Ondřej Koběrský

DANĚ V INVESTOVÁNÍ + PŘÍKLADY Z PRAXE (AKCIE)

Added 2024-06-11 14:30:01 +0000 UTC

Ahoj, v dnešním článku, který jsme pro vás připravili s Terezií Kupcovou (majitelkou společnosti KONTRAST s.r.o. specializující se na správu

Ahoj,

v dnešním článku, který jsme pro vás připravili s Terezií Kupcovou (majitelkou společnosti KONTRAST s.r.o. specializující se na správu účetnictví, účetní a brzy také daňové poradenství, pomoc při zakládání společností či OSVČ a mnoho dalšího), si podrobně rozebereme, jak u fyzické osoby správně zdanit jednotlivé typy příjmů z cenných papírů (nezahrnutých v obchodním majetku).

➡️ Základy daní společně s investováním jsou za mě ASYMETRICKÉ INVESTICE. Jinými slovy za to malé množství času, které potřebujete pro nastudování základů dostanete obrovský benefit a zisk. Malý vstup, velký výstup. Jako u studia investic. Proto moje osobní doporučení je si vymezit 15 - 20 minut na studování následujícího infa, protože budete mít do konce života pravděpodobně pokoj a benefitovat z výsledků. 20 min studia = celoživotní výhoda. Moc takových věcí v životě není. Asymetrická investice :) Nehledě na to kolik hodin lidské práce dal následující srozumitelný text pro vás napsat.

Probereme, kdy a kde je nutné tyto příjmy v daňovém přiznání uvést, jaké výdaje proti nim lze uplatnit nebo proč je důležité věnovat pozornost dohodám o zamezení dvojímu zdanění. V rámci vládního konsolidačního balíčku 2024 byly schváleny také změny týkající se osvobození příjmu z prodeje cenných papírů, které mohou ovlivnit vaši budoucí daňovou povinnost, proto si rozebereme i ty. Dostanete praktický návod, budete vědět, kdy a jak podat daňové přiznání, kolik na daních zaplatíte, jak svou daňovou povinnost legálně optimalizovat a na co je důležité si dát pozor.

Klíčový je pro nás Zákon o daních z příjmu, který rozděluje příjmy fyzických osob do pěti kategorii (tzv. dílčích základů).

Jako fyzická osoba můžete mít z cenných papírů (akcií) dva druhy příjmů:

příjmy z nakládání s cennými papíry – tzn. příjmy z jejich převodu
příjmy z držby cenných papírů – dividendy, úroky

Pro nás v tomto článku budou tedy zásadní kategorie §8 a §10.

✅ Sazby daní – kdy 15 %, kdy 23 %

Možná víte, že daň z příjmu fyzických osob je stanovena na 15 %. Co ale možná někteří z vás neví je, že existují dva druhy daňových pásem, které ovlivní, kolik skutečně zaplatíte.

Pro ty, kteří přesáhnout určitý příjmový práh, přichází na řadu forma progresivního zdanění ve výši 23 %. Do roku 2023 se tato forma zdanění uplatňovala u ročních příjmů nad 1 935 552 Kč. Nicméně potom přišel rok 2024 a s ním vládní konsolidační balíček, který změnil pravidla hry. Novou příjmovou hranicí, která určuje účast na vyšším zdanění, je 1 582 812 Kč. To může být překvapením pro ty, kteří se dosud pohybovali pod touto hranicí. Pamatujte ale, že vyšší sazbou je vždy daněna pouze ta část příjmů, která přesahuje stanovenou hranici (pokud jsou vaše roční příjmy například 1 980 000 Kč, 1 582 812 Kč zdaníte 15 %, 397 188 Kč potom 23 %).

✅ Jak danit příjmy z převodu cenných papírů (jejich prodeje)

Příjmy z převodu cenných papírů jsou veškeré příjmy, kterých dosáhnete jejich prodejem. U fyzických osob se příjmy z prodeje cenných papírů zahrnují do dílčího základu daně podle §10 - Ostatní příjmy.

