蔡嘉民 Calvin

提醒身邊朋友不要再被割了

Added 2025-06-01 16:14:16 +0000 UTC

進入幣圈第9個年頭，中途見過無數身邊朋友由5位數資產變9位數，也有見過無數人輸光身家。在這裡，已經不是在討論那些月供盈富基金的人，已經不是在討論那些買樓的人。大家都是在幣圈炒賣，但為什麼有人能賺100倍，同時又有人輸無數個100%呢？

單刀直入，以我多年投資教育所見所聞，在幣圈被割韭菜的，不外乎幾大類：

1. 交易小幣

一直有追看本欄的讀者都知道，我主要交易大幣，如BTC、ETH，甚少觸碰小幣。很多行外人不懂，一直說我沒有為大家選小幣，沒有為大家分析小幣。分析幣選幣有何難度？能隨意送你幾隻「貼士」的KOL比比皆是，但有幫你穩定賺錢嗎？

中小幣大多都是伏，介紹給你等於送你去死。中小幣幾乎都是VC及項目方持有，你買100k進去，等於送了100k給VC及項目方；你買1m進去，等於送他們1m，非常直接。散戶就是他們的exit liquidity。無數VC及項目方都懇求我要幫他們推廣代幣，能賣多少就多少，然後再給我豐厚的反佣。我不是傻的，當然通通都被我拒絕了。

真的見過太多散戶為了發達，然後all in小幣，然後被逼重新打工。詳細可回看《分清你想賺零用錢還是財務自由》這篇文章。

2. 使用小型交易所

很搞笑，JPEX、AAX平台爆後，有人inbox問，「為什麼你明知這兩個平台會爆也不提醒我？」。我已經在專欄寫了無數次我只用3大成交量的平台交易，有追蹤我的，一定知道。如果JPEX很好，我會不使用嗎？如果AAX很好，我會不開戶嗎？Trader一定會想盡量減低market impact，亦減低counterparty risk，能用的平台一定盡量用，不會浪費。

小型交易所的問題只是平台風險嗎？當然不是。主要的問題都不是counterparty risk，而是b book、front run、dark pool、latency、停機、賺錢封號、copy trade、曝露倉位給第三方、reverse engineering等無數問題。

3. 亂跟kol、亂跟單

社交媒體上有數千數萬個KOL，但真的能讓你賺錢的少之又少。這個問題基本上我由2017年至今已不斷探討。但做投資者教育最難的就是這一點，即使你提及了無數次，但知道的，且看懂的，且付諸行動的人寥寥可數。KOL招數有無數個，只貼盈利交易、AB倉、P圖（修圖）、confirmation bias、買粉絲、嘩眾取寵等等。回顧第一點，不少KOL都是收費推幣，你買了就等於直接讓KOL割你韭菜。

身邊已有無數朋友亂跟單，亂跟「貼士」而輸光。Trump是幣圈KOL嗎？現在絕對是。已有數不盡的朋友在1月的時候買了Trump幣而輸光光。這亦是為什麼在1月後，市場少了很多散戶交易，因為散戶的本金都被Trump幣吸乾了。要市場重新變得活躍，就要等這一群散戶努力打工，重新儲存本金交易。有機構做過研究，散戶平均需要6個月或以上時間，才有足夠資金重回市場。

真的不要再被割韭菜了。不過說真的，我的讀者已經不算那麼「散戶」了，但若你身邊有這種韭菜，請勸勸他們，不要再讓他們淪落了。