Ondřej Koběrský

Ondřejovy investiční zprávy (29.10.2023)

Added 2023-10-29 07:00:03 +0000 UTC

Trh vyhlíží ETF, bitcoin silně posiluje. Prudce vzhůru míří v tomto týdnu cena bitcoinu. Nejrozšířenější a dle tržní hodnoty nejhodnotnější světová kryptoměna se obchoduje nejdráž od loňského jara. Důležitou roli v tom sehrává očekávání, že americký regulátor finančního trhu umožní v USA vznik burzovně obchodovaných fondů (ETF) podložených přímo bitcoinem. „Schválení je sice stále daleko, ale očekávání investorů již nyní naceňuje ideální scénář,“ okomentoval vývoj analytik brokerského domu XTB Štěpán Hájek. Narážel tak na skutečnost, že federální Komise pro cenné papíry zřejmě změní svůj dřívější odmítavý postoj a dá zelenou žádostem investičních společností.

Ropa kvůli obavám o poptávku a výhled ekonomiky ztrácí. Ve středu ropa naopak o dvě procenta posilovala. Zisky ale začala smazávat, když deník The Wall Street Journal informoval, že Izrael souhlasil s odložením očekávané invaze do Pásma Gazy, dokud nebudou v regionu rozmístěny americké systémy protivzdušné obrany. Obavy z rozšíření konfliktu, do kterého by se mohl zapojit Írán a jeho spojenci v regionu, ceny ropy v posledních týdnech podporovaly. Nervozita zároveň nutí investory vyhýbat se rizikovým aktivům. "Na trzích pozorujeme širokou nechuť k riziku, přičemž hlavním motorem se zdají být ekonomické obavy," citovala agentura Reuters analytika společnosti OANDA Craiga Erlama.

Akcie nerostou? Zkuste kakao. Kakao je kvůli obavám z nedostatečné produkce nejdražší za 44 let. Cena termínového kontraktu na tunu kakaa se splatností v prosinci se podle agentury Bloomberg a zpravodajského serveru CNBC v pondělí na komoditní burze v New Yorku vyšplhala na 3786 dolarů (téměř 88.000 Kč), což je nejvýše od roku 1979. Meziročně stoupla o zhruba 60 procent. Napětí na trhu s kakaem zvyšuje kromě nedostatečné produkce také pravděpodobný růst poptávky.

Tržby Mety vzrostly o 23 procent na 34,15 miliardy USD a překonaly odhady. Americká internetová společnost Meta Platforms zvýšila ve třetím čtvrtletí tržby o 23 procent na 34,15 miliardy dolarů (zhruba 798 miliard Kč) a překonala odhady analytiků. Mateřská firma sociální sítě Facebook a Instagram přilákala inzerenty, kteří chtějí využít rostoucí ochoty spotřebitelů utrácet. Společnost také snížila výhled celkových výdajů na rok 2023 na 87 až 89 miliard dolarů z dříve předpokládaného rozpětí 88 až 91 miliard USD. Meta podle agentury Bloomberg dokazuje, že je schopná zároveň zlepšit hlavní reklamní činnost a přitom investovat do umělé inteligence a virtuální reality. Firma se zotavuje z potíží ve svém reklamním byznysu, které začaly v loňském roce.

Lex ČEZ bude v ústavně-právním výboru PS projednán dne 1. listopadu. Návrh zákona o přeměnách obchodních společností (tzv. lex ČEZ) bude dne 1. listopadu od 12:30 projednán v Poslanecké sněmovně. První projednání návrhu zákona mělo proběhnout již 20. září, ale ústavně-právní výbor Poslanecké sněmovny ČR projednání odložil. Akcie ČEZ (BAACEZ) se na Pražské burze obchodují v posledních dnech blízko hranice 1000 Kč.

Coca-Cola zvládla ve 3Q navyšovat ceny a vylepšuje roční výhled. Nápojářská společnost Coca-Cola zveřejnila své hospodářské výsledky za 3Q 2023. Výsledky překonaly analytická očekávání a umožnily navýšit roční výhled. Růst organických tržeb dosáhl meziročně 11 % a pohodlně tak překonal průměrné tržní odhady ve výši 6,91 %. Prodeje koncentrátů meziročně vzrostly o 2 % při odhadech růstu 0,96 %. Prodeje sycených nápojů vzrostly rovněž o 2 %. Ceny se společnosti Coca-Cola dařilo v uplynulém čtvrtletí meziročně navyšovat o 9 % při průměrných odhadech 6,22 %. Provozní marže činila 27,4 % oproti 27,9 % ve stejném období před rokem.

Cloudový segment poháněl výsledky Microsoftu. Americká technologická společnost Microsoft zveřejnila výsledky hospodaření za první kvartál fiskálního roku 2024. Výnosy meziročně vzrostly o 13 %, na konstantní měnové bázi o 12 %. Analytici očekávali růst o 8,67 %. Výkonný ředitel Satya Nadella uvedl: „S produktem copilots děláme věk umělé inteligence reálný pro lidi a byznysy kdekoliv. Svižně implementujeme umělou inteligenci do všech vrstev, všech rolí a všech byznysových procesů, abychom zlepšili produktivitu našich zákazníků.“ Analytici z Barclays uvedli: „Znovu zrychlení segmentu cloudu by mělo zvýšit naděje, že optimalizace je již za námi a můžeme se znovu soustředit na lepší růst před námi.“

Výsledky cloudové divize Alphabet nepotěšily investory. Americká technologická společnost Alphabet, mateřská společnost Google, zveřejnila výsledky hospodaření za třetí kvartál roku 2023. Provozní zisk dosáhl 21,34 mld. USD. Analytici očekávali 21,44 mld. USD. Segment cloudových služeb dosáhl zisku 266 mil. USD při analytickém očekávání 433,6 mil. USD. Segment Google služeb dosáhl zisku 23,94 mld. USD. Analytici očekávali 22,89 mld. USD. Provozní marže dosáhla 28 %. Analytici očekávali 28,1 %. Výkonný ředitel Sundar Pichai uvedl: „Jsem potěšen s finančními výsledky a tempem, které tento kvartál máme. Těší mě rovněž inovace okolo umělé inteligence v rámci vyhledávače, YouTube, cloudů a zařízení Pixel. Nadále se zaměřujeme na upravení umělé inteligence, aby mohla být prospěšná pro všechny.“Amazon zveřejnil silná čísla za 3Q, provozní zisk meziročně vzrostl o 343 %. Přední americký on-line prodejce Amazon reportoval včera po uzavření trhu výsledky za 3Q. Investory mohly potěšit silný výkaz tržeb a nárůst ziskovosti, který naznačuje, že divizi online služeb se navrací potřebná dynamika. Největší meziroční růst tržeb zaznamenal Amazon v rámci poskytování služeb třetích stran, přičemž tento segment vygeneroval 34,34 mld. USD s 20% růstem při očekávání 33,4 mld. USD. Největší segment společnosti, online prodeje, vzrostl na 57,3 mld. USD o 7,1 % meziročně. Tržby segmentu Amazon Web Services, který odráží poskytované cloudové služby, vzrostl o 12 % meziročně na 23,06 mld. USD. Mírně vyšší mezikvartální čísla tohoto segmentu vidíme poprvé po téměř dvou letech.