Ondřejovy investiční zprávy (12.1.2025)

Rostoucí výnosy dluhopisů vytvářejí tlak na akcie. Hlavním faktorem pátečního poklesu akcií byly rostoucí výnosy státních dluhopisů. Výnos desetiletého státního dluhopisu dosáhl v pátek úrovně 4,79 %, což je nejvyšší hodnota od konce roku 2023. Rostoucí výnosy způsobily obavy z možného obnovení inflačních tlaků a vyšších nákladů na půjčky. Tento trend je v kontrastu s dřívějšími snahami Federálního rezervního systému snížit krátkodobé úrokové sazby. K růstu výnosů přispívají faktory jako fiskální politika vlády a obavy z pokračujícího silného ekonomického růstu, který by mohl znovu nastartovat inflaci. Výnosy dluhopisů navíc rostou i v Evropě a Japonsku, což zvyšuje celosvětový tlak na finanční trhy. Čína zůstává jedinou významnou ekonomikou, kde výnosy dluhopisů zůstávají relativně stabilní.

Inflace v eurozóně v prosinci vzrostla na 2,4 %, rozhodování ECB to ale neovlivní. Meziroční inflace v eurozóně v prosinci vzrostla na 2,4 % z listopadových 2,2 % Zrychlila tak již třetí měsíc v řadě a dosáhla nejvyšší úrovně od července loňského roku. Tempo růstu spotřebitelských cen v eurozóně se tak ještě více vzdálilo od 2% inflačního cíle Evropské centrální banky. Meziroční inflace byla nadále tažena cenami služeb, které v prosinci mírně zrychlily na 4 %. Ceny potravin, alkoholu a tabáku vzrostly o 2,7 %, tedy stejně jako v listopadu. Prosincový nárůst inflace v eurozóně pravděpodobně neodradí ECB od dalšího snižování úrokových sazeb. ECB minulý měsíc snížila depozitní sazbu o čtvrt procentního bodu na 3 %. Zároveň signalizovala, že v letošním roce plánuje další snížení úrokových sazeb.

Chce na stůl, do aut i na nohy. Hlavní vítěz AI revoluce nehodlá zpomalit. Žádná firma na generativní umělé inteligenci nevydělala tolik, jako Nvidia. A její šéf ukázal, že v tom hodlají pokračovat. Své „AI agenty“ chtějí strčit do stolních superpočítačů, humanoidních robotů, továren i samořídících aut. „Tohle je AI superpočítač pro výzkumníky a firmy, který funguje hned, jak jej vyndáte z krabice.“ Na samém konci své 90minutové prezentace se Jensen Huang, šéf firmy Nvidia, dostal ke zlatému hřebu prezentace. „V roce 2016 jsem osobně doručil první takový stroj, DGX-1, jedné začínající firmě jménem OpenAI…“ pochlubil se s úsměvem Huang. Samozřejmě věděl, že publiku v aréně na výstavě CES 2025 v Las Vegas tuto značku nemusí představovat. Díky ChatGPT je zná celý svět. „Odstartovalo to revoluci v oblasti umělé inteligence.“ A Huangovu firmu to vystřelilo do centra zájmu.

Pražská burza po 17 letech uzavřela nad hranicí 1800 bodů, koruna oslabila. Pražská burza poprvé po 17 letech uzavřela nad hranicí 1800 bodů. Index PX v pátek stoupl o 0,18 procenta na 1802,14 bodu. Téměř 1,5 procenta přidaly akcie Erste Bank. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Česká koruna téměř stagnovala k euru a oslabila vůči dolaru. Akcie v Praze se v pátek obchodovaly bez jasně vymezeného směru, uvedl Martin Singer z Fio banky. "V kladném teritoriu přitom burzu udržely především akcie Erste, které vystoupaly nad hranici 1500 Kč za akcii," podotkl makléř Wood & Company Vladimír Vávra.

