Ondřejovy investiční zprávy (20.8.2023)

Pauza ve zvedání sazeb? Uvidíme. Nově zveřejněný zápis ze zasedání FOMC (Fedu) z 25. a 26. července ukazuje, že někteří bankéři jsou připraveni pokračovat v červnové pauze ve zvyšování úrokových sazeb, ale nadále považují inflaci za hrozbu a jsou ochotni sazby dále zvyšovat. Podle zápisu většina účastníků "nadále vidí významná proinflační rizika, která by mohla vyžadovat další zpřísnění měnové politiky". Fed v červenci po červnové pauze ve zvyšování sazeb zvýšil svou základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na rozpětí 5,25 % až 5,50 %, což je nejvyšší úroveň za posledních 22 let.CVS po odchodu Blue Shield of California potvrdila svůj celoroční výhled. Společnost CVS reagovala na dění okolo státní pojišťovny Blue Shield of California, která oznámila, že přestane využívat většinu služeb CVS Caremark a nahradí jej spoluprací s Amazonem a Mark Cuban's. Management CVS vydal prohlášení, v němž oznámil, že ukončení kontraktu nebude mít vliv na výhled na stávající rok. Společnost tak potvrdila očekávaný zisk na akcii v rozmezí 8,50 – 8,70 USD a provozní hotovostní tok v pásmu 12,5 – 13,5 mld. USD. Pro připomenutí, akcie CVS v návaznosti na prohlášení Blue Shield of California oslabovaly o více než 9 %.

Burry sází 1,6 miliardy dolarů na krach akciového trhu. Investor Michael Burry se zapsal do dějin, když svou sázkou z roku 2008 předpověděl kolaps amerického trhu bydlení. Podařilo se mu tak vydělat sto milionů dolarů pro sebe a dalších 700 milionů pro své investory. Burry teď sází 1,6 miliardy dolarů na krach akciového trhu, informuje CNN. Burryho fond Scion Asset Management nakoupil za 866 milionů dolarů prodejní opce proti fondu, který sleduje index S&P 500. Totéž, jen v hodnotě 739 milionů dolarů, učinil proti fondu sledujícímu index Nasdaq 100. Burry tak podle zprávy komise využívá více než devadesát procent svého portfolia k sázkám na pokles trhu.V EU roste počet bankrotů. Počet nesplácených úvěrů roste i v ČR. Ve druhém čtvrtletí roku 2023 se počet vyhlášených bankrotů v EU zvýšil již šesté čtvrtletí v řadě. Ve srovnání s předchozím čtvrtletím se počet bankrotů zvýšil o 8,4 % a dosáhl tak nejvyšší úrovně od začátku sběru dat v roce 2015. Nesplácený dluh Čechů se v letošním prvním pololetí meziročně zvýšil o 6,4 % na 29,2 miliardy korun. Jde o nejvyšší růst tohoto ukazatele za deset let, kdy se tato statistika sleduje. Celkové zadlužení obyvatelstva meziročně stouplo o 2,6 % na 3,22 bilionu korun. Vyplývá to z údajů Bankovního a Nebankovního registru klientských informací.

Čínský realitní gigant Evergrande požádal o ochranu před věřiteli v USA. Silně zadlužená čínská realitní skupina Evergrande požádala ve Spojených státech o ochranu před věřiteli. Soudní ochrana před věřiteli umožní firmě ochránit její aktiva v USA v době, kdy pracuje na dohodě o restrukturalizaci svého zahraničního dluhu v jiných zemích. Čínská skupina je v hluboké krizi a je považovaná za nejzadluženější realitní společnost na světě. Celkem její dluh činí více než 300 miliard USD. Od roku 2021 nesplatila některé své dluhové závazky a loni bylo také pozastaveno obchodování s akciemi firmy.Inflace v celé EU se v červnu snížila, Česko má ale stále čtvrtou nejvyšší. Před rokem, kdy se ceny rekordně zvyšovaly zejména kvůli nevídanému zdražování energií, inflace v EU dosáhla 9,8 procenta. Dnes Eurostat oznámil, že meziroční tempo růstu spotřebitelských cen v EU v červenci zpomalilo na 6,1 procenta z 6,4 procenta v červnu. V České republice se inflace snížila o jeden procentní bod na 10,2 procenta, i tak ale zůstává čtvrtá největší v EU. V případě eurozóny statistický úřad potvrdil předchozí rychlý odhad, podle něhož inflace zpomalila na 5,3 procenta z červnových 5,5 procenta.