Co je důležité, v tomto článku budeme rozebírat cenné papíry nezahrnuté v obchodním majetku. Co to znamená? Jde o investice do akcií, ETF, dluhopisů a jiných cenných papírů, které nakoupíte a držíte jako soukromá osoba, tzn. zhodnocujete svůj soukromý majetek (věřím, že jde o naprostou většinu z vás, ne-li všechny). Pokud by cenné papíry byly zahrnuté v obchodním majetku, tedy pokud byste je jako OSVČ nakoupili a zařadili do svého podnikatelského majetku, vztahovala by se na jejich zdanění jiná pravidla.

Prodejní a pořizovací cenu cenného papíru najdete vždy ve výpise od vašeho brokera. Pokud jste u daného druhu cenného papíru uskutečnili více nákupů, drtivá většina investičních platforem využívá tzv. princip FIFO (First in, First out). Podstatou tohoto principu je, že nejstarší akcie (nebo jiné cenné papíry) zakoupené jako první jsou také považovány za první, které jsou prodány, tzn. při prodeji cenného papíru uplatníte pořizovací cenu z nejstaršího nákupu. Ukážeme si to na příkladu, kdy provedete dva nákupy akcií Apple a následně část těchto akcií prodáte.

Realizovaný zisk z prodeje jednoho druhu cenného papíru můžete kompenzovat se ztrátou z prodeje jiného druhu cenného papíru dosaženou ve stejném zdaňovacím období (zdaňovacím obdobím je u fyzické osoby vždy kalendářní rok). Ukážeme si to opět na příkladu, tentokrát na ziskových akciích Apple a ztrátových akciích Pelotonu.

Při prodeji cenných papírů denominovaných v cizí měně je důležité převést příjmy a související výdaje na české koruny. Pro přepočet na koruny slouží jednotné kurzy stanovené Generálním finančním ředitelstvím (kurzy pro rok 2023 najdete zde). Tyto kurzy jsou vydávány na začátku každého roku a platí vždy pro rok předešlý (tzn. v lednu 2025 budou zveřejněny kurzy pro rok 2024). Pro daňové účely tak nehraje žádnou roli, jaký byl kurz koruny při nákupu a prodeji. Může se stát (a stává se), že v korunách realizujete ztrátu, ale přesto musíte zdanit zisk vypočítaný v cizí měně a přepočtený na koruny. Pokud budete chtít přepočíst na české koruny např. příjem 10 000 USD z prodeje akcií a jednotný kurz byl pro rok 2023 22,14 CZK/USD, v daňovém přiznání budete přiznávat 221 400 Kč.

✅ Kdy není nutné danit příjmy z převodu cenných papírů.

Když máme základní povědomí o tom, jak funguje zdanění příjmů z převodu cenných papírů, podíváme se na druhou stranu mince – osvobození a kdy nemusíte řešit žádné daňové povinnosti a podávat daňové přiznání.

Než si toto téma rozebereme detailně, pojďme se nejdříve podívat na základní kategorie osvobození. Existují různé situace a podmínky, které musíte splnit, abyste mohli využívat těchto daňových výhod.

Prvním typem osvobození je množstevní/objemový limit. Pokud vaše příjmy (pozor, ne zisk) z převodu cenných papírů nepřekročí částku 100 000 Kč, nepodléhají dani z příjmu a vy nemáte povinnost podávat daňové přiznání. Toto osvobození platí pro celkový roční příjem z prodeje cenných papírů, a to nezávisle na tom, kolik transakcí jste provedli nebo u kolika brokerů jste příjmy realizovali. Pokud tuto částku vaše příjmy překročí, podléhají dani všechny.

