Ondřejovy investiční zprávy (9.2.2025)

Technologičtí giganti letos investují do AI přes 320 miliard dolarů. Masivní investice velkých technologických společností do nástrojů a technologií umělé inteligence (AI) budou pokračovat i v letošním roce. A to navzdory šoku, který na trhu vyvolal údajně výrazně levnější čínský jazykový model společnosti DeepSeek. Microsoft, Alphabet, Amazon a Meta Platforms letos plánují za vývoj AI a výstavbu související infrastruktury utratit přes 320 miliard USD (7,7 bilionu Kč), uvedl server listu Financial Times (FT). Kapitálové výdaje těchto čtyř předních technologických firem už loni dosáhly dohromady rekordních 246 miliard dolarů (5,8 bilionu Kč), což představuje výrazný nárůst proti 151 miliardám v roce 2023, dodal FT.

Trh práce v USA zůstává stabilní i přes inflační tlak a nová cla. Podle zprávy Úřadu pro statistiku práce (BLS) v lednu přibylo 143 000 nových pracovních míst a míra nezaměstnanosti dosáhla 4,0 %. Růst zaměstnanosti zpomalil, ale stále je dostatečně stabilní na to, aby poskytl Federálnímu rezervnímu systému (Fed) prostor pro udržení stabilních úrokových sazeb. Počet pracovních míst mimo zemědělský sektor v USA vykazuje i přes zpomalení solidní růst. Vládní revize za rok 2024 ukázaly, že průměrný měsíční přírůstek činil 166 000 míst, což je nižší než původní odhad 186 000. Mzdy se v lednu zvýšily o 0,5 % oproti prosinci a meziročně vzrostly o 4,1 %. 

Alphabet ve 4Q zklamal výnosy z Google Cloud a v 2025 očekává kapitálové výdaje ve výši 75 mld. USD. Technologický kongolomerát Alphabet reportoval své výsledky hospodaření za 4Q 2024. Společnost zaznamenala meziroční růst výnosů o 12 %, avšak zklamala nižším růstem segmentu Google Cloud, kde růst mezikvartálně poklesl o 5 p. b. na 30 %, dle finanční ředitelky je to z důvodu větší poptávky, než je dostupná kapacita. Alphabet v roce 2025 očekává kapitálové výdaje ve výši 75 mld. USD, což je výrazně nad projekcemi Wall Street. Velmi sledovaná dceřiná společnost Waymo, která vyvíjí autonomní vozidla, nyní průměrně obstarává více než 150 tis. jízd týdně a v blízké době bude expandovat do Japonska a v USA letos do Austinu a Atlanty. V investorském hovoru generální ředitel společnosti Sundar Pichai uvedl, že se aktuálně pracuje na nové verzi jízdní technologie, která výrazně sníží hardwarové náklady.

Výrobce čipů AMD ve 4Q zklamal tržby ze segmentu data center i přes 69% meziroční růst. Americký výrobce čipů AMD reportoval své hospodářské výsledky za čtvrtý kvartál roku 2024. Výsledky byly dle očekávání na úrovni tržeb a očištěného zisku na akcii, avšak trh zklamaly tržby ze segmentu data center, a to i přes 69% meziroční růst. Společnost zveřejnila výhled hospodaření, kdy očekává, že druhá polovina roku 2025 bude lepší než ta první. AMD ve 4Q dosáhlo meziročního růstu tržeb o 24 %. Analytik Harlan Sur z JPMorgan uvedl, že výhled růstu GPU data center je utlumen pro první polovinu roku, avšak uvádí, že společnost reportovala silné výsledky za 4Q s tržby a hrubou marží nad očekávání.

Zisk na akcii Amazonu výrazně překonal očekávání. Americký e-shop a poskytovatel cloudové infrastruktury Amazon vydal své hospodářské výsledky za 4Q 2024. Zředěný zisk na akcii ve výši 1,86 USD za 4Q je výrazně vyšší než se očekávalo. Výhled na 1Q je podle analytiků negativně ovlivněn měnovými vlivy, přičemž výnosy v rozmezí 151-155,5 mld. USD a provozní zisk 14-18 mld. USD jsou pod odhady analytiků. Tržby společnosti meziročně vzrostly o 10 %. Provozní zisk se meziročně zvýšil o 61 % na 21,20 mld. USD s očekáváním 18,84 mld. USD. Na Q1 společnost projektuje tržby ve výši 151-155,5 mld. USD s analytickým očekáváním ve výši 158,64 mld. USD. Provozní zisk společnost očekává v rozmezí 14-18 mld. USD, přičemž analytici odhadují 18,24 mld. USD.

