Ondřej Koběrský

Ondřejovy investiční zprávy (7.8.2023)

Added 2023-08-07 05:01:00 +0000 UTC

Fitch snížil hodnocení amerických vládních dluhopisů. Ratingová agentura Fitch snížila hodnocení americkým vládním dluhopisům na druhé nejlepší hodnocení AA+. Tento krok je kontroverzní, jelikož jsou obvykle považovány za „bezrizikové“. Downgrade přichází dva měsíce po politické při o zvýšení dluhového stropu. Analytici se shodují, že toto zhoršení hodnocení bude mít na investory jen zanedbatelný vliv. Jak Financial Times již dříve psali: „Nikdo neinvestuje do amerických dluhopisů na základě dobrého hodnocení. I hysterie kolem posledního podobného downgradu v roce 2011se rychle ukázala jako směšně přehnaná.“ČNB ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech. Bankovní rada České národní banky (ČNB) podle očekávání znovu ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech. Informovala o tom mluvčí ČNB Petra Krmelová. Na stejné úrovni je základní sazba od loňského června. Bankovní rada také formálně ukončila intervenční režim na podporu kurzu koruny zahájený v květnu 2022. Ponechání úrokových sazeb ČNB beze změny bylo v souladu s očekáváním finančního trhu. Shodli se na tom analytici oslovení ČTK. Jejich odhady dalších kroků centrální banky se ale liší.

Koruna se výrazně propadla. Ocitla se pod tlakem spekulantů kvůli plánům ČNB. Pod českou korunou se potenciálně otevřela propast. Česká národní banka totiž formálně ukončila režim devizových intervencí, který ohlásila loni v květnu a jehož smyslem bylo předcházet přílišnému oslabování koruny. Spekulanti po rozhodnutí centrální banky okamžitě naskočili na korunu a poslali ji během minut takřka o procento dolů. Podle ekonomů tlak na slabší korunu může dále pokračovat, přinejmenším totiž oslabila významná podpora české měny od centrální banky.

CVS reportovala ve 2Q nad očekávání. Zdravotnický gigant CVS Health reportoval své hospodářské výsledky za druhý kvartál. Zveřejněná čísla překonala analytické odhady jak na úrovni tržeb, tak zisku na akcii. Společnost zároveň navýšila svůj roční výhled tržeb a oznámila redukci pracovních míst. Porovnatelné tržby v uplynulém kvartále dosáhly 10,9 % a překonaly tak tržní odhady ve výši 8,89 %. Společnost navýšila svůj výhled ročních tržeb, z původně očekáváných 347,7-353,5 mld. USD nyní odhaduje tržby ve výši 350,5-356,3 mld. USD, čímž překonala očekávání analytiků ve výši 348,82 mld. USD.

Policie stíhá tři lidi v kauze investičních kryptopodvodů společnosti Cryfin. Policie stíhá tři lidi za investiční podvod a neoprávněné podnikání prostřednictvím společnosti Cryfin. Škodu způsobenou klientům kriminalisté vyčíslili na 1,1 miliardy korun. Podvedených lidí a firem evidují 564. Dnes to sdělil mluvčí Národní centrály proti organizovanému zločinu Jaroslav Ibehej. Firma nabízela investiční příležitosti na neregulovaném trhu s kryptoměnami.

Ropa zdražuje, za červenec vykazuje největší měsíční nárůst za déle než rok. Ceny ropy se v úvodu týdne zvyšují a za červenec vykazují nejvýraznější měsíční nárůst za déle než rok. Pomáhá jim očekávání, že Saúdská Arábie od září prodlouží dobrovolné snižování produkce, a omezí tak nabídku na globálním trhu. Trh očekává, že Saúdská Arábie prodlouží dobrovolné snížení produkce ropy o jeden milion barelů denně o další měsíc, tedy do konce září. Už stávající těžební škrty Rijádu omezily dodávky suroviny na trh, uvedla agentura Reuters. Navíc zásoby ropy v některých regionech – zejména ve Spojených státech – začaly klesat, protože poptávka převyšovala nabídku.

Warner Bros. Discovery ve 2Q prezentuje silný tok peněz. Americká mediální společnost Warner Bros. Discovery zveřejnila výsledky hospodaření za druhý kvartál roku 2023. Společnost realizuje výnosy ze tří segmentů, Studios, Networks a DTC (Direct-To-Customer, tedy přímo k zákazníkovi). Výnosy segmentu Studios meziročně poklesly o 24 % na 2,58 mld. USD. Výnosy segmentu Networks meziročně poklesly o 5 % na 5,76 mld. USD. Výnosy segmentu DTC meziročně vzrostly o 14 % na 2,73 mld. USD. Analytik z Bloomberg Intelligence uvedl: „Volný tok peněz přeletěl analytické očekávání ve výši 1 mld. USD a určitě pomůže urychlit splacení dluhu společnosti. Podobně povzbuzující byla disciplína nákladů, což napomůže dosáhnout cílů, které si společnost vytyčila.“

Komerční banka představila výsledky za 2Q 2023. Meziroční pokles výnosů byl kompenzován rozpuštěním opravných položek, čistý zisk tak předčil očekávání. Čisté úrokové výnosy kvůli vyšším nákladům na vklady meziročně poklesly o 11 % na 6 463 mil. Kč. Čisté poplatky a provize vykázaly meziroční růst o 4 %, hlavně díky rostoucím investicím zákazníků do podílových fondů. Objem klientských vkladů se meziročně snížil o 2,9 % na 994,7 mld. Kč, zatímco objem úvěrů meziročně vzrostl o 3,3 % na 794,6 mld. Kč.

Arm při zářijové IPO údajně cílí na valuaci alespoň 60 mld. USD. Britská polovodičová společnost Arm, od roku 2016 vlastněná japonskou SoftBank Group, odhaduje své ohodnocení v rámci primární veřejné nabídky v rozmezí 60–70 mld. USD. S odvoláním na obeznámené zdroje to uvedla agentura Bloomberg. Pokud by se tato vize naplnila, jednalo by se o největší IPO od uvedení automobilové společnosti Rivian na trh v roce 2021 a zřejmě tak i největší IPO v tomto roce.Agentura AFP zažalovala Muskovu společnost X, někdejší Twitter, kvůli platbám. Francouzská tisková agentura AFP zažalovala společnost X Elona Muska. Provozovatele sociální sítě, která byla dříve známá pod jménem Twitter, obvinila, že s ní neprojednal platby za šíření obsahu. Informovala o tom agentura Reuters. Společnost X na její žádost o komentář nereagovala. Francie v roce 2019 zavedla práva související s právem autorským (neighbouring rights), která zavazují velké internetové platformy zahájit s vydavateli jednání o odměně za zpravodajství.