Ondřejovy investiční zprávy (17.4.2022)

Riziko recese roste, tvrdí ekonomové v USA. Ekonomové oslovení WSJ tento měsíc vidí 28% pravděpodobnost, že se USA v příštích 12 měsících dostanou do recese. Recesi by s největší pravděpodobností vyvolalo příliš agresivní zvyšování úrokových sazeb představiteli Fedu. Fed chodí po napjatém laně, aby zpřísnil měnovou politiku natolik, že zkrotí inflaci, ale ne natolik, aby zadusil spotřebitelské výdaje

Pravděpodobnost recese je u nás v ČR aktuálně pouhých 13 %, na Slovensku 20 % a v Německu 30 %. Podstatně hůře je na tom například Francie, kde se očekávání recese šplhají dokonce až na 60 %.

Bankovní vklady by mohly poprvé od druhé světové války klesnout. V posledních dvou měsících analytici snížili svá očekávání ohledně výše vkladů v největších bankách. Bankovní index KBW Nasdaq ještě na konci února očekával 3% nárůst vkladů, ale nyní se předpokládá, že v letošním roce dojde k 6% poklesu. V souvislosti se zvyšováním sazeb ze strany Fedu bude pozorně sledováno, jak spotřebitelé a podniky nakládají se svou uloženou hotovostí.

Coinbase pozastavuje nákupní příkazy v Indii několik dní po spuštění. Tento krok následuje po prohlášení indické Národní platební korporace (NPCI), řídicího orgánu dohlížejícího na UPI, která uvedla, že si není vědoma žádné krypto burzy, která by platby UPI používala.

FDIC žádá všechny banky, aby hlásily krypto aktivity. Všechny instituce pod dohledem FDIC byly požádány, aby bankovnímu regulátorovi poskytly informace o svých "aktivitách souvisejících s kryptoměnami". Regulátor uvedl potenciální "rizika pro bezpečnost a spolehlivost, jakož i obavy o finanční stabilitu" vyplývající z expozice vůči kryptoaktivům.

Společnost Shopify plánuje rozdělení akcií v poměru 10:1 a plánuje "zakladatelský podíl" pro generálního ředitele. Shopify žádá akcionáře o schválení "zakladatelského podílu" pro svého generálního ředitele Tobiho Lutkeho, aby zvýšila jeho hlasovací práva. Po schválení by společnost schválila a vydala novou třídu nepřenosných zakladatelských akcií, které by Lutkemu v kombinaci s jeho stávajícími akciemi třídy B dávaly celkovou hlasovací sílu 40 %. Společnost Shopify na konci roku 2021 překonala tržní kapitalizaci 200 miliard dolarů, ale od svých listopadových maxim klesla o více než 65 %. Společnost značně vzrostla a do budoucna předpokládá silný růst.

Elon Musk mění rozhodnutí vstoupit do představenstva Twitteru. Podle generálního ředitele Twitteru Paraga Agrawala se Elon Musk rozhodl, že nebude členem představenstva společnosti. Musk strávil část víkendu tweetováním kritiky, návrhů a vtipů na adresu společnosti. Akcie v reakci mírně klesly.

Generální ředitel AT&T vidí prostor pro zvýšení cen a snížení nákladů po odchodu z médií. Společnost AT&T v pátek dokončila odštěpení společnosti WarnerMedia do společnosti Discovery. John Stankey z AT&T říká, že inflace by mohla společnost přimět ke zvýšení cen některých hlavních služeb a zároveň pokračovat ve snižování nákladů při odchodu z mediálního byznysu.

Inflace v USA dosáhla v březnu čtyřicetiletého maxima.  Podle ministerstva práce dosáhla inflace v březnu 8,5 % oproti 7,9 % v únoru. Konsenzuální odhad inflace činil 8,4 %. Bez zahrnutí potravin a energií se index spotřebitelských cen zvýšil o 6,5 %, což bylo v souladu s očekáváním.

USA povolí benzin s vysokým obsahem etanolu ve snaze zkrotit ceny. Toto rozhodnutí umožní prodej benzinu s 15 % etanolu v období od 1. června do 15. září. Obvykle se v tomto období smí prodávat pouze směs s 10 % etanolu, aby se snížil smog. Podle představitelů státní správy se tím sníží závislost na ropě a řidiči by mohli ušetřit 10 centů za galon ze současných cen.

ETH dosáhl odlivu 126 milionů dolarů od začátku roku. Podle společnosti CoinShares investoři minulý týden stáhli 135 milionů dolarů z kryptoinvestičních produktů, což představuje druhý největší odliv v roce 2022.

• "Domníváme se, že zhodnocení cen v předchozím týdnu mohlo investory přimět k výběru zisků v minulém týdnu." - James Butterfill, vedoucí výzkumu ve společnosti CoinShares.

S Mungerem spjatý deník Daily Journal snižuje svůj podíl v Alibabě na polovinu. Společnost Daily Journal Corp., která počítá Charlieho Mungera jako jednoho ze správců svého akciového portfolia, snížila svůj podíl ve společnosti Alibaba, jak vyplývá z regulačního hlášení. Daily Journal ještě na konci března držel 300 000 ADR společnosti Alibaba.