Druhým a třetím typem jsou tzv. časové testy, první si rozebereme časový test v případě uplynutí 3 let od nabytí cenného papíru, který se vztahuje na nejběžnější cenné papíry jako jsou akcie, ETF nebo dluhopisy. Podstata tříletého časového testu spočívá v tom, že pokud investor drží cenné papíry po dobu nejméně tří let od jejich nabytí, je příjem z jejich převodu od daně osvobozen. A jak tuto dobu stanovit v případě, že jste v průběhu času uskutečnili více investic do jednoho druhu cenného papíru? Časový test se počítá u každého nákupu zvlášť. Pokud tedy nakoupíte například akcie Applu 15.3.2024 za 120 000 Kč, časový test uplyne k datu 16.3.2027 a příjem z jejich prodeje bude osvobozen (i když přesáhne částku 100 000 Kč). Pokud ale nakoupíte akcie Applu také k 30.5.2024, pro tento druhý nákup uplyne časový test až 31.5.2027 a až od tohoto momentu bude osvobozen příjem z prodeje těchto akcií.

Na co je důležité si dát v souvislosti s časovým testem a osvobozeným příjmem pozor je oznamovací povinnost vůči finančnímu úřadu. Tato oznamovací povinnost (nejen u příjmů z převodu cenných papírů, ale u všech příjmů fyzických osob) spočívá v povinnosti informovat finanční úřad o skutečnosti, že váš příjem byl od daně osvobozen. Nicméně není nutné hlásit všechny osvobozené příjmy, oznamovací povinnost vzniká pouze u osvobozených příjmů přesahujících 5 mil. korun (příjmy se posuzují jednotlivě, ne v součtu). Pokud tedy například prodáte Apple akcie po více než 3 letech za 4 500 000 Kč, váš příjem je osvobozený a nevzniká vám žádná oznamovací povinnost. Pokud prodáte například akcie NVIDIA po více než třech letech za 5 500 000 Kč, příjem je také osvobozený, ale je nutné ho oznámit na finančním úřadě. Pro oznámení osvobozeného příjmu platí stejný termín jako pro podání daňového přiznání a musí obsahovat výši příjmu, způsob nabytí příjmu (prodej cenných papírů, dědictví, osvobozený prodej nemovitosti apod.) a datum, kdy příjem vznikl. Doporučuji si dát na tuto povinnost pozor, jelikož v případě nesplnění vznikají nemalé pokuty (0,1 % z částky v případě, že oznámení podáte pozdě bez vyzvání, 10 % pokud vás vyzve finanční úřad).

U kmenových listů je časový test delší. Kmenový list je typ cenného papíru, který představuje podíl společníka na společnosti s ručením omezeným. V tomto případě neplatí časový test 3 roky, ale 5 let. Pokud nakoupíte kmenový list 1.6.2020, váš příjem z jeho prodeje bude osvobozen od 2.6.2025 nehledě na jeho výši. Opět je zde potřeba dát pozor na případnou oznamovací povinnost vůči finančnímu úřadu.

V souvislosti s osvobozením příjmů z prodeje cenných papírů přinesl vládní konsolidační balíček další změny. Od roku 2025 budou příjmy z převodu cenných papírů a podílů, které splnily výše uvedený časový test, osvobozeny jen do úhrnné výše 40 000 000 Kč. Příjem přesahující 40 mil. bude podléhat klasickému zdanění. Pokud bude váš příjem podléhat dani například z 20 %, je možné vůči tomuto příjmu uplatnit výdaje také pouze ve výši 20 % (viz. schéma).

U cenných papírů, kterých se týká toto omezení osvobození do 40 mil. Kč a u kterých došlo k nákupu před 31. prosincem 2024, bude možné uplatnit jako pořizovací cenu tržní hodnotu k tomuto datu. Co to znamená? Představte si situaci, že vlastníte akcie společnosti Apple, které jste nakoupili před 31. prosincem 2024. Plánujete tyto akcie prodat po tomto datu a vaše příjmy přesáhnout 40 mil. Kč. Pokud vaše pořizovací cena akcií byla například 20 mil. Kč a tržní hodnota k 31. prosinci 2024 (cena za kterou byste tento den nakoupili váš objem akcií) je 35 mil. Kč, je možné jako pořizovací cenu uznat tuto hodnotu, což samozřejmě sníží váš daňový základ :-)

✅ Platí osvobození příjmů z prodeje cenných papírů i na frakční akcie?