PayPal zveřejnil výsledky za 4Q, předpovídá očištěný zisk na akcii v roce 2025 nad odhady. Zprostředkovatel plateb PayPal zveřejnil výsledky za 4Q 2024 a poskytl výhled na rok 2025, ve kterém očekává očištěný zisk na akcii v rozmezí 4,95 až 5,10 USD, čímž překonal průměrný odhad analytiků. PayPal vykázal meziroční růst výnosů o 4,2 %. Největší podíl na tom měly výnosy ze zpracovaných transakcí, které meziročně vzrostly rovněž o 4,2 % a dosáhly 7,59 mld. USD. Průměrný analytický odhad činil 7,54 mld. USD. PayPal rozděluje své výnosy na ty plynoucí z USA a ze zbytku svět. Výnosy z USA činily 4,73 mld. USD, což je meziroční nárůst o 2 %, přičemž odhad byl 4,69 mld. USD. Mezinárodní výnosy dosáhly 3,63 mld. USD, což představuje meziroční nárůst o 7,3 %. Odhad činil 3,59 mld. USD. PayPal oznámil, že správní rada schválila nový program zpětného odkupu akcií v hodnotě 15 mld. USD. Tento nový program zpětného odkupu navyšuje ten stávající z června 2022, který měl k 31. prosinci 2024 zbývající autorizaci ve výši 4,86 mld. USD.

Palantir oznámil výsledky za 4Q, investory potěšil výhledem na rok 2025. Americká softwarová společnost Palantir oznámila výsledky hospodaření za 4Q 2024. Společnost zveřejnila výhled, který překonal očekávání analytiků a vyzdvihla poptávku, kterou zaznamenává po svých produktech zaměřených na umělou inteligenci. Ve 4Q 2024 vzrostly výnosy společnosti Palantir meziročně o 36 % na 828 mil. USD. Výnosy v USA zaznamenaly meziroční nárůst o 52 % a dosáhly 588 mil. USD. Z toho výnosy z komerčního sektoru v USA meziročně vzrostly o 64 % a mezikvartálně o 20 % na 214 mil. USD. Výnosy z vládního sektoru v USA meziročně vzrostly o 45 % a mezikvartálně o 7 % na 343 mil. USD. Počet zákazníků meziročně vzrostl o 43 %, mezikvartálně o 13 %.

Akcie Porsche po snížení výhledu klesly na rekordní minimum. Na začátku pátečního obchodování v Evropě nejvíce klesaly akcie Porsche (-3,7 %), v jeden moment až o 7,7 % na rekordní minimum. Německý výrobce automobilů snížil svůj výhled pro rok 2025. Nyní očekává tržby ve výši 39 až 40 mld. EUR, přičemž průměrný odhad analytiků činil 40,27 mld. EUR. Společnost dále očekává značné dodatečné výdaje, zejména v souvislosti s vývojem vozidel a aktivitami v oblasti baterií v dceřiných společnostech. Celkové výsledky Porsche představí 12. března.

Novo Nordisk reportoval výsledky za 4Q, tržby společnosti meziročně vzrostly o 25 %. Dánská farmaceutická společnost Novo Nordisk zveřejnila výsledky hospodaření za čtvrtý kvartál roku 2024. Analytiky pozitivně překvapily tržby společnosti, které meziročně v DKK vzrostly o 25 %. Výhled společnost projektuje nad analytická očekávání. Tržby společnosti se dělí do 3 segmentů. Léčba diabetu zaznamenala tržby ve výši 58,57 mld. DNK. Tržby léčby obezity společnost vykázala ve výši 21,4 mld. DNK, což je mírně pod očekávání analytiků ve výši 21,61 mld. DNK. Tržby léčby vzácných nemocí dosáhly 5,7 mld. DNK. Co se týče geografického rozdělení tržeb, tak v tomto kvartálu v Severní Americe vzrostly o 30 %. Mezinárodně zaznamenaly také růst o 30 %. 

Mějte se krásně

O

-------------------------------------------------------------------------------------

📈 Rozcestník:

✅ Chceš vydělat víc? Vytvořil jsem nejprodávanější investiční masterclass v ČR. (Mapa ziskového investora od A do Z — slevový kód jen pro Patrony - KOMUNITA )

✅ Chceš se potkat probrat a vyřešit tvou situaci. Pro mentoring klikni TADY.  

✅ Chceš mít přehled o tvých investicích a stát se lepším investorem - (ZADEJ SLEVOVÝ KÓD - OK5)
✅ Začni ziskově investovat s XTB - TADY