Ondřej Koběrský

Jací jste investoři?

Added 2021-10-21 07:36:15 +0000 UTC

Ahoj,

dneska to bude trochu delší, ale zůstaňte se mnou až do konce.

stále více lidí hledá možnosti zhodnocení svých těžce vydělaných peněz a snaží se předejít ztrátě hodnoty svých úspor vlivem inflace.

Doporučuji si prostudovat tento obrázek, který ilustruje ztrátu nákupní síly 1$ v průběhu času. V roce 1913 jste si za 1 USD koupili 30 čokolád. Dnes 1 kávu v MCD. S CZK se samozřejmě děje to samé. Nevnímáme to, protože změny z roku na rok nejsou tak citelné. Nicméně zamyslete se kolik stály jednotlivé věci před 10 lety a dnes. Cash ztrácí v čase hodnotu, aktiva ji získávají, tak to bylo a bude.

Investování je velice individuální věc, každý máme jiné možnosti a cíle, které se navíc postupem času mění. Sám jsem začínal na individuálních akciích, ale když se mě začátečník dnes zeptá kam investovat, řeknu mu, že by si měl nejdříve položit základy v ETF, než se vrhne na jednotlivé akcie. Pokud bych tvrdil cokoliv jiného byl bych pokrytec, protože sám do ETF investuji.

Než se ale vrhneme do světa investic, musíme si sami odpovědět na několik otázek. Tyto otázky nám pomohou vytvořit pravidla, která nás budou provázet v investičním životě.

Mezi základní otázky patří:

Proč chci investovat? - Chci si koupit lambo:)? Zabezpečit rodinu? Klidnější spánek? Přilepšení na důchod?
Čeho chci investováním dosáhnout? - Finanční svoboda? Přejít na poloviční úvazek v práci? Odejít z práce? Zaplatit si o 1 dovolenou ročně více?
Jsem v životní a finanční situaci, která mi dovolí investovat? - Pokud jsem žena samoživitelka, moje schopnosti investování jsou omezenější, než když jsem single nadprůměrně vydělávající chlap.
Kolik toho vím o investování? - Pokud toho vím málo, měl bych se poradit s někým, kdo toho ví více a více se vzdělávat, tedy obětovat svůj čas.
Kolik času jsem ochoten věnovat investování? - Obecně platí čím méně času mám, tím více pasivní moje strategie by měla být. Pokud nemám chuť investováním trávit čas a dále se vzdělávat pasivní strategie (ETF) je pro mě to pravé.
Jsem ochotný se dále vzdělávat? Pokud ano, zkoušet aktivní investování (vybírat si akcie) stojí za zvážení.

Odpovědi na tyto otázky se budou postupem času u každého měnit. A většinou se bude jednat o jakýsi mix těchto odpovědí.

Pokud však během svého produktivního života neinvestujete, jste později odkázáni na své znehodnocující se úspory a budete se muset spokojit s důchodem od státu (na který bych se nespoléhal, alespoň ne ve formě jaký ho známe dnes).

Samozřejmě platí, že čím dříve a více peněz zainvestujete, tím pro vás lépe. Je sakra rozdíl jestli své peníze necháte úročit na akciovém trhu 10,20, nebo 30 let. Zase ale neplatí, že máte rychle a zbrkle proinvestovat vaše životní úspory. Těch pár měsíců, kdy si vše promyslíte a nastudujete, už vážně nic zásadního neovlivní. Více zde.

CO JE INVESTOVÁNÍ?

Definice nám říká, že investice je jakákoliv činnost, při které obětujeme přesně stanovené množství peněz dnes za očekávané ale nejisté peněžní prostředky v budoucnosti. Tedy je to odkládaná spotřeba. Odkládáme si peníze stranou, abychom je utratili později.

Předpokládáme, že budoucí peněžní prostředky budou vyšší, než je současná hodnota investovaných peněz.

