Ondřejovy investiční zprávy (22.10.2023)

Podle Powella bude ke snížení inflace zapotřebí nižší hospodářský růst. Jerome Powell připustil nedávné známky ochlazení inflace. Ve čtvrtek uvedl, že centrální banka bude "rozhodně" dodržovat svůj boj o docílení  dvouprocentního inflačního síle. "Inflace je stále příliš vysoká a několik měsíců dobrých ekonomických dat je pouze začátkem toho, co bude třeba k vybudování důvěry, že inflace trvale klesá směrem k našemu cíli," uvedl Powell v připraveném projevu. "Zatím nemůžeme vědět, jak dlouho tyto nižší hodnoty přetrvají nebo kde se inflace v příštích čtvrtletích ustálí." Dodal předseda americké centrální banky.USA zastaví dodávky dalších pokročilých čipů užívaných v AI do Číny nebo Ruska. Spojené státy plánují zastavit dodávky dalších pokročilých čipů užívaných v oblasti AI do Číny a jiných zemí. Chystaná opatření se týkají společnosti Nvidia a dalších firem. S odvoláním na americkou vládu o tom informovala agentura Reuters. Pravidla zapovídají vývoz širokého okruhu vyspělých čipů a strojů pro jejich výrobu do většího počtu zemí včetně Íránu a Ruska. Na černou listinu zařazují čínské návrháře čipů Moore Thread a Biren.

Michl a rada ČNB koketují s myšlenkou brzkého snížení úrokových sazeb. Guvernér České národní banky Aleš Michl naznačil, že centrální bankéři stojí před snížením hlavní úrokové sazby. Podle jeho slov se totiž daří tlumit růst cen v ekonomice. Ve hře je tak možnost, že ještě letos by sazba mohla poklesnout. Stalo by se tak po téměř roce a půl, kdy se drží na sedmi procentech. Zároveň by šlo o první uvolnění měnové politiky po čtyřech letech. „Dosavadní měnová politika zabrala. Je čas pomalu a rozvážně vykročit dál,“ řekl Michl v úterý při debatě se studenty na Univerzitě Tomáše Bati ve Zlíně.

Výnosy desetiletých státních dluhopisů stoupají na 5 %, což je nejvyšší za posledních 16 let. Rizikové premium na akciích se vytrácí. Výnosy desetiletých státních dluhopisů ve čtvrtek vzrostly a dosáhly šestnácti letého maxima. Investoři  reagovali na výroky předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella. Výnos desetiletých státních dluhopisů poprvé od 20. července 2007 překročil hranici 5 %, když dosáhl výnosu až 5,029 %. Powell naznačil, že trh práce a hospodářský růst možná budou muset zpomalit, aby bylo nakonec dosaženo cíle Fedu. "Dosavadní ukazatele naznačují, že udržitelný návrat k našemu dvouprocentnímu inflačnímu cíli bude pravděpodobně vyžadovat období růstu pod trendem a určité další zmírnění podmínek na trhu práce," řekl Powell. Šéf Fedu tak potažmo přiznal, že je zapotřebí recese.Inflace v EU v září klesla na 4,9 procenta, v Česku je čtvrtá nejvyšší. Míra inflace v Evropské unii v září klesla na 4,9 procenta, uvedl statistický úřad Eurostat. Nejvyšší inflaci mělo s hodnotou 12,2 procenta Maďarsko, které je zároveň jedinou unijní zemí, kde byla inflace nad deseti procenty. V České republice inflace dosáhla 8,3 procenta, což byla čtvrtá nejvyšší hodnota v EU. V září k celkově inflaci v eurozóně nejvíce přispěly ceny služeb, a to podílem 2,05 procentního bodu. Následovala kategorie potraviny, alkohol a tabák s příspěvkem 1,78 procentního bodu.

