REIT ETF o kterém byste měli vědět (Zařazuji do IB portfolia)

Ahoj,

poslední týdny hledám nemovitostní ETF, které bych zařadil do mého ETF portfolia u Interactive Brokers. 

ETF budou sloužit jako takové základy ke kterým budu postupně nabalovat jednotlivé akcie, když uvidím příležitost. Už zde mám SP500 (základ), rozvíjející se trhy (EIMI), chybí mi tak REIT ETF a small cap. ETF. 

Hledal jsem globální nemovitostní ETF. Nechtěl jsem nemovitosti třeba "pouze" z Evropy, nebo Asie i když i taková ETF jsou - iShares US Property Yield UCITS ETF. Už tak jsem poměrně dost zatížený pouze na USA u REITů v tom nevidím zase takový důvod. Daří se dobře i evropským nemovitostem a myslím, že do budoucna bude.

Je třeba si taky uvědomit, že pokud vlastníte široce diverzifikované indexy jako SP500, nebo FTSE all WORLD. Oba mají určitě zastoupení v REITECH (něco kolem 3,5 - 4.5%). Pokud vám toto v portfoliu stačí, není třeba přidávat další ETF zaměřené pouze na REITY. 

Já osobně bych rád měl zastoupení REITŮ v portfoliu něco mezi 10-15%. A to taky z toho důvodu, že nevlastním žádnou nemovitost. Pokud bych vlastnil. Pravděpodobně bych REITY nezařazoval vůbec:)

Více než 15% portfolia v REITech nedoporučují ani slavní investoři a data. Moje momentální zastoupení REITŮ v portfoliu je zhruba 9%. Proto bych i rád přidal široce diverzifikované REIT ETF, abych toto % lehce zvýšil.

Výhody REITŮ jsem popsal v tomto videu, proto nebudu zde vypisovat a zatěžovat vás teorií. 

Pro tyto příležitosti jsem vybral VanEck Vectors Global Real Estate UCITS ETF  (TRET). Které jsem vybral pro moje IB portfolio. 

ETF obsahuje 100 REITŮ, jejichž kapitalizace pokrývá 70-80% veškeré světové kapitalizace REIT společností. Tedy velmi dobře pokrývá globální trh s REITY (Je na tom podobně jako SP500 v rámci USA). Akorát tedy nemovitostní a v rámci celého světa. 

Z těchto 100 Reitu je 40 z USA, 30 z Evropa, Střední východ a Afrika a 30 z Asie. 

Co se týče poplatků je na tom TRET velmi dobře. Reit ETF jsou vždycky náročnější na poplatky. Jsou tedy dražší. TRET má ale poplatek příjemných 0,25% p.a., což je v tom nižším spektru a levnější byste pro Evropany hledali ztěží. 

Dividenda pro toto ETF je momentálně 3,09% ročně. 

Rozložení 10 největších REITŮ v ETF. Zastoupeny jsou podle tržní kapitalizace (tzn. od nějvětších po nejmenší).

Geografické rozložení: klasický nejhodnotnější REITY v ETF jsou z USA. Nicméně jak jsem říkal ETF je globálně diverzifikované. Což bylo jedno z mých kritérií. 

Za rok 2021 si ETF připisuje 24,95%. Avšak průměrná roční výnosnost za posledních 10 let je 9.26%. 

Srovnal jsem ho taky s jeho největším konkurentem co se týče globálně diverzifikovaných REITŮ a to je iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF (IWDP), který vlastním na DEGIRO). 

IWDP má poplatek 0.59% p.a. VS  TRET má 0,25% p.a.

IWDP má divi. 2.28% VS  TRET 3.09%

IWPD pod správou 1.9 mld. USD VS TRET 406 mil. USD.

IWPD obsahuje 315 REITŮ VS TRET 100 REITŮ.

Porovnání návratnosti obou globálně diverzifikovaných fondů:

TRET má oproti IWPD vyšší dividendu, o něco vyšší návratnost (zanedbatelně), ale o 1/2 nižší poplatky. IWDP je zase mnohem větší fond,  tedy měl by být i likvidnější nicméně i 406 mil. USD je dle mě dostatečná velikost. 

ZÁVĚR :

Obě hlavní globální REIT ETF jsou si velmi podobná a u obou investoři neudělají chybu pokud budou svoje prostředky alokovat do jednoho, nebo druhého. Pro mě osobně vyhrává o malinký kousek TRET. Hlavně díky nižším poplatkům a vyšší dividendě. Proto jsem se do něj rozhodl i na IB zainvestovat. IWPD si však stále nechám na DEGIRU, nemám žádný důvod prodávat. 

TRET I IWDP patří mezi špičku globálních REIT ETF. Záleží pak už je na vás, zdali chcete REITY do vaše portfolia alokovat a v jakém % poměru. 

O.