Ondřejovy investiční zprávy (14.7.2024)

Inflace v USA poklesla a tento trend by měl i nadále pokračovat = sazby by měly jít dolů. Příjemně překvapila inflace v USA. V meziměsíčním vyjádření došlo k poklesu cenové hladiny o 0,1 %. Meziroční inflace tak poklesla na 3 %. Mírný pokles cen je prvním od května 2020 a stály za ním klesající ceny pohonných hmot. Proto bych byl s nějakým silnějším protiinflačním působením v americké ekonomice opatrný. Na druhou stranu inflační tlaky zpomalují. Jádrová inflace dosáhla 0,1 % meziměsíčně, což znamená zpomalování růstu již čtvrtý měsíc po sob. To signalizuje slábnutí proinflačních tlaků plynoucích z domácí poptávky. Data jsou v souladu s potřebou začít snižovat sazby. Ačkoliv je inflace stále na 3 %, toto číslo je ovlivněno vývojem ekonomiky z před 6-9 měsíci. Pokud se podíváme na aktuální odhady cenového vývoje pro příští rok, který by měl FED zajímat nejvíc, hodnoty (očekávané) inflace jsou někde mezi 2 a 3 %. Vůči nim je současná hladina úrokových sazeb FEDU (5,25-5,50 %) až příliš vysoko a zbytečně brzdí ekonomiku. To se ale projeví až se zpožděním.

Jerome Powell vystoupil před bankovním výborem amerického Senátu. Powell sdělil, že nejčerstvější hodnoty ukázaly „další mírný pokrok“ ohledně snah snížení inflace, ale potřebuje „více dobrých dat“ před přikročením k snížení sazeb. Podmínky na trhu práce se dle Powella naopak „značně“ ochladily, tento motiv byl tak silný, že jej Powell zmínil alespoň pětkrát. Powell dále řekl: „Zvýšená inflace není jediným rizikem, kterému čelíme… Vidíme, že trh práce se ochladil opravdu signifikantně napříč tolika měřítky… Nyní již není zdrojem všeobecných inflačních tlaků,“ řekl Powell. Toto posouzení je důležité, jelikož vedení Fedu dlouho uvádělo přehřátý trh práce jako hlavní riziko pro snižování inflace.

Jeden patent za druhým. Čína se stává AI velmocí. Čína má vedoucí pozici v počtu patentů souvisejících s generativní umělou inteligencí (AI), vyplývá ze zprávy OSN. Z Číny v letech 2014 až 2023 pocházelo přes 38 000 patentů s generativní AI, což představovalo zhruba šestinásobek ve srovnání se Spojenými státy, které skončily na druhém místě. Celkově bylo podle zprávy ve sledovaném období přihlášeno přes 54 000 patentů souvisejících s generativní AI. Na Čínu připadlo 38 210 patentů a na Spojené státy 6286. Třetí příčku obsadila Jižní Korea, za kterou následovaly Japonsko a Indie.

Společnost Boeing se přizná k podvodu vůči vládě související se smrtelnými haváriemi 737 Max. Prokurátoři v nedělním soudním spise uvedli, že se dle dohody Boeing přizná ke zločinnému spiknutí v souvislosti se dvěma haváriemi Boeingu 737 Max v letech 2018 a 2019, při nichž zemřelo 346 lidí. Trestního činu se společnost dopustila porušením dohody uzavřené s ministerstvem spravedlnosti po zmíněném incidentu. Američtí prokurátoři představitelům Ministerstva spravedlnosti (DOJ), koncem června doporučili, aby vznesli trestní obvinění proti společnosti Boeing. Dle agentury Bloomberg Boeingu hrozí pokuta až 487,2 mil. USD, což je maximální částka povolená zákonem. 

První efekt cel na dovoz elektromobilů z Číny? BYD postaví továrnu v Turecku. Jak informovala světová média, čínská společnost BYD se dohodla na výstavbě závodu na výrobu elektromobilů v Turecku v přepočtu za cca 23,5 miliard korun. Financial Times dodává, že továrna bude schopna vyrábět 150 tisíc vozidel ročně. Výroba má být zahájena na konci roku 2026 a v továrně vznikne asi 5 tisíc pracovních míst. Druhý největší výrobce elektromobilů na světě tak kromě jiného velmi pravděpodobně reaguje na kroky Evropské komise, která v minulém týdnu uvalila prozatímní cla na elektromobily, jež se budou dovážet do Evropské unie z Číny. 