Investování do akcií může mít mnoho podob a jednou z nich je nákup akcií ve frakčních podílech. Tento způsob umožňuje investorům vlastnit části akcií místo celých jednotek, nicméně při zvažování investic do frakčních akcií je důležité pochopit, jaké daňové dopady sebou nese jejich držení a následný prodej. Ondra toto téma zde na Patreonu již rozebíral s podkladem od GFŘ, dle kterého nelze v případě frakčních akcií využít limit 100 000 Kč nebo časový test. Osobně jsem se toto téma pokusila ještě více rozebrat s několika daňovými poradci a vždy se mi bohužel dostalo stejné odpovědi. V případě, že budete prodávat frakční akcie, neplatí pro vás množstevní limit, ani časový test. Příjem tedy budete muset vždy zdanit.

✅ Jak danit příjmy z držby cenných papírů - dividendy a úroky

Příjmy z držby cenných papírů jsou výnosy, které investor získává v průběhu času, kdy drží cenné papíry – primárně jde o dividendy a úroky z dluhopisů. Tyto příjmy se zahrnují do dílčího základu daně podle §8 – Příjmy z kapitálového majetku.

➡️ Dividendy

Zdanění dividend může být trošku složité, jelikož je z daňového hlediska důležité rozlišovat několik situací. Než si toto téma rozebereme detailně, pojďme se nejdříve podívat na základní situace, se kterými se můžete setkat.

V první řadě je důležité rozlišit, zda vaše dividendy pocházejí z jednotlivých akcií nebo z ETF a jestliže plynou z ETF, zda jde o ETF distribučního nebo akumulačního typu. Poté je důležité rozlišit, zda jde o dividendy plynoucí z České republiky nebo ze zahraniční.

➡️ Dividendy z jednotlivých akcií

Dividendy plynoucí z území České republiky (ČEZ, KOMERČKA, MONETA) jsou zdaněny 15% srážkovou daní. Tuto daň strhne a odvede vyplácející společnost a vy je jako příjemce už nezahrnujete do svého daňového přiznání. Pozor, pro tuto jednoduchost je důležité akcie českých společností nakoupit u českého brokera (například Fio e-Broker). V případě, kdy nakoupíte akcie české společnosti, nicméně u zahraničního brokera (XTB, TRADING 212, INTERACTIVE BROKERS), jsou vaše dividendy daněny 35% srážkovou daní a je nutné je v daňovém přiznání uvést (jelikož plynou ze zahraničí). O tom jak se tomu vyhnout jsem mluvil hojně v mém Masterclassu a ušetřil jsem vám spoustu peněz. V tomto případě jsou vaše dividendy zdaněny vyšší sazbou, než by byla sazba daně v České republice. V daňovém přiznání je možné zaplacenou daň v zahraničí započíst vůči české daňové povinnosti (vysvětlíme si níže), nicméně o přeplatek daně je případně nutné žádat v zahraničí. Tento proces žádosti o refundaci je často administrativně náročný a zdlouhavý. Vyhnete se mu tak mnohem snadněji, když to prostě budete dělat správně.

U zahraničních dividend je důležité podepsat tzv. dohodu o zamezení dvojímu zdanění. Dividendy plynoucí ze zahraničí budou díky této dohodě zdaněny 15% srážkovou daní (v případě USA například namísto 30% srážkové daně) stejně jako je tomu v případě dividend plynoucích z České republiky. Nicméně, jelikož máte jako český daňový rezident povinnost zdanit v České republice všechny celosvětové příjmy, je nutné tyto dividendy do daňového přiznání uvést. Dohody o zamezení dvojímu zdanění umožní započtení daně sražené v zahraničí proti české daňové povinnosti tak, že vám výsledná daň vyjde nulová. Česká republika má s většinou zemí tyto dohody uzavřené a u brokera byste tuto dohodu měli najít pod názvem W-8BEN (existuje také formulář W-8BEN-E, nicméně ten slouží pro fyzické osoby, které mají cenné papíry zahrnuté v obchodním majetku nebo právnické osoby). Pokud dohodu o zamezení dvojímu zdanění nepodepíšete, zahraniční dividendy budou zdaněny například 30% srážkovou daní, kterou si proti české daňové povinnosti můžete sice započíst, nicméně o přeplatek můžete žádat opět pouze pomocí zahraničních formulářů, které jsou administrativně a časově náročné. Lepší tak je prostě u vašeho brokera W - 8BEN vyplnit a podepsat.

