Ondřej Koběrský

Ondřejovy investiční zprávy (16.7.2023)

Added 2023-07-16 06:01:00 +0000 UTC

Zpráva o dalším snížení inflace v USA dodala trhům optimismus. Meziroční růst spotřebitelských cen ve Spojených státech v červnu zpomalil na tři procenta z květnových čtyř procent. Míra inflace klesla už dvanáctý měsíc za sebou a nachází se nejníže od března 2021. Pokles inflace byl o něco výraznější, než očekávali analytici. Meziroční míra takzvané jádrové inflace, která nezahrnuje kolísavé ceny potravin a energií, se v červnu snížila na 4,8 procenta z květnových 5,3 procenta. Minulý měsíc sice Fed na svém zasedání úroky ponechal beze změny, tento měsíc se však očekává zvýšení o další čtvrtinu procentního bodu. Někteří představitelé Fedu nicméně tento týden signalizovali, že období zvyšování úrokových sazeb v USA se už blíží ke konci.

Koruna mírně oslabila k euru, vůči dolaru zakončila nejsilnější za tři měsíce. Česká měna v pátek mírně oslabila k euru, ztratila dva haléře a zakončila na 23,78 Kč/EUR. Vůči dolaru dál zpevnila a předvedla nejsilnější závěr za tři měsíce. Kolem 17:00 se koruna obchodovala na 21,15 Kč/USD, proti čtvrtečnímu závěru si tak polepšila o osm haléřů. vyplývá to z údajů na serveru Patria Online. Pražská burza posílila počtvrté po sobě, přidala téměř půl procenta.

Evropané mohou investovat do nového zbrojírenského ETF s názvem NATO. Ruská invaze na Ukrajinu otevřela, snad s pár výjimkami, oči i největším zastáncům appeasementu vůči Vladimiru Putinovi a ukázala na potřebu navýšení výdajů na zvýšení obranyschopnosti Česka a jeho spojenců v rámci Severoatlantické aliance. Na tomto trendu se chce svézt i nový fond, s jehož podílovými listy se začalo v předchozích dnech obchodovat na burzách v Londýně a ve Frankfurtu.

Inflace ČR v červnu zpomalila na 9,7 %, dál patří mezi nejvyšší v Evropě. Spotřebitelské ceny v červnu meziročně vzrostly o 9,7 procenta, inflace tak zpomalila z květnových 11,1 procenta a je nejnižší od prosince 2021. Proti předchozímu měsíci ceny vzrostly o 0,3 procenta, vyplývá z údajů, které dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Podle premiéra Petra Fialy (ODS) ke snížení inflace pod deset procent přispěly i kroky vlády. Analytici se ale shodují, že hlavním důvodem pokračujícího zpomalování inflace je srovnávací základna z loňského roku. Podle analýzy investiční platformy Portu má Česko i přes pokles devátou nejvyšší inflaci z 41 sledovaných evropských zemí.J.P. Morgan reportoval skvělé výsledky a zvýšil výhled. V divizi spotřebitelského a komunitního bankovnictví JP Morgan zaznamenal výnosy 16,4 mld. USD, meziroční nárůst byl 31 %. Čistý zisk činil 5 mld. USD a meziročně vzrostl o 61 %. Návratnost vlastního kapitálu dosáhla 20 %, zatímco analytici očekávali 16,3 %. CEO banky Jamie Dimon komentoval výsledky: „Téměř všechny naše čtyři obchodní segmenty zaznamenaly toto čtvrtletí pokračující růst. V spotřebitelském a komunitním bankovnictví bylo velmi silné zakládání nových účtů a půjčky na karty vzrostly o 18 %.”

Index Nasdaq 100 se změní, důvodem je dominance big techu. Společnost Nasdaq chystá úpravu složení svého akciového indexu Nasdaq 100, cílem změny je vyřešení nadměrné koncentrace v indexu pomocí přerozdělení vah. První tři společnosti indexu, tedy Microsoft, Apple a Nvidia, tvoří v současnosti více než 30% podíl. Sedm největších společností, tedy včetně Amazonu, Tesly, Mety a Alphabetu, pak představují 55 % váhy indexu. Index především právě díky výkonu velkých technologických společností od začátku roku posílil o více než 37 %.

Soud v USA odmítl zablokovat plán Microsoftu převzít firmu Activision Blizzard. Soud ve Spojených státech odmítl žádost americké Federální obchodní komise (FTC), aby zablokoval plán softwarové společnosti Microsoft převzít za 69 miliard dolarů (zhruba 1,5 bilionu Kč) videoherní firmu Activision Blizzard. FTC se nicméně ještě může odvolat, upozornil server CNBC. Transakci navíc už v dubnu zablokoval britský antimonopolní úřad. Převzetí firmy Activision by bylo největší akvizicí v historii videoherního průmyslu. Microsoft si chce prostřednictvím této transakce zajistit populární videohry jako Call of Duty, Overwatch a Candy Crush.

Pepsico reportovala výsledky za 2Q, překonala očekávání a zvýšila výhled. Tržby společnosti Pepsico vzrostly o 10,4 % na 22,3 mld. USD. Pohyb měnových kurzů měl na tržby negativní vliv 2,5 %. Organický růst činil 13 % při očekávání analytiko 9,78 %. „Jsme velmi spokojeni s našimi výsledky ve druhém čtvrtletí, protože naše hybnost zůstává silná. Z tohoto důvodu nyní čekáme, že se naše celoroční organické tržby zvýší o deset procent a náš zisk na akcii o 12 %, za předpokladu konstantních kurzů měn,“ komentoval CEO společnosti Ramon Laguarta.

Musk spustil start-up xAI, který se bude zabývat umělou inteligencí. Elon Musk dnes spustil svůj dlouho očekávaný start-up xAI, který se bude zabývat umělou inteligencí (AI). Šéf automobilky Tesla či kosmické společnosti SpaceX zároveň představil tým inženýrů xAI, kteří dříve prošli velkými americkými technologickými společnostmi. Muskův projekt si klade za cíl vytvořit alternativu k populárnímu chatbotu ChatGPT. "Oznamuji založení xAI, abychom porozuměli realitě," napsal vizionářský podnikatel na twitter. Na webových stránkách start-upu dále informoval, že zájemci se mohou tento pátek seznámit s týmem společnosti prostřednictvím služby Twitter Spaces a položit jim otázky.UnitedHealth reportovala nad očekávání. Celkové výnosy společnosti meziročně vzrostly o 16 % a překonaly analytická očekávání. Podle Bloombergu byly dosažené výsledky pro investory úlevou, především s ohledem na minulý měsíc, kdy finanční ředitel společnosti John Rex upozornil na rostoucí lékařské náklady. Společnost navýšila dolní hranici očištěného zisku na akcii, z původního rozpětí 24,50 – 25,0 USD nyní očekává zisk 24,70 – 25,0 USD. Odhady Wall Street průměrně činily 24,76 USD.