Paramount potvrdil fúzi se Skydance, akcionáři mohou akcie prodat či získat podíl v novém Paramountu. Společnost Skydance Davida Ellisona podnikla akvizici National Amusement vlastnící 77 % akcií s hlasovacím právem za 2,4 mld. USD. Koupila jí od Shari Redstonové, jejíž rodina Paramout kontrolovala po dobu třiceti let. Ostatní akcionáři si mohou vybrat, zda v rámci reorganizace firmy své akcie třídy B prodají za 15 dolarů, či jim bude přidělena 1 akcie třídy B v novém Paramountu. V případě zájmu o prodání akcií převyšujícím 4,3 mld. USD bude prodej akcií učiněn poměrným způsobem. Burzovně jsou obchodovány akcie třídy B stávajícího Paramountu pod tickerem PARA v USA a OVVB na frankfurtské burze.

Pražská burza se ve středu dostala na nejsilnější úroveň za 16 let. Na nejsilnější úroveň zhruba za 16 let se ve středu dostala pražská burza, když index PX stoupl o 0,64 procenta na 1580,29 bodu. Vyšší byl naposledy v červnu 2008, tedy před začátkem celosvětové ekonomické krize, která pak trvala asi do roku 2015. Vyplývá to z údajů na webu burzy. V uplynulých 16 letech zaznamenala pražská burza několik zlomů. Od června 2008, kdy byl index PX nad 1600 body, se propadl během ekonomické krize až zhruba na 600 bodů na začátku roku 2009. V následujících letech pak index stoupal a klesal o stovky bodů. Nejvýše se v krizových letech dostal asi na 1300 bodů v roce 2010. Mezi lety 2016 až 2020 burza zažila postupný růst bez větších výkyvů.

Inflace v ČR v červnu zpomalila na 2 %, přispělo k tomu i zlevnění potravin. Meziroční inflace v Česku v červnu zpomalila na dvě procenta, v květnu spotřebitelské ceny rostly o 2,6 procenta. Červnový vývoj ovlivnil zejména nižší růst cen pohonných hmot a zlevnění dovolených a potravin. V meziměsíčním srovnání ceny klesly o 0,3 procenta. Podle analytiků je červnové snížení inflace na cíl České národní banky velmi překvapivé. Ceny zboží ve sledovaném měsíci úhrnem podle statistiků meziročně vzrostly o 0,2 procenta a ceny služeb o 4,9 procenta. Na růst cenové hladiny měly nadále největší vliv ceny za bydlení, zejména díky cenám v dopravě, rekreaci a kultuře tento meziroční růst ale zpomalil.

Síť X podle předběžných závěrů porušuje pravidla EU, hrozí jí pokuta. Internetová síť X amerického miliardáře Elona Muska podle předběžných závěrů Evropské komise (EK) porušuje pravidla Evropské unie o digitálním obsahu. Komise o tom informovala v páteční tiskové zprávě. Dodala, že pokud se její závěry potvrdí, vyměří firmě pokutu a bude požadovat výrazné změny jejích praktik. Společnost X s hodnocením nesouhlasí a Musk později uvedl, že komise jeho síti nabídka nezákonnou tajnou dohodu, že když bude potichu cenzurovat obsah, pokutě se vyhne.

Mějte se krásně

O

-------------------------------------------------------------------------------------

📈 Rozcestník:

✅ Chceš vydělat víc? Vytvořil jsem nejprodávanější investiční masterclass v ČR. (Mapa ziskového investora od A do Z — slevový kód jen pro Patrony - KOMUNITA )

✅ Chceš se potkat probrat a vyřešit tvou situaci. Pro mentoring klikni TADY.  

✅ Chceš mít přehled o tvých investicích a stát se lepším investorem - Monery