Ondřej Koběrský

Ondřejovy investiční zprávy (13.11.2022)

Added 2022-11-13 08:06:32 +0000 UTC

Pokles inflace v USA nakopnul akcie k růstu. Americké akcie ve čtvrtek zažily nejvýraznější růst od jara 2020. Zpráva o překvapivě výrazném poklesu inflace ve Spojených státech totiž podpořila naděje, že americká centrální banka zpomalí tempo zvyšování úrokových sazeb. Inflace v USA v říjnu vzrostla méně, než se očekávalo. Index spotřebitelských cen, široce založený ukazatel nákladů na zboží a služby, se za měsíc zvýšil o 0,4% a oproti předchozímu roku o 7,7%. Odpovídající odhady společnosti Dow Jones počítaly s nárůstem o 0,6% a 7,9%. Údaje o inflaci podpořily očekávání, že na příštím zasedání, které se bude konat v prosinci, zvýší Fed úroky pouze o půl procentního bodu. Zmírnily tak obavy z negativních dopadů zpřísňování měnové politiky na vývoj ekonomiky Spojených států.

Meta propustí třináct procent zaměstnanců. Akcionáře tato zpráva potěšila. Společnost Meta provozující aplikace Facebook či Instagram včera oznámila, že okamžitě propustí cca 11 tis. zaměstnanců, což je asi 13 % současné pracovní síly. Do 1Q příštího roku navíc Meta nebude navyšovat počet zaměstnanců. Současně pro příští rok počítá s celkovými náklady 94 – 100 mld. USD, což je mírné snížení oproti 96 – 101 mld. USD, které firma oznámila jako výhled při posledních výsledcích. Meta tak reaguje na propad ceny akcií a ostrou kritiku investorů poté, co představila výhled na eskalující náklady projektu Metaverse bez představy o návratnosti investic.

Dolar na ústupu. Díky očekávání menších úrokových sazeb americká měna oslabuje. Americký dolar na devizových trzích výrazně oslabuje. Zpráva o překvapivě výrazném poklesu inflace ve Spojených státech totiž otevírá cestu k tomu, aby americká centrální banka zpomalila tempo zvyšování úrokových sazeb. "Zpráva o inflaci podpořila prodej dolarů," uvedl analytik Lee Hardman ze společnosti MUFG. "Posiluje to přesvědčení trhů, že by v inflačním cyklu mohlo docházet k obratu a že Fed by v prosinci mohl zpomalit tempo zvyšování úroků," dodal.

Tempo inflace zpomalilo na 15,1%, způsobilo to omezení cen energií. Spotřebitelské ceny v Česku v říjnu meziročně stouply o 15,1%. Tempo inflace výrazně zpomalilo, v září byly ceny meziročně vyšší o 18%. Meziměsíčně ceny klesly o 1,4%. Podle analytiků i České národní banky výsledek inflace ovlivnilo započítání vládních opatření na snížení cen energií, bez nich by růst cen proti září zrychlil na 18,6%. Pokles inflace pod deset procent očekávají analytici i ČNB v polovině příštího roku. Zpomalení tempa růstu cen znamená, že se Česko v evropském srovnání posunulo z desátého na patnácté místo nejvyšších inflací.

ČEZ hlásí rekordní zisky a zdražuje elektřinu. Energetická skupina ČEZ za tři čtvrtletí letošního roku zvýšila čistý zisk meziročně z 6,7 miliardy na 52,3 miliardy korun, téměř ho zosminásobila. Za celý letošní rok firma očekává zisk 65 až 75 miliard korun. To se projeví i na dividendách v příštím roce, které budou rekordní, uvedl finanční ředitel firmy Martin Novák. Stát by z nich mohl podle něj dostat až 42 miliard korun. Čistý zisk společnosti očištěný o mimořádné vlivy, ze kterého se počítá dividenda, činil loni za devět měsíců roku 16,9 miliardy korun, letos se neliší od čistého zisku 52,3 miliardy korun.

Kryptoměnová burza FTX vyhlásila v Americe bankrot. V EU zastavuje činnost. Kryptoměnová burza FTX, která je ve finančních potížích, vyhlásila ve Spojených státech bankrot a požádá o soudní ochranu před věřiteli. Generální ředitel burzy Sam Bankman-Fried na svůj post rezignuje. Kyperská komise pro cenné papíry krátce nato oznámila, že firmě pozastavila licenci pro působení v Evropské unii, aby ochránila investory. Krach FTX by mohl být jedním z největších v odvětví kryptoměn. Již v posledních dnech potíže burzy zasáhly trh s bitcoinem a dalšími digitálními měnami. V článku najdete podrobnosti ohledně růstu i pádu FTX.

Walt Disney představil za 4Q zisk pod očekávání, čísla Disney+ a návštěvnost parků příjemně překvapily. Výnosy 20,15 mld USD představovaly meziroční nárůst 8,7 %. Celkové výnosy mediálního a zábavního segmentu poklesly meziročně o 2,7 % na 12,73 mld. USD oproti očekávání 13,81 mld. USD. Segment zábavních parků, zážitků a produktů meziročně navýšil výnosy o 36 % na 7,43 mld. USD, ani to však nedosáhlo na odhady analytiků ve výši 7,59 mld. USD. Streamovací služba Disney+ za 4Q meziročně navýšila počet předplatitelů o 39 % na 164,2 milionů. Tento počet překonal očekávání trhu, které bylo na úrovni 162,5 milionů.

Česká bankovní asociace zveřejnila novou makroekonomickou prognózu. "Hlavní ekonomové bank zastoupení v prognostickém panelu České bankovní asociace (ČBA) nepatrně zvýšili odhad růstu tuzemské ekonomiky pro letošní rok na 2,5 %. Důvodem je zejména dosavadní příznivější vývoj ekonomiky oproti předpokladům ze srpna. V druhé polovině roku tuzemská ekonomika vstoupí do recese, kde setrvá i začátkem příštího roku. Růst pro rok 2023 byl proto snížen z 1 % na 0,2 %," uvádí prognóza. Úrokové sazby ČNB zůstanou již stabilní, na vyšší úrovni však budou déle a koncem příštího roku konsensus čeká základní sazbu nepatrně pod 6% hranicí.

Si Ťin-pching: Armádo, připrav se na válku. Snímky Si Ťin-pchinga, který si nedávno zajistil třetí funkční období ve funkci vůdce strany, v armádní uniformě během návštěvy velitelského centra, se ve středu objevily na přední straně listu People’s Daily. Si řekl, že armáda musí „komplexně posílit vojenský výcvik v přípravě na válku“, přičemž na nedávném stranickém sjezdu varoval před „nebezpečnými bouřemi“ na obzoru. I když Si Ťin-pching podobně nabádal k přípravě na válku již po převzetí moci a znovu v roce 2017, politologové říkají, že tentokrát výrazně zesílil svou rétoriku.