Ondřej Koběrský

Ondřejovy investiční zprávy (5.2.2023)

Added 2023-02-05 07:00:01 +0000 UTC

FED podle očekávání zvýšil základní úrokovou sazbu. Powellovi trh nevěří. Sentiment “Risk On”. Americký Fed znovu zpřísňuje svou měnovou politiku ve snaze ochladit domácí ekonomiku a utlumit inflaci, která se stále nachází poměrně vysoko nad dvouprocentním cílem centrální banky. Poprvé od loňského března však úroky rostou „pouze“ o čtvrt procentního bodu, čímž se hlavní sazba dostává do pásma 4,50 až 4,75%. V doprovodném prohlášení centrální banka uvedla, že inflace se poněkud zmírnila, ale nadále zůstává zvýšená. Naznačila také, že další zvyšování úroků bude následovat. Žádná zmínka o ukončení režimu zvyšování sazeb v prohlášení naopak není. Trh si myslí opak. Kdo bude mít pravdu, ukáže druhá polovina roku. Nůžky mezi tím, co hlásí FED a tím, co očekává trh, se nadále rozevírají.ČNB: Úroky při starém. Základní sazba zůstává na sedmi procentech. Česká národní banka trh nepřekvapila a úrokové sazby opět ponechala stabilní. Základní úroková sazba tak přetrvává na hladině sedmi procent, kam ji v červnu posunula předchozí bankovní rada. Pro stabilitu bylo pět členů rady, dva byli pro růst o půl procentního bodu. „Trh s dalším zvýšením sazeb ze strany ČNB již nepočítá a naopak předpokládá, že ČNB začne od poloviny letošního roku úrokové sazby mírně snižovat,“ očekává Jakub Seidler, hlavní ekonom České bankovní asociace s tím, že navzdory stabilním sazbám, které vyhlašuje ČNB, ty tržní mírně klesají. „To měnové podmínky mírně uvolňuje a přináší možnost snižování hypotečních sazeb,“ dodal Seidler.

Ropný gigant Shell loni více než zdvojnásobil zisk. Britská těžební společnost Shell za loňský rok více než zdvojnásobila upravený čistý zisk na rekordních 39,9 miliardy dolarů. Firma o tom dnes informovala ve své výsledkové zprávě. Shell těžil zejména z prudkého růstu cen energií, za kterým jsou částečně dopady ruské vojenské invaze na Ukrajinu. Předchozí rekordní zisk je z roku 2008 a činil zhruba 31 miliard dolarů. Shell má rekordní zisk i za čtvrté čtvrtletí, a to 9,8 miliardy dolarů. Přispěl k tomu i lepší výsledek z obchodování se zkapalněným zemním plynem (LNG). Analytici přitom čekali kvartální zisk nižší, konkrétně osm miliard dolarů.

Pražská burza se veze na zelené vlně. Akcie na pražské burze v uplynulém týdnu posedmé v řadě posílily. Index PX stoupl o 1,8%na 1355,1 bodu. Nejrychleji rostly akcie bankovní skupiny Erste. Největší pokles naopak postihl akcie Kofoly. Vyplývá to z internetových stránek burzy. V předchozím týdnu pražská burza přidala 3,9%. Naopak akcie ČEZ v uplynulém týdnu čelily výběru zisků po předchozím výrazném růstu. Společnost tak zakončila týden o 0,27% slabší na 917,50 Kč.

UBS: Chatovací robot ChatGPT je nejrychleji rostoucí aplikace v historii. Chatovací robot ChatGPT, který využívá umělou inteligenci, se stal nejrychleji rostoucí spotřebitelskou aplikací v historii. Uvedli to analytici největší švýcarské banky UBS. Podle nich systém vyvinutý společností OpenAI dosáhl v lednu, dva měsíce od svého spuštění, hranice 100 milionů aktivních uživatelů měsíčně. Firma dnes oznámila zpoplatnění aplikace, nejprve ve Spojených státech. Informovala o tom agentura Reuters.Akcie společnosti Meta rostou o 23 %, což je jeden z nejlepších dnů za posledních deset let. Akcie společnosti ve čtvrtek vyskočily o více než 23 %, a to díky řadě vylepšení od analytiků, která přišla na základě lepších příjmů za čtvrté čtvrtletí a optimistických prognóz generálního ředitele Marka Zuckerberga. Akcie Mety se nacházejí na nejvyšší úrovni od září 2022, což bylo několik týdnů před katastrofální zprávou o výsledcích za třetí čtvrtletí, která přiměla analytiky napříč Wall Street otevřeně zpochybnit Zuckerbergovo vedení. Meta si tak připsala zhruba 100% zhodnocení za poslední měsíce.

Premiot: Problém na domácím nemovitostním trhu. Na českém finančním trhu se schyluje ke kauze, která by mohla zasáhnout tisíce drobných i větších investorů. V prodlení s vyplácením úroků i se splácením dluhopisů jsou některé firmy z realitní skupiny Premiot Group podnikatele Ondreje Spodniaka. Skupina Premiot v posledních letech vydala cenné papíry za minimálně vyšší stovky milionů korun. Na potíže firmy upozornil v pátek na sociální síti LinkedIn provozovatel serveru dluhopisar.cz a portfolio manažer Fondu českých korporátních dluhopisů Martin Dočekal

Adani: Co se to děje v Indii? Odvážnou partii rozehrála v minulém týdnu americká investiční a analytická firma Hindenburg Research. Společnost, která vydělává na poklesech cen akcií, zveřejnila report, v němž obvinila obrovský indický konglomerát Adani Group z manipulace s cenou akcií a z účetních podvodů. Hindenburg dokonce označil jednání společnosti, kterou ovládá jeden z nejbohatších lidí světa Gautam Adani, za „největší korporátní podfuk v historii“. Adani Group to odmítá a ve více než 400 stránkovém reportu, který vyšel v neděli, hovoří o útoku na indický stát a jeho nezávislost.Většinu WFT má zaplatit ČEZ. Odvody ČEZ do státní poklady pokrývají podle analytika Capitalinked.com Radima Dohanla podstatnou část státních nákladů na kompenzace ohledně vysokých cen energií. V této souvislosti zdůraznil, že tento stav platí i ve stávající podobě akcionářské struktury energetické firmy, kdy v ní 70 procent podílu drží stát a zbytek soukromí vlastníci. "Není spravedlivý důvod ČEZ zestátnit," řekl. Česko a další evropské státy by podle něj měly začít uvažovat o navýšení stropů z tržeb výrobců”.