➡️ Dividendy z ETF

Rozdílu mezi distribučním a akumulačním ETF se Ondra již několikrát věnoval, tudíž toto téma nebudeme více rozebírat. Je pro nás pouze důležité, že v případě akumulačního ETF se dividendy automaticky reinvestují a tudíž vám nevzniká žádná daňová povinnost. Řešit je tedy potřeba pouze dividendy z distribučních ETF.

Dividendy, které vyplácejí distribuční ETF, podléhají českému zdanění stejně jako jiné zahraniční příjmy. Rozdíl oproti danění dividend plynoucích z jednotlivých akcií spočívá v tom, že váš broker dividendy distribučního ETF nezdaňuje srážkovou daní. U obyčejných akcií vám broker strhne 15% srážkovou daň a vy v případě zahraničních dividend v daňovém přiznání tuto daň započtete s českou daňovou povinností, výsledná daň vám vyjde nulová. Většina ETF má daňový domicil v Irsku, kde je sazba daně pro fondy 0 % a broker vám tak žádnou daň z vyplacených dividend nesrazí. V tomto případě budete muset z vyplacených dividend v daňovém přiznání dodanit 15% daň vy. Je tedy nutné počítat s tím, že zde v případě distribučních ETF budete muset zaplatit daň.

➡️ Úroky

Zdanění úroků je obdobné jako u dividend. Pokud úrokové příjmy plynou z území České republiky, jsou při vyplacení zdaněny 15% srážkovou daní. Tato daň je považována za konečnou a tyto příjmy se do daňového přiznání neuvádějí. Pokud plynou úrokové příjmy ze zahraničí, je nutné tyto příjmy uvést a zdanit v daňovém přiznání. Jestliže zahraniční emitent z úrokových výnosů odvedl srážkovou daň, je možné ji proti české daňové povinnosti opět započíst.

✅ Kdy není nutné danit příjmy z držby cenných papírů

Pokud jste zaměstnanec a vaše další roční příjmy (spadající do dílčích základů §7 - §10) nepřesáhly 20 000 Kč (do roku 2022 platil limit 6 000 Kč), není potřeba tyto příjmy uvádět v daňovém přiznání. České dividendy a úroky ve svém daňovém přiznání neuvádíte, tato situace se týká pouze těch zahraničních. Pokud máte jako zaměstnanec například příjmy z pronájmu 15 000 Kč a příjmy ze zahraničních dividend či úroků 3 000 Kč, vaše další příjmy k zaměstnání jsou 18 000 Kč a nemusíte podávat daňové přiznání, i kdybyste měli například příjmy z českých dividend nebo úroků dalších 10 000 Kč. Nicméně pokud budete mít jako zaměstnanec například příjmy z pronájmu 15 000 Kč a ze zahraničních dividend a úroků 10 000 Kč, už jsou vaše další příjmy 25 000 Kč a musíte podat daňové přiznání.

✅ Kam přesně v daňovém přiznání všechny tyto příjmy uvést?

Pokud budete mít povinnost podat daňové přiznání a budete si chtít daňové přiznání vyplnit sami, můžete k tomu využít online formulář dostupný na portále finanční správy MOJE daně. Celé daňové přiznání si tu spolu vyplňovat nebudeme, zaměříme se pouze na to, kam uvést příjmy z vašich investic.

➡️ Příjmy z převodu cenných papírů

Prodej cenných papírů je nutné v daňovém přiznání uvést v příloze č. 2, kde je pro vás důležitá část 2 - Výpočet dílčího základu daně z ostatních příjmů (§ 10 zákona). Zde je nutné v prvním sloupci vyplnit druh příjmů, pro nás to bude v tomto případě druh D – Prodej cenných papírů. Formulář po vás bude vyžadovat také stručný popis druhu příjmu – např. Prodej akcií. Výši příjmů a výdajů dohledáte ve výpise od vašeho brokera. Nezapomeňte, pokud jsou vaše příjmy denominované v cizí měně, je nutné příjmy a výdaje přepočítat na české koruny pomocí jednotných kurzů vyhlášených GFŘ (kurzy pro rok 2023).