Něco si přej, padá rubl. Dolar poprvé od loňského jara zdolal hranici 100 rublů, na což Kreml zareagoval kritikou ruské centrální banky. V reakci na kritiku ruská centrální banka překvapivě zvýšila základní úrokovou sazbu o 3,5 procentního bodu na 12 procent. Cílem banky podle ruského listu Kommersant je zajištění podmínek k návratu inflace v roce 2024 na 4 procenta. Obrovský propad zažil rubl loni v únoru, když Rusko zahájilo plnohodnotnou a nevyprovokovanou invazi na Ukrajinu. Tehdy spadl rubl až pod hodnotu 120 rublů za dolar, zásah ruské centrální banky ale ztráty smazal a rubl se dostal až na předválečnou úroveň.

Berkshire Hathaway redukoval pozice, nejvíce ve společnosti Activision Blizzard. Nakupoval stavaře. Berkshie Hathaway zveřejnil změnu svých pozic v druhém čtvrtletí. Největší změnou byla redukce pozice o 70,35 % v herní společnosti Activision Blizzard. Buffett dále redukoval pozici v Chevronu, tu redukoval o 7 % a nyní tvoří 5,56 % portfolia společnosti. Společnost McKeson z portfolia prodal úplně. Occidental Petroleum zvýšil zastoupení v portfoliu společnosti, a to o 5,87 % oproti předchozímu čtvrtletí na 3,78 %. Buffett dále redukoval zastoupení General Motors, Celanse a Globe Life a to o 45 %, 39,24 % a 60,41 % respektive. Zajímavé je přidání společností vázaných na americký nemovitostní trh a to D.R. Horton, NVR a Lennar. Všechny tři tyto společnosti se zabývají výstavbou domů.

O zrušení "windfall tax" se bude jednat v příštím roce. Ministr financí Zbyněk Stanjura ve svém vyjádření v médiích znovu připustil dřívější zrušení daně z mimořádných zisků („windfall tax“). Možnost, že by tato mimořádná daň platila jen pro rok 2023 a nikoliv až do roku 2025, zmínil již koncem července. Nicméně dnes navíc oznámil, že cenové stropy na elektřinu a plyn pro koncové zákazníky skončí na konci letošního roku, resp. skončí s tím související státní kompenzační programy.

John Deere reportoval výsledky, pozitivně překvapil a zvýšil výhled. Tržby segmentu produkčního a precizního zemědělství zaznamenalo tržby ve výši 6,81 mld. USD, při očekávání 6,8 mld. USD a meziročně se zvýšili o 12 %. Segment malého zemědělství a trávníků měl tržby 3,74 mld. USD, při odhadu 3,66 mld. USD, meziročně vzrostly o 2,9 %. Segment stavebnictví a lesnictví zaznamenal tržby ve výši 3,74 mld. USD, ty meziročně vzrostly o 14 %. Segment finančních služeb zaznamenal čistý zisk ve výši 216 mil. USD, při odhadu 207,8 mil. USD. Meziročně vzrostl o 3,3 %. Společnost spolu s výsledky zvýšila výhled na konec roku. Nyní očekává čistý zisk v rozmezí 9,75 – 10 mld. USD, zatímco dříve očekával rozmezí 9,25 – 9,5 mld. USD.

Mějte se krásně

O

Affiliate koutek (výhody pro obě strany):

📌 XTB Broker - Na nákup AKCIÍ a ETF