Ondřejovy investiční zprávy (6.3.2022)

Ruské jednotky se setkaly s tvrdým odporem ukrajinských vojáků. Ukrajina a Rusko vyslaly na ukrajinskou hranici s Běloruskem úředníky, aby vedli rozhovory. Ruský finanční systém pociťuje dopad zvýšených sankcí. Hodnota rublu klesla vůči dolaru o více než 20 %, protože spojenci USA, Kanady a EU se dohodli na odříznutí klíčových ruských bank od systému SWIFT (systém mezibankovních zpráv). Ruská centrální banka zvýšila svou klíčovou úrokovou sazbu na 20 %.

Ceny ropy, zemního plynu a obilí se v týdnu zvýšily v důsledku zpřísnění hospodářských sankcí vůči Rusku. Invaze otřásla dodavatelskými řetězci v Evropě a zkomplikovala některé letecké a pozemní obchodní trasy.

Objemy obchodů mezi rublem a bitcoinem dosáhly devítiměsíčního maxima, protože ekonomické sankce vyvolaly útěk od ruské národní měny. Podobné trendy byly pozorovány i u tetheru a rublu, přičemž většina aktivity se soustředila na Binance.

Řada podniků se rozhodla pomoci posílit Ukrajinu a/nebo přerušit vztahy s Ruskem.

• Společnost BP opustí svůj 20% podíl v ruském ropném gigantu Rosněfť. Mohla by odepsat až 25 miliard dolarů. Akcie dnes klesly o více než 6 %.
• Společnosti UPS a FedEx zastavily dodávky do Ruska
• Musk aktivuje satelity Starlink v reakci na žádost Ukrajiny

Společnost Berkshire Hathaway (BRK.B) vykázala v roce 2021 čistý zisk 90 miliard dolarů, což je pro ni rekordní hodnota. Provozní zisk, který nezahrnuje některé investiční výsledky, vyskočil ve 4. čtvrtletí o 45 %.  Společnost v roce 2021 neprovedla žádné velké akvizice, ale zůstává aktivním kupcem vlastních akcií. Za poslední dva roky Berkshire odkoupila vlastní akcie v hodnotě 51,7 miliardy USD. Berkshire zakončila rok s hotovostí a peněžními ekvivalenty ve výši 146,7 miliardy dolarů.

Čínská společnost Nio (NIO) bude 10. března nabízet své akcie v Hongkongu. Toto rozhodnutí přichází v době, kdy regulační rizika pro čínské společnosti kótované v New Yorku bublají na povrch. Společnost Nio nebude v rámci kotace získávat nové finanční prostředky ani vydávat nové akcie. Pro obchodování v Hongkongu použije část stávajících akcií.

Řada ekonomických údajů naznačuje, že se ekonomická aktivita v USA zvýšila. Mnozí analytici a ekonomové z Wall Street očekávají silnou únorovou zprávu o zaměstnanosti s velkým přírůstkem pracovních míst a dalším poklesem nezaměstnanosti.

Americké ministerstvo financí zveřejnilo nové předpisy, které zakazují občanům USA poskytovat podporu některým ruským oligarchům a subjektům. Nové nařízení obsahuje varování pro kryptografické burzy, aby nezprostředkovávaly transakce pro sankcionované osoby. Nařízení se vztahují na subjekty se sídlem v USA, ale američtí úředníci žádají krypto burzy po celém světě, aby zabránily ruským subjektům obcházet sankce pomocí kryptoměn.

Slabší než očekávaná prognóza poslala akcie společnosti Zoom Video Communications (ZM) po výsledcích dolů. Od svého vrcholu v říjnu 2020 se akcie propadly o více než 75 %. Společnost ve svém posledním čtvrtletí končícím 31. ledna překonala očekávání. Pro aktuální fiskální rok vidí Zoom zhruba 10,7% růst tržeb (4,53 - 4,55 mld. USD). Analytici očekávali přibližně 15% růst obratu (4,71 mld. USD).

Společnost Sea Ltd (SE) očekává, že příjmy z e-commerce budou pokračovat, protože expanduje do Latinské Ameriky. Očekává, že tržby v současném fiskálním roce vzrostou meziročně o více než 75 % oproti silným číslům z roku 2021. Společnost Sea také oznámila, že se jen několik měsíců po svém uvedení na evropský trh stáhne z Francie a zaměří se na trhy v jihovýchodní Asii, na Tchaj-wanu a v. Brazílii.

Jerome Powell při slyšení v Kongresu uvedl, že by bylo vhodné, aby Fed na svém příštím zasedání zvýšil svou základní úrokovou sazbu. Jako důvod uvedl vysokou inflaci, silnou ekonomickou poptávku a napjatý trh práce. Powell také uvedl, že je příliš brzy na to, aby bylo možné říci, jak ruská invaze na Ukrajinu a uvalené hospodářské sankce ovlivní americkou ekonomiku.

Společnost Ford Motor Company (F) plánuje rozsáhlou reorganizaci s cílem vytvořit samostatné divize pro výrobu benzinových motorů, elektromobilů a softwaru. Oba provozy zůstanou ve vlastní režii. Akcie vzrostly o více než 5 %.

