejmě nejvíce dopadla, by byli američtí spotřebitelé. Okolo 50 procent aut prodávaných ve Spojených státech se vyrábí přímo v USA. Mezi vozidly z dovozu asi polovina pochází z Mexika a Kanady, ostatní z dalších předních zemí vyrábějící automobily. Jde o Japonsko, Německo nebo Koreu.

Baidu oznámilo výsledky za 4Q, očištěný zisk na akcii společnost uvedla nad očekávání analytiků. Čínský největší internetový vyhledávač oznámil výsledky za 4Q. Společnost mírně překonala analytický konsensus z hlediska výnosů, které dosáhly 34,12 mld. CNY. Očištěný zisk na akcii Baidu uvedlo ve výši 19,18 CNY, což výrazně překonalo odhady analytiků ve výši 14,13 CNY. Analytici z Bloomberg Intelligence upozorňují na slabé provozní metriky v tomto kvartálu, které podle nich odráží aktuální problémy společnosti.Vedení Baidu dále uvedlo, že rok 2024 byl přechodným rokem z internetové společnosti na AI společnost. Podle analytiků ze Citi společnost reportovala lepší výsledky než očekávalo, což je zapříčiněno překonáním očekávání v oblasti tržeb z AI cloudu. Analytici z Bloomberg Inteligence uvedli, že slabé provozní metriky ukazují na problémy společnosti, které se odráží na provozním zisku a maržích.

Evropské obranné akcie rostou, zatímco Trump oslabuje akcie amerických rivalů. V minulých dnech Trump prohlásil, že do Pentagonu míří oddělení Elona Muska pro vládní efektivitu, pověřené vymýcením vládního plýtvání a podvodů. Současně naznačil, že obranné rozpočty by mohly být sníženy na polovinu, pokud jednání s Čínou a Ruskem povedou ke stabilnějšímu geopolitickému zázemí. Ministr obrany Pete Hegseth prohlásil, že není realistické očekávat, že Ukrajina udrží předválečné hranice s Ruskem, zatímco viceprezident J. D. Vance kritizoval Severoatlantickou alianci. Akcie amerických obranných společností byly silně zasaženy. Během úterního obchodování klesly akcie společnosti Lockheed Martin od voleb 5. listopadu o přibližně 22 %. Akcie společností Lockheed, Northrop Grumman, General Dynamics a L3Harris Technologies za toto období klesly v průměru o 19 %.

Musk představil chatbota Grok 3, má konkurovat ChatuGPT a DeepSeeku. Elon Musk v pondělí představil nejnovější verzi konverzačního robota umělé inteligence (AI) Grok 3. Vyvinula ho jeho společnost xAI. Miliardář a blízký spolupracovník amerického prezidenta Donalda Trumpa doufá, že program bude konkurovat americkému ChatuGPT a čínskému DeepSeeku. Grok 3 bude zpočátku k dispozici předplatitelům služby X Premium+. Později ho firma zpřístupní i ostatním uživatelům. Nejnovější chatbot podle Muska představuje "nejinteligentnější umělou inteligenci na Zemi." V živém vysílání s Muskem a s několika klíčovými zaměstnanci xAI zaznělo, že Grok 3 si ve standardizovaných testech vedl lépe než modely AI od OpenAI a od dalších konkurentů. Jako jeden z úkolů v živém vysílání měl Grok 3 naprogramovat 3D model, který na základě pohybů planety ukáže nejlepší startovací okno pro misi na Mars. Musk poté uvedl, že "pokud vše půjde dobře", chce jeho společnost SpaceX, která se zabývá vesmírnými cestami, vyslat k Marsu loď s humanoidními roboty z automobilky Tesla, kterou také řídí, v nejbližším příznivém termínu na konci roku 2026.

Cameco těží z rostoucí poptávky po uranu a zvyšuje dividendu. Společnost Cameco ve čtvrtém čtvrtletí dosáhla meziročního nárůstu tržeb o 40 %, což bylo především důsledkem rostoucích cen uranu. Za celý rok 2024 se tržby zvýšily o 21 %, i když čistý zisk společnosti klesl téměř o polovinu. Tento pokles byl způsoben účetními změnami po akvizici společnosti Westinghouse, v níž Cameco získalo 49% podíl. Navzdory tomuto poklesu si firma udržela stabilní růst produkce a silnou pozici na trhu. I přes nedávný pokles cen uranu zůstává společnost optimistická a očekává silný rok 2025. Akcie společnosti na tyto zprávy reagovaly pozitivně a během čtvrtečního obchodování vzrostly o téměř 5 %. Kromě silného růstu tržeb Cameco zvýšilo dividendu o 33 %, což je signál důvěry vedení v budoucí vývoj trhu.

Mějte se krásně

O

-------------------------------------------------------------------------------------

📈 Rozcestník:

✅ Chceš vydělat víc? Vytvořil jsem nejprodávanější investiční masterclass v ČR. (Mapa ziskového investora od A do Z — slevový kód jen pro Patrony - KOMUNITA )

✅ Chceš se potkat probrat a vyřešit tvou situaci. Pro mentoring klikni TADY.  

✅ Chceš mít přehled o tvých investicích a stát se lepším investorem - (ZADEJ SLEVOVÝ KÓD - OK5)
✅ Začni ziskově investovat s XTB - TADY