Cíle investování se dají shrnout do několika bodů:

budujeme majetek a vytváříme pasivní příjem - ať už ve formě dividend, nebo následného postupného prodávání portfolia. Pravidlo odprodávat 4-4,5% portfolia ročně po prakticky neomezenou dobu funguje.
dosahujeme nejvyššího zhodnocení majetku - akcie mají historicky nejvyšší návratnost pro investory ze skupiny aktiv: dluhopisy, akcie, komodity, nemovitosti, (nepočítám zde BTC od jeho počátku),
dlouhodobě nejlepší alternativa uložení úspor,
jsme součástí úspěšného podnikání - kupujete část reálné fungující společnosti, na to je potřeba nezapomínat, cena akcie není jen číselko, je za tím vše co reálné podnikání obsahuje.

Investování není ale jen o investicích do akcií nebo kryptoměn a nemovitostí. Jedna z nejlepších forem investování je investice do vzdělání. Zde čekáte, že to co se naučíte nyní, využijete v budoucnosti - škola, kurzy, školení, knihy apod.

Například moje nejlepší investice byla ta, že jsem se začal učit o akciích a investování poměrně brzy a taky ta, že jsem se naučil točit a stříhat videa, podle zaplaceného kurzu :). Tyhle dvě věci mi přinesly zatím to nejvyšší ROI (return of investment) v mém životě.

1) PROČ INVESTOVAT?

Odpověď na otázku proč je jednoduchá, protože chceme zhodnotit naše volné prostředky.

Hodnota peněz se totiž v čase mění. Proč? Z důvodu růstu cen – inflace. Při inflaci jde o oslabení reálné hodnoty (kupní síly) našich peněz vůči zboží a službám, které kupujeme.

Znamená to, že je rozdíl, co si za svou stokorunu koupíme dnes a co jsme si za ni mohli koupit před deseti lety (více) nebo si za ni koupíme za deset, dvacet let (méně). Jako investoři se tomu chceme bránit. Je potřeba se poohlédnout po uchování hodnoty peněz.

Je důležité si uvědomit, že pokud si dáme naši cílovou částku portfolia třeba 10 000 000 Kč a v https://www.mesec.cz/kalkulacky/kolik-vam-vynese-sporeni-v-bance/ jsme si vypočítali, že toho dosáhneme za 25 let, tak je si třeba taky uvědomit, že za 25 let těchto 10 000 000 Kč, bude mít nákupní sílu kolem 6 500 000 Kč a to vlivem inflace. Proto pokud se chcete reálněji přiblížit vaší cílové částce, zadejte do kalkulačky úrokovou sazbu o 2-2,5% nižší, tedy místo například 9,5% zadejte 7% a pomyslně si tak očistíte zisky o inflaci.

Na obrázku je vidět efekt inflace na uspořenou stokorunu. Pokud byste v roce 2001 na svůj účet vložili 100 Kč, v roce 2017 byste si za ni mohli koupit zboží v hodnotě 72 Kč, dnes v roce 2021 to bude cca 66 Kč.

V České republice má většina obyvatel své úspory stále uložené na běžných účtech. Výnos pak nestačí ani na pokrytí inflace. Tím se naše naspořené peníze dále znehodnocují.

Inflace je nyní dle České národní banky přibližně 4%. Co to znamená? Znamená to, že každý rok přicházíme o 4 % hodnoty svých peněz.

Ideálním a přitom bezrizikovým nástrojem, jak aspoň dorovnat inflaci jsou protiinflační dluhopisy republiky. V časech jako je tento, kdy inflace je vyšší než dlouhodobý průměr. Je tento nástroj vhodným pro konzervativní investory s velkým přebytkem hotovosti. Proti-inflační dluhopisy vám oproti klasickým budou vynášet proměnlivý úrok vypočítaný podle indexu spotřebitelských cen (CPI).

Nejlépe tyto dluhopisy seženete osobně na pobočce někoho z distributorů, což jsou aktuálně Česká Spořitelna nebo ČSOB. V takovém případě zaplatíte jednorázový poplatek 500-800 kč. Jakmile budete mít vytvořený přístup, dále už budete moct nakupovat přes online prostředí. Tedy protiinflačními dluhopisy rozhodně svoje peníze v dohledné době nezdvojnásobíte, ale stále se jedná o velmi dobrý produkt ze strany státu. Dle mého pořád lepší než penzijko nebo stavebko.

Jedna z možností, jak docílit zdvojnásobení investice jsou akcie. Při průměrném zhodnocení globálních akcií ve výši ~5-6 % (očištěno o inflaci) bychom na zdvojnásobení čekali zhruba 12 let. U S&P 500 nám to v průměru trvá 5 let.