Společnost SoFi Technologies (SOFI) ve čtvrtém čtvrtletí překonala odhady tržeb a poskytla lepší než očekávané prognózy. Společnost uvedla, že ve čtvrtém čtvrtletí přidala rekordní počet nových členů (523 tis.). Společnost SoFi, která nedávno získala povolení pro udělení národní bankovní licence, předpokládá pro celý rok čisté tržby ve výši 1,57 miliardy USD a upravený zisk EBITDA ve výši 180 milionů USD. Předchozí odhad upraveného zisku EBITDA činil 147 milionů USD.

Společnost Salesforce (CRM) překonala očekávání tržeb a poskytla také růžovou prognózu, která překonala odhady analytiků. Celoroční tržby se nyní očekávají ve výši 32,1 miliardy USD oproti odhadům analytiků ve výši 31,8 miliardy USD, což představuje více než 20% meziroční růst.

Cena americké ropy krátce překročila 115 dolarů za barel, protože rafinerie se odvracejí od ruské ropy, což snižuje celosvětové dodávky energie. Investoři se obávají, že delší období vysokých cen ropy by mohlo vést ke zpomalení růstu a vyšší inflaci.

• "Inflace bude lepší. Úrokové sazby budou tlačit nahoru centrální banky, které se obávají inflace, a to bude špatné pro růst ... Velkou obavou pro rok 2023 je stagflace." -- Edward Park, investiční ředitel společnosti Brooks Macdonald

Vývojář Etherea, který dohlíží na kryptopeněženku MetaMask, čelí obvinění, že jeho zakladatel Joseph Lubin nezákonně převedl cenná aktiva do nové společnosti. Skupina akcionářů žádá švýcarský soud, aby provedl audit společnosti ConsenSys.

Akcie společnosti Snowflake (SNOW) se po skončení obchodování propadly až o 30 %, ale druhý den se mírně zotavily. Vedení společnosti uvedlo, že vylepšení jejích produktů pro ukládání a analýzu dat umožní zákazníkům dosáhnout stejných výsledků při nižších výdajích. Generální ředitel Frank Slootman očekává, že to bude mít dopad na tržby v příštím roce, ale dlouhodobě to přiláká více klientů. Tržby z prodeje produktů by se nyní měly zvýšit až o 67 % na 1,9 miliardy dolarů. Tento odhad je v souladu s odhady, ale představuje výrazný pokles růstu tržeb společnosti Snowflake.

Společnost Amazon (AMZN) zavírá 68 obchodů v USA a Velké Británii. Jedná se o obchody Amazon Books, Amazon 4-star a Amazon Pop Up. Růst tržeb jednotky fyzických obchodů zaostával za celkovým maloobchodním podnikáním společnosti. Tyto prodejny vykázaly v roce 2021 nižší tržby než v roce 2018. Společnost Amazon uvedla, že je stále odhodlána budovat dlouhodobé maloobchodní koncepty se svými obchody Style, Whole Foods Markets a samoobsluhami Amazon Go.

Podle páteční zprávy o zaměstnanosti vytvořila americká ekonomika v únoru 678 000 nových pracovních míst a míra nezaměstnanosti klesla na 3,8 %. To bylo nad očekáváním ekonomů, kteří předpokládali 440 000 pracovních míst. Zároveň jde o zrychlení růstu oproti prosincové a lednové zprávě. Míra nezaměstnanosti se snížila, protože na trh práce nastoupilo více lidí. Pracovní síla se v únoru zvýšila o 304 000 osob, když míra účasti na trhu práce vzrostla z 62,2 % na 62,3 %.

Akcie společnosti Costco Wholesale (COST) klesly navzdory tomu, že ve včerejší zprávě o hospodaření byly zveřejněny lepší než očekávané výsledky. Vedení společnosti upozornilo, že problémy s dodavatelským řetězcem a náklady na dopravu budou i nadále zatěžovat ziskové marže. Costco ve čtvrtletí vykázalo 16% růst tržeb a překonalo očekávání zisku na akcii s 2,92 USD na akcii oproti očekávaným 2,74 USD na akcii. Společnost rovněž vykázala meziroční nárůst tržeb ve stejných prodejnách o 11,1 %.

V pátečním dopise se generální ředitel společnosti Rivian (RIVN) omluvil zákazníkům za zpětné zvýšení cen. Uvedl, že se startup snaží překonat rostoucí náklady na materiál, ale udělal chybu, když uplatnil zvýšení cen na stávající objednávky. Nyní bude respektovat ceny dříve objednaných vozidel. Zvýšení cen se promítlo do dodatečných nákladů ve výši 10 000 až 20 000 USD oproti tomu, co někteří zákazníci původně zamýšleli zaplatit.

Vyšší inflace a nižší růst HDP. Stagflace podle člena bankovní rady ČNB Tomáše Holuba nehrozí. Konflikt ale zvýší meziroční inflaci v ČR možná i nad 11 % a drahé energetické komodity zároveň způsobí zpomalení růstu HDP i o více než 1 p. b.

O.

Affiliate koutek (výhody pro obě strany):

Degiro na ETF a akcie: https://www.degiro.cz/?tap_a=55089-b837f0&tap_s=2365067-aaf6a7&utm_source=ondrejkobersky&utm_campaign=DEGIRO+Czech&utm_medium=a&utm_content=hp - sleva na poplatcích pro oba
TRADING 212 na ETF a akcie (frakce): https://www.trading212.com/invite/11Pp1yLpLR - akcie zdarma

Coinbase na krypto: https://www.coinbase.com/join/kobrsk_w - 10$ v BTC