Ropa kvůli obavám z eskalace konfliktu mezi Izraelem a Hamásem dál zdražuje. Ceny ropy v pátek pokračovali v růstu, vzhůru je tlačí obavy z eskalace konfliktu mezi Izraelem a palestinským hnutím Hamás. Severomořská ropa Brent vykazovala nárůst zhruba o 0,7 procenta a nacházela se mírně nad 93 dolary za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) si připisovala také zhruba 0,7 procenta a dostala se nad 90 USD za barel.Fiala: Plánovaná přeměna ČEZ nikoho nepoškodí, hledáme správný model i čas. Zamýšlená transformace energetické společnosti ČEZ je podle premiéra Petra Fialy (ODS) nezbytná mimo jiné kvůli rozvoji jaderné energetiky, rozhodně ale nikoho nepoškodí. Současně nelze počítat s tím, že by na záměrech státu někdo "masivně" vydělal, řekl předseda vlády v rozhovoru pro Hospodářské noviny. Vláda podle něj nyní hledá vhodný model i čas, každopádně ale nechystá vytěsnění minoritních akcionářů, zestátňování nebo kroky, které by byly pro někoho nevýhodné.

Začne platit zákaz příchutí zahřívaného tabáku, výrobci chystají nové produkty. V pondělí začne v ČR platit zákaz prodeje zahřívaného tabáku s příchutěmi, jak vyžaduje evropská směrnice. Podle tabákových firem jsou tabákové produkty s příchutěmi mezi uživateli populární a zkušenost se zákazem z USA ukázala, že část lidí přešla zpět ke klasickým cigaretám. Někteří výrobci reagují tím, že přicházejí s novými produkty, které neobsahují tabák. Upozorňují také na to, že zákaz nezačne platit ve všech zemích EU ve stejnou dobu, zákazníci si tak budou pořizovat ochucený zahřívaný tabák v zahraničí.

ASML reportovala za 3Q nejnižší objem objednávek od roku 2020. Největší evropská technologická společnost odreportovala výsledky za 3Q a na úrovni tržeb minula tržní odhady. Pokles objednávek klientů analytiky nepřekvapil, nicméně byl vyšší, než čekali. Tržby výrobce litografických zařízení ASML klesly ve 3Q 2023 meziročně o 3,3 % a minuly průměrný tržní odhad. Segment systémů vygeneroval 5,31 mld. EUR s 25% meziročním růstem, což mírně přesahuje tržní odhady. Méně se dařilo segmentu služeb a terénních operací, jehož tržby klesly 10 % na 1,36 mld. EUR pod očekávání 1,42 mld. EUR. Společnost očekává, že se v nadcházejícím kvartálu budou tržby pohybovat v rozmezí 6,7 mld. EUR až 7,1 mld. EUR. Analytici očekávali 6,91 mld. EUR.

Netflix překonal očekávání analytiků. Americká streamovací společnost Netflix zveřejnila výsledky za 3Q 2023. Společnost dokázala překonat očekávání analytiků, jediný výhled na 4Q zaostal mírně za predikcemi. Společnost vygenerovala v 3Q výnosy ve výši 8,54 mld. USD, jedná se o meziroční růst o 7,8 %. U provozního zisku evidujeme meziroční nárůst o 25 % na 1,92 mld. USD. Provozní marže dosáhla 22,4 %, analytici predikovali 22,1 %. Společnost eviduje meziroční nárůst předplatitelů o 11 % na 247,15 milionů uživatelů. 

Tesla investory nepotěšila, meziročně jí poklesla marže i zisk. Americká automobilka Tesla reportovala své hospodářské výsledky za 3Q 2023. Výrobci elektrických aut se nepodařilo naplnit analytická očekávání na úrovni tržeb, zisku ani marže. Tržby společnosti meziročně vzrostly o 8,8 % na 23,35 mld. USD a nedosáhly na analytické odhady ve výši 24,06 mld. USD. Společnost se také minula s tržními odhady na úrovni volných hotovostních prostředků. Tržní očekávání činila 2,59 mld. USD, Tesla však reportovala 848 mil. USD. Meziročně se jednalo o pokles o 74 %. Naopak kapitálové výdaje meziročně narostly o 36 % na 2,46 mld. USD a přesáhly tak analytická očekávání ve výši 2,03 mld. USD.

Mějte se krásně

O

Affiliate koutek (výhody pro obě strany):

📌 XTB Broker - Na nákup AKCIÍ a ETF

📌 Individuální vedení  - Pojďme si zavolat