AKTUALIZACE PORTFOLIA PROSINEC 2023

Strategie portfolia

Ve svém portfoliu kombinuji aktivní a pasivní strategii investování. První půlka mého portfolia je rozdělena do pasivně spravovaných ETF, kdy největší alokaci má USA a tedy index S&P 500, plánuji tak i do budoucna, většina růstu, rozvoje a inovací se stále provádí v USA. USA je taky nejvíce volná a kapitalisticky založená země pro vznik nových a růst stávajících firem. To vše mi dává vysokou důvěru v to, že kapitálový trh v USA poroste a s ním porostou i ceny akcií do kterých zde investuji. Historicky však víme, že se vyplatí nesázet vše pouze na jednu zemi, proto je třeba demograficky diverzifikovat do celého světa pomocí ALL WORLD ETF a nezapomínat, že akciový trh netvoří jen velké firmy (Big Cap), ale i firmy s malou tržní kapitalizací (Small Cap) a proto pasivní portfolio doplňuje i faktorové ETF na malé hodnotové firmy (ZPRV). Moje pasivní strategie je velmi dobře diverzifikovaná a “téměř” bez práce, kdy volím investování pomocí každoměsíčního přikupování formou DCA.

Druhá půlka mého portfolia je složená z aktivní strategie vybírání akcií tedy tzv. “stock pickingu”. Soustředím se na vybírání vysoce kvalitních společností za “rozumné ceny”, avšak občas vyberu i více spekulativnější růstovou společnost ve které vidím potenciál. U těchto společností však volím nižší % alokaci v portfoliu. Dobrý byznys a jeho akcie je pro mě ten, který má dominantní postavení na trhu, má velkou konkurenční výhodu, zavedenou značku, je škálovatelný, průběžně zvyšuje svoje tržby a má pricing power u jeho spotřebitelů. Tenhle typ firem má prakticky monopol na to co dělají. Jsou lépe předvídatelné a generují tak výnos pro své akcionáře.

Výkonnost mého Portfolia.

Komentář k portfoliu a nákupy - Prosinec 2023

ČNB snižuje úrokové sazby

Brzy se podobný scénář naplní i v USA a i zde zažijeme snížení úrokových sazeb. Co se stane až USA sníží sazby jsem vám popsal v posledním detailním článku na Patreonu (doporučuji přečíst).  Asi jste si všimli, že letos jsme hodně investovali do defenzivních společností, které vyplácejí dividendu. Možná se ptáte proč? Vysvětlení je jednoduché, mezi těmito firmami šlo velmi jednoduše najít “levné” akcie.

Věřím, že stejně jako jsme letos vydělávali na Microsoftu, Facebooku, Netflixu a Google díky tomu, že jsme celý minulý rok nakupovali tyto firmy když se koupaly v “krvi” tak příští rok až dva uvidíme krásné zisky na těchto hodnotových akciích, které jsme nakupovali letos. Přeci jenom se snažíme nakupovat nízko a prodávat vysoko.

Často se mě totiž začátečník zde na Patreonu ptá, ale Ondro proč kupuješ tuhle akcii vždyť je od začátku roku mínus 15% a já říkám vždycky NO PRÁVĚ o to přeci jde. Mám kupovat Metu, která udělala za poslední rok 150%? Spíše ne, že jo.

Nejenže jsme akcie jako Realty Income (O), WP Carey (WPC), VICI, Altria, CVS, nakoupili pod jejich vnitřní hodnotou, častokrát jsme si taky “uzamkli” krásně vysokou dividendu v rozmezí 4-9% (záleží na akcii).

Vždycky, když mi píšete netrpěliví “ Ondro, ale já tu akcií XY držím už 3 měsíce a ona pořád nevystřelila co mám dělat.” Vzpomeňte si na to, že největší zisk na akciích se nedělá v neustálém nakupování a prodávání, ale v ČEKÁNÍ a to nejsou slova moje, ale slova Charlieho Mungera.

Nově jsem vám taky do naší TABULKY USA SPOLEČNOSTÍ, přidal nový sloupec s 2 letou cílovou cenou u dané akcie. Je to cena kterou si umím velmi reálně do 2 letu dané akcie představit. Pokud se za danou cenu rozhodnete akcii prodat je však už na vás. Já vás případně o prodeji budu rozhodně informovat. Možná se ho dočkáme ještě dříve než za 2 roky. 

V lednu 2024 pro vás chystám detailní video o mém celém akciovém portfoliu a kam ho chci směřovat pro rok 2024 pro nadprůměrné zisky. Vše o mém plánu se dozvíte ve videu. 

Nákupy

ETF:

40 x VWRA.UK x 113.82$ (Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Acc) - klasické ETF na "důchod"

7 x CSPX  x  479$ (iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) - klasické ETF na "důchod"

AKCIE:

Nákup ČEZ 51x 982Kč. K dnešnímu dni tak tvoří celkem kolem 5% portfolia.

Koukal jsem do výsledků ČEZu za 3Q a dost se mi líbily. Zároveň je navýšený výhled na celý rok 2023. Spekuluji na to, že WFT tax nebude v roce 2024 pokračovat.

Zároveň pravděpodobně bude zase tučná dividenda. Stát nemá peníze na odkup od minorit, zároveň potřebuje miliardy do rozpočtu. Pravděpodobně to padne na ČEZ viz. 

Nejvíce pravděpodobná možnost je, že akcie zůstane na trhu potom je vzhledem k ceně elektřiny dost pravděpodobná cena na akcii 1100 - 1200Kč do roku  + dividenda 6-12% p.a. To je plánované roční zhodnocení kolem 20-30% z dnešních hodnot.

Méně pravděpodobná varianta je, že stát ČEZ odkoupí i tak se bude odkupovat za cenu vyšší než je dnes.

Čez od mého nákupu se pohybuje okolo 950 CZK/kus. Další nákup plánuju na ceně cca. 900CZK /kus. 

DALŠÍ PŘÍLEŽITOSTI?

Trh je nyní v euforii, Mirek v hospodě začne zachvíli u 6. piva vykládat, jak vydělal na burze a Bitcoinu a ostatní jsou břídilové. Tento krásný růst ke konci roku pravděpodobně nebude mít dlouhodobého trvání. Trh je překoupený, objemy nejsou. První zaváhání a půjdeme dolů. Co teď sleduju a na co si "brousím zuby"?

Porsche - Vstup (nákup) za cca. 72-75 EUR kus akcie. Mohlo by se to tam dostat při nejakém výprodeji na trhu. Vnitřní hodnota je určitě kolem 100EUR.

LVMH - Ideálně za cca. 670 EUR. Tady je to težké je to akcie dost na očích a "všichni" ji chcou. Chci ji taky :D.

MTCH -  Hodně vyklesaná akcie a potrestaná správně. Byla vysoká valuace. Nyní však už na zajímavých číslech. Líbila by se mi na cca. 31$. 

Doporučuji si dané akcie hlídat :). 

Buffett řekl: „V býčích trzích se lidé utvrzují ve své investiční tézi jen kvůli tomu, že akcie rostou. Já
souhlasím s touto radou, a přestože je v pořádku oslavovat dobrý měsíc, neměli bychom přecházet do euforie. Stejně jako bychom neměli mít deprese, když trhy klesají. Nejdůležitější je držet strategii  vzdělávat se a čekat na příležitosti až přijdou. 

Mějte se krásně

O

Affiliate koutek (výhody pro obě strany):

📌 XTB Broker - Na nákup AKCIÍ a ETF

📌 Individuální vedení  - Pojďme si zavolat