2) JAK ZAČÍT INVESTOVAT?

Každý z nás si nejprve musí zodpovědět otázku, jaký má časový horizont a přístup k riziku, jaké má znalosti, zkušenosti a finanční zázemí. Tomu poté přizpůsobit svou investiční strategii a cíl.

Stanovte si investiční horizont

Obecně lze investování rozdělit na krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé. Určitě by měl být jiný přístup k investování v případě, kdy jste mladší, a tím teoreticky můžete podstoupit vyšší riziko než v pokročilejším věku, kdy pravděpodobně budete hledat konzervativnější a méně rizikové způsoby investování. Obecně zase platí, čím delší investiční horizont, tím lepší.

Zjistěte svou toleranci k riziku

V budoucnu vám to ušetří spoustu peněz. Každá investice je spojena s určitým rizikem. U rizikovějších investicí očekáváte vyšší zhodnocení, avšak s prvními červenými čísly začnete v panice prodávat (vy co mě sledujete už delší dobu víte, že tohle je to nejhloupější co můžete v dané situaci udělat). Takový způsob pak není pro vás a je potřeba se poohlédnout po něčem konzervativnějším (ETF, dluhopisy).

Jsem opatrný nebo odvážný investor? Jak bych se zachoval, kdyby má investice klesla o více než 20 %? Na to je třeba sám sobě odpovědět. Já tyto odpovědí mám, máte je vy?

Vzdělávejte se a zlepšujte své investorské schopnosti

Benjamin Franklin jednou řekl:

„Investice do vědění nesou nejvyšší úrok.“

Zjišťujte si informace, dělejte si své průzkumy a buďte dobře informovaní. Na těchto informacích pak dělejte své závěry a přemýšlejte nad každým nákupem a prodejem.

Projděte si svou aktuální životní a finanční situaci

Odpovězte, z jakých zdrojů plynou vaše příjmy a jaké jsou vaše čisté měsíční příjmy. Mám úvěry nebo jiné finanční závazky, které musím splácet? Obecně se doporučuje investovat alespoň 10 % svých čistých příjmů.

3) DO ČEHO INVESTOVAT?

Mezi nejoblíbenější způsoby investování patří akcie, dluhopisy, nemovitosti, kryptoměny a komodity. Zdaleka se nejedná o celý seznam. Můžete obchodovat s opcemi, futures nebo investovat do forexu, ale třeba i do umění (tohle bych ale začátečníkům už vůbec nedoporučoval, šance, že o peníze přijdete je veliká).

Já osobně se věnuji investování do akcií a částečně do kryptoměn. Je třeba si ale uvědomit, že to není jediná cesta. Je to cesta, která vyhovuje mě nejvíce, vy ji můžete mít jinou. Výhoda investování do akcií je ta, že máte podíl na zisku dané společnosti. Taky se cítím více v roli toho, kdo dokáže tzv. nahnout misky vah na jeho stranu svými schopnostmi, než to je třeba u kryptoměn.

Diverzifikujte

Rozumný investor by nikdy neměl dávat všechna vejce do jednoho košíku. Klasická poučka, ale pro běžného investora funguje. Ano centralizací portfolia dokážete zbohatnout rychleji, ale taky mnohem rychleji zchudnout, pokud jako obyčejný investor nejsem profesionál. Tak misky vah jsou spíše nakloněny pro to zchudnutí, než pro to zbohatnutí. Pokud příliš centralizuji portfolio.

Složené úročení

Efekt složeného úročení nám dlouhodobým investorům pomáhá zhodnotit naše investované prostředky. Na konci každého úrokovacího období se úrok přičítá k celkové již investované částce a společně se v dalším období znovu úročí.

TRPĚLIVOST

Zde bych si vypůjčil oblíbený citát od Warrena Buffeta:

„No matter how great the talent or efforts, some things just take time. You can't produce a baby in one month by getting nine women pregnant.”

To že vaše investice nevystřeli hned druhý den potom co jste ji koupili nic neznamená. Akciový trh se chová často iracionálně a v krátkém horizontu jako kyvadlo. V dlouhém horizontu se však chová jako váha a sleduje fundament dané společnosti. Pokud fundament roste, poroste i cena akcie.