Cena ropy Brent poprvé od loňského října překročila 80 dolarů za barel. Ceny ropy se v pátek výrazně zvyšují, severomořský Brent poprvé od loňského října překročil hranici 80 dolarů za barel. Za zdražováním ropy stojí vyhlídky na nové sankce vůči Rusku, které by mohly omezit dodávky suroviny na trh. "Máme tu dnes několik důvodů k růstu. V dlouhodobějším horizontu se trh zaměřuje na vyhlídky na nové sankce," uvedl analytik Ole Hansen ze společnosti Saxo Bank. "V krátkodobém horizontu zvyšuje poptávku po pohonných hmotách velmi chladné počasí ve Spojených státech," dodal.

Čínská centrální banka pozastaví nákupy dluhopisů, zřejmě kvůli kurzu jüanu. Čínská centrální banka (PBOC) pozastaví tento měsíc nákupy státních dluhopisů. Krok zdůvodnila nedostatkem dluhopisů na trhu, protože poptávka je vyšší než nabídka. Zpráva vyvolala nárůst výnosů dluhopisů a podnítila spekulace, že cílem je ochrana klesající domácí měny, uvedla agentura Reuters. Rozhodnutí banky je zřejmě součástí její snahy zmírnit sázky investorů na slabý ekonomický růst země, které podkopávají domácí měnu a snižují důvěru podnikatelů a spotřebitelů. PBOC dodala, že nákup obnoví v závislosti na podmínkách na trhu.

Trump zvažuje vyhlášení stavu národní ekonomické nouze, aby mohl zavést cla. Nově zvolený americký prezident Donald Trump zvažuje vyhlášení stavu národní ekonomické nouze, aby si zajistil právní důvod k zavedení rozsáhlých univerzálních cel na dovoz zboží ze spojeneckých i nepřátelských zemí. Informoval o tom ve středu server CNN, který se odvolává na zdroje obeznámené se situací. Takzvané futures na americké akcie reagovaly na zprávu poklesem, zatímco dolar posílil. Vyhlášení stavu národní ekonomické nouze by Trumpovi umožnilo vytvořit nový celní program prostřednictvím zákona o mezinárodních pohotovostních ekonomických opatřeních (IEEPA), píše CNN. Tento zákon umožňuje prezidentovi za stavu nouze regulovat zahraniční obchod.

Meta ruší program ověřování faktů a přejímá Muskův model. Zatím v USA. Internetová společnost Meta Platforms ruší ve Spojených státech program ověřování faktů. Zavede místo toho systém Community Notes, který funguje na sociální síti X miliardáře Elona Muska. Meta, která je mateřskou firmou sítí Facebook, Instagram a Threads, to uvedla na svém webu. Systém Community Notes umožní uživatelům platforem Mety upozorňovat na příspěvky, které mohou být zavádějící a ke kterým je potřeba dodat více souvislostí. V Evropské unii se Meta ke změně zatím nechystá. 

Objem obchodů s kryptoměnami v ČR loni vzrostl o desetinu na 4,2 miliardy Kč. Objem obchodů s kryptoměnami v Česku loni vzrostl o desetinu na 4,2 miliardy korun. V prosinci se obchody zvýšily proti předchozímu měsíci o 15 procent zhruba na 420 milionů Kč, meziročně to bylo o pětinu více. Vyplývá to z údajů společnosti Bit.plus, která je v Česku největším obchodníkem s kryptoměnami. Za růstem objemu obchodů podle expertů stojí růst ceny kryptoměn i jejich větší akceptace jako investičního aktiva po schválení fondů ETF, prostřednictvím kterých lze do bitcoinu a etherea investovat. Cena nejrozšířenější kryptoměny bitcoin se v uplynulém roce zvýšila o 115 procent na 95.000 dolarů, tedy zhruba 2,3 milionu korun.

Mějte se krásně

O

-------------------------------------------------------------------------------------

📈 Rozcestník:

✅ Chceš vydělat víc? Vytvořil jsem nejprodávanější investiční masterclass v ČR. (Mapa ziskového investora od A do Z — slevový kód jen pro Patrony - KOMUNITA )

✅ Chceš se potkat probrat a vyřešit tvou situaci. Pro mentoring klikni TADY.  

✅ Chceš mít přehled o tvých investicích a stát se lepším investorem - (ZADEJ SLEVOVÝ KÓD - OK5)

✅ Začni ziskově investovat s XTB - TADY