Honda uvede do roku 2030 na trh 30 modelů elektromobilů. Během pondělního živého brífinku Honda oznámila 30 modelů elektromobilů s objemem výroby více než 2 miliony vozů ročně. Automobilka uvedla, že v příštím desetiletí vynaloží na elektrifikaci 40 miliard dolarů.

Společnost Meta plánuje snížit prodej NFT ve svém metaverzu o téměř 50 %. Společnost Meta, která je mateřskou společností Facebooku, si plánuje vzít podíl až 47,5 % z prodeje digitálních aktiv na své platformě virtuální reality Horizon Worlds. Společnost oznámila, že umožní několika tvůrcům Horizon World prodávat virtuální aktiva v rámci světů, které vybudovali.

Společnost Delta airlines tvrdí, že oživení cestovního ruchu drží krok s rostoucími náklady na pohonné hmoty. Společnost Delta vykázala za 1. čtvrtletí ztrátu 940 milionů dolarů (vyšší, než se očekávalo), ale uvedla, že se během března vrátila k ziskovosti. Letecká společnost očekává, že ve 2. čtvrtletí vykáže zisk. Akcie společnosti vzrostly v předobchodní fázi o téměř 6 %.

Výsledky společnosti JPMorgan poznamenala ztráta 524 milionů dolarů spojená s válkou na Ukrajině. Čtvrtletní zisk banky v prvním čtvrtletí klesl o 42 %, což bylo způsobeno nižšími poplatky, vyššími náklady a snížením hodnoty pohledávek za protistranami spojenými s Ruskem. Výnosy z obchodování s cennými papíry s pevným výnosem a z obchodování překonaly odhady analytiků, stejně jako čistý zisk ve výši 8,28 mld. dolarů (8,18 mld. USD odhad).

Sloučení Etherea se v červnu již neočekává. Vývojář jádra Etherea Tim Beiko na Twitteru potvrdil, že k očekávanému sloučení pravděpodobně dojde "během několika měsíců po" červnu. Původně bylo dokončení projektu naplánováno na rok 2019.

NFT prvního tweetu Jacka Dorseyho končí nejvyšší nabídkou 280 dolarů. NFT vůbec prvního tweetu zakladatele Twitteru Jacka Dorseyho si původně koupil zájemce v březnu 2021 za 2,9 milionu dolarů. Minulý týden uvedl NFT za 48 milionů dolarů, ale když se aukce uzavřela, nejvyšší nabídka byla... necelých 280 dolarů (neboli 0,09 ETH).

Číňané trpí hlady, ale covid je pod kontrolou. V Číně se zvyšuje počet nových případů nemoci Covid-19. I když jsou přírůstky vlastně velmi malé (11. 4. měla Čína 23,5 tis. nových případů, ČR 6 tis.), asijská mocnost aplikuje politiku nulové tolerance. Nekompromisně uzavírá celá desetimilionová města a jejich obyvatelé podle dostupných informací trpí hlady. „Domácí vězení“ pro zaměstnance znamená méně vyrobeného zboží, což snižuje i odhady růstu této druhé největší ekonomiky světa.

Elon Musk nabízí koupi zbytku Twitteru za 43 miliard dolarů. Elon nabídl, že Twitter koupí za 54,20 dolaru za akcii v hotovosti, aby se společnost stala soukromou. Nazývá to svou "nejlepší a poslední nabídkou" za Twitter. Akcie Twitteru v reakci uzavřely na 45,85 USD za akcii. Twitter zatím nabídku odmítá a zvažuje obranu pomocí „otrávené pilulky“.

Starbucks se chystá rozšířit zaměstnanecké výhody, které by mohly vyloučit zaměstnance sdružené v odborech. Generální ředitel Howard Schultz tvrdí, že nové benefity, které se připravují pro zaměstnance obchodů, nelze legálně rozšířit na místa, kde působí odbory. Téměř 200 z 9 000 poboček Starbucks v USA požádalo o uspořádání voleb do odborů.

Ve středu vyšel komentář ČNB k aktuální makroekonomické situaci. ČNB popisuje přehřívající se ekonomiku, jelikož nezaměstnanost je hluboko pod průměrem EU na 2,4 % a ekonomika operuje „nad svým potenciálem“. Vysoký růst inflace ženou vpřed téměř všechny složky, zdražuje jádrová inflace, ceny potravin, pohonných hmot i regulované ceny. Komentář přišel v reakci na výsledky březnové inflace, která nyní dosahuje 12,7 %.

O.

Affiliate koutek (výhody pro obě strany):

Degiro na ETF a akcie: https://www.degiro.cz/?tap_a=55089-b837f0&tap_s=2365067-aaf6a7&utm_source=ondrejkobersky&utm_campaign=DEGIRO+Czech&utm_medium=a&utm_content=hp - sleva na poplatcích pro oba
TRADING 212 na ETF a akcie (frakce): https://www.trading212.com/invite/11Pp1yLpLR - akcie zdarma

Coinbase na krypto: https://www.coinbase.com/join/kobrsk_w - 10$ v BTC