Zbytek přílohy se doplní automaticky, stejně jako v hlavní části formuláře řádek č. 40 Dílčí základ daně z ostatních příjmů podle (§ 10 zákona). Obecně si pamatujte, pokud vyplňuje formulář online, vyplňují se bílé okénka. Žluté se vyplňují automaticky po doplnění jiných.

➡️ Příjmy z držby cenných papírů

Příjem z dividend a úroků je nutné v daňovém přiznání vyplnit na řádku č. 38 Dílčí základ daně z kapitálového majetku podle § 8 zákona. Zde je nutné uvést hrubý příjem, tzn. před zdaněním od brokera, který zjistíte ve výpise od vašeho brokera. Opět případně nezapomeňte příjmy převést pomocí jednotných kurzů na české koruny.

Je důležité vyplnit také přílohu č. 3, kde je možné pomocí metody zápočtu, započíst daň zaplacenou v zahraniční proti české daňové povinnosti. Pro zamezení dvojímu zdanění budete v drtivé většině případů využívat tuto metodu. Existuje také metoda vynětí, nicméně její využití je spíše výjimečné (u dividend od Německých společností je například podmíněna dlouhodobým držením významného podílů).

V příloze je pro nás důležitá část 2 - Příjmy ze zdrojů v zahraničí – metoda zápočtu daně zaplacené v zahraničí. Zde je nutné vyplnit kód státu, odkud nám dividendy (zdaněné v zahraničí) přišly, například US, na řádku č. 321 příjem z dividend (hrubý příjem), na řádku č. 322 případné výdaje a na řádku č. 323 daň zaplacenou v zahraničí. Zbytek tabulky se doplní automaticky.

Pokud vám přišly dividendy z více států, přidáním dalšího listu, můžete vybrat další stát a tabulku vyplnit úplně stejně.

V poslední řadě je nutné vyplnit Seznam pro poplatníky uplatňující nárok na vyloučení dvojího zdanění. Zde ve sloupci č. 2 vyplníte státy, ze kterých vám přišly dividendy a chcete uplatnit nárok na vyloučení dvojího zdanění. Jako identifikační údaje ve sloupci č. 1 uvedete identifikační údaje (včetně adresy) zahraničního správce daně nebo vašeho brokera jakožto zahraničního plátce daně. Ve sloupci č. 3 je nutné uvést zaplacenou daň v tomto státě v místní měně (jediné místo, kde v přiznání uvádíte místní měnu), ve sloupci č. 4 potom uvede zaplacenou daň přepočtenou na koruny. V posledním sloupci č. 5 vyplníte vaše dividendové příjmy.

✅ Překročili jste hranici pro účast na progresivním zdanění 23 %?

Příjmy ze zahraničních dividend nemusíte vždy uvádět na řádku č. 38 a v příloze č. 3. Tyto příjmy mohou být namísto tohoto zahrnuty do tzv. samostatného základu daně v příloze č. 4 Výpočet daně ze samostatného základu daně.

Použití samostatného základu daně pro vás může být výhodné, pokud vaše celkové roční příjmy přesáhnou hranici 1 582 812 Kč. Příjmy přesahující tuto hranici totiž daníte vyšší 23% sazbou. V případě použití samostatného základu daně zabráníte u zahraničních dividend progresivnímu zdanění 23 % a dividendy zůstanou zdaněny 15 %.

Jak jsem již zmínil na začátku, tento článek byl vytvořený ve spolupráci s Terezií Kupcovou, majitelkou společnosti KONTRAST s.r.o. Společnost se specializuje na správu účetnictví, veškerou pomoc při založení a v začátcích podnikání jak pro OSVČ, tak firmy, související poradenství a brzy také daňové poradenství. Kdyby někdo z vás potřeboval pomoc v některé z těchto oblastí, zde je kontakt :-)

-------------------------------------------------------------------------------------------------------