Ondřejovy investiční zprávy (29.1.2023)

Technologické akcie podpořily růst na akciových trzích. Americké akciové indexy v tomto týdnu výrazně rostly podpořeny zejména technologickými akciemi, v reakci na postupný pokles výnosů vládních dluhopisů v souvislosti očekáváním trhu, že FED zpomalí tempo zvyšování úrokových sazeb na příštím zasedání v únoru. Mezi nejvýkonnější akcie patřily společnosti výrobců čipů jako Advanced Micro Devices a Nvidia, které vzrostly o 7,61 %, a 14,16% hlavně v důsledku zlepšeného výhledu analytiků na dané odvětví. Mimo polovodičových akcií rostly i další technologické akcie, Tesla si připsala 33,34%.

Ministerstvo financí  zhoršilo výhled ekonomiky. Ministerstvo financí očekává v letošním roce pokles HDP o 0,5%. Průměrná celoroční inflace by měla být 10,4%, uvedlo dnes ministerstvo ve své nové makroekonomické prognóze. Výhled v obou oblastech proti listopadové predikci zhoršilo, tehdy očekávalo pokles HDP o 0,2% a roční inflaci 9,5%. Veřejné finance loni skončily se schodkem 3,6%  hrubého domácího produktu, uvedlo dnes v nové makroekonomické prognóze ministerstvo financí. Státní dluh se loni zvýšil na 44,6% HDP ze 42% v roce 2021, míra zadlužení je tak nejvyšší od vzniku Česka.

Stát chce minoritním akcionářům ČEZu zamezit v ochraně svého majetku. Legislativní rada vlády na čtvrtečním zasedání projednala návrh zákona, který by umožnil rozdělení akciových společností strategického zájmu 85% většinou přítomných akcionářů. Rada schválení dotčené pasáže novely nedoporučila, informoval ministr pro legislativu a předseda rady Michal Šalomoun. Ačkoliv zákon přímo nemluví o společnosti ČEZ, popisu „akciové společnosti s většinovou majetkovou účastí státu, jejíž akcie byly přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu a která je subjektem kritické infrastruktury“ odpovídá pouze ČEZ. Okatěji už to snad ani dělat nelze.

Další žaloba pro Google, tentokrát od americké vlády. Americké ministerstvo spravedlnosti podalo žalobu na internetového giganta Google. Společnost podle resortu zneužívá v oblasti digitální reklamy svého dominantního postavení. K žalobě se přidalo osm amerických států včetně Kalifornie, domovského státu firmy. "Společnost Google použila nezákonné prostředky, které jsou v rozporu s hospodářskou soutěží a vylučují ostatní firmy. Chtěla tak eliminovat nebo notně snížit jakékoli ohrožení svého dominantního postavení v oblasti digitálních reklamních technologií," uvedlo ministerstvo ve své antimonopolní žalobě.

Tesla oznámila investici ve výši 3,6 mld. USD do dvou nových továren v Nevadě. Tesla rozšíří svojí gigafactory v Nevadě o další dva výrobní závody. Investice by měla vyšplhat do výše 3,6 mld. USD a vytvořit 3 tisíce nových pracovních pozic. Jedna z továren by měla být určena na baterie a dle společnosti by měla vyrábět 4680 článků s kapacitou 100 GWh ročně do 2 mil. vyrobených aut. Druhý závod by se měl stát první velkoobjemovou továrnou pro výrobu tahačů Semi.

Chevron: Pokles akcií navzdory rekordním ziskům. Kalifornská energetická společnost Chevron reportovala své výsledky hospodaření za 4Q 2022. Přestože zisk celého roku 2022 byl rekordní, společnosti se nepodařilo na této úrovni naplnit očekávání trhu. Celkové výnosy společnosti za 4Q dosáhly 56,47 mld. Očištěný zisk za uplynulý kvartál dosáhl 7,9 mld. USD, za celý rok 2022 se pak jednalo o 36,5 mld. Za rok 2022 vygenerovala společnost volné cash flow ve výši 37 mld. USD. Jediný další rok, kdy bylo volné cash flow vyšší než 40 mld. USD, byl rok 2011.

Pražská burza pokračuje v růstu, index PX tento týden přidal +4%. Pražská burza končí úspěšný obchodní týden dalším růstem, když si v pátek polepšila o 0,80% hodnotu 1 331. Všechny seance v tomto týdnu tak byly růstové a kumulovaně si index PX polepšil o 4%. Zatímco v předchozích dnech byl tahounem růstu Čez, tak v pátek indexu především pomohla Moneta Money Bank posílením o 2,92% na 81 Kč a taktéž byl citelný vzestup Komerční banky o 1,75% na 725 Kč. Čez dnes zaznamenal volatilní vývoj s denním maximem 930 Kč a minimem 875 Kč.

Intel reportoval velmi špatné výsledky i výhled. Intel představil své čtvrtletní výsledky za 4Q 2022. Výnosy ve výši 14 mld. USD zaostaly za očekáváním, meziročně pak představovaly pokles o 28 %. Investory nepotěšil ani výhled na další čtvrtletí, ve kterém Intel na úrovni zisku na akcii očekává ztrátu ve výši 0,15 USD. Agentura Bloomberg tento výhled označila za nejčernější v historii společnosti. Podle ní, pokud by se naplnil tento scénář, by se jednalo o nejhorší kvartální výsledek na úrovni výnosů od roku 2010. V roce 2021 se vedení společnosti nově ujal Pat Gelsinger, který po covidových propadech usiluje o navrácení Intelu do předchozí formy. Společnosti se nedaří především v prodeji počítačových čipů. Zároveň očekává, že k určitému obratu by mohlo dojít ve druhé polovině roku 2023.

Prodeje telefonů na přelomu roku výrazně klesly. Loňský rok nebyl pro výrobce smartphonů vůbec jednoduchý. Mnozí se potýkali s problémy ve výrobních řetězcích a celkovým prodejům rozhodně nepomohla ani zesilující inflace, která část potenciálních zákazníků donutila s výměnou telefonu počkat. Nepomohl ani závěr roku, vlastně spíše naopak. Svědčí o tom i report analytické firmy Canalys. Už třetí čtvrtletí loňského roku bylo oproti předloňskému roku v prodejích o 3 % slabší. Ve čtvrtém čtvrtletí přišel útlum dokonce o 17 % a celkové prodeje za rok 2022 oproti 2021 klesly o 11 %. 

Mějte se krásně

O

Affiliate koutek (výhody pro obě strany):

📌 XTB Broker - Na nákup AKCIÍ a ETF - Akcie zdarma při REGISTRACI

📌 Investown  - Můj doplněk portfolia.