有精算師在的地方，你都不會贏
Added 2023-10-25 07:28:17 +0000 UTC身邊曾遇到有不少朋友淪落到要到處借錢的地步，實是覺得可悲。窮不可悲，可悲的是他們把金錢散盡的過程。
要到處借錢的，十居八九都是賭錢。我未見過因為買靚衫而要到處借錢的，我未見過因為食米之蓮而要到處借錢的，我未見過因為住大屋而要到處借錢的，我未見過因為天天搭的士而要到處借錢的，但賭錢導致借錢的，則很多。
為什麼會有人認為賭錢可以發達？如果認為賭錢會發達的，就是讀書時期上數學堂睡著了。
要先定義一下，上述的賭錢是指有莊家開價，只準買不準賣的盤口。例如賭場遊戲、六合彩、賽馬、足球等等。這些都是有莊開價，而賭客只準買不準沽，沽方永遠都是莊家。
與朋友賭錢則不屬上述範圍。例如朋友賭明天太陽會從西方升起時，你參與便可發達。
賭場之所以賺錢，就是因為所有遊戲都設計到賭客是負EV的。最簡單例子為，骰寶賭大1賠1，賭小1賠1，魔鬼在於圍骰，因此賭大的勝率是小於50%的，長遠賭下去，EV必定是負。留意，是所有賭場遊戲都有這種負EV的設計，因此賭場什麼也不怕，怕只怕賭客不去。
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除了賭場，馬會的足球也是有抽水，由4.5%至幾十%不等；賽馬則是17.5%至幾十%不等。即每買$1000，就等於直接輸$175元。
很多人看到這裡會心想，一早就知道賭場及馬會是負EV，傻的才會中伏。
事實上，生活中負EV的產品多的是，甚至很多都會以非常正面、正氣的形式呈現。
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例如保險。保險公司為什麼這麼好賺？你的保險經紀為什麼能買林寶堅尼，為什麼能戴金勞？羊毛出在羊身上，就是因為所有保險產品都設計成客戶必輸。舊專欄有提及過算法，簡單說就是：［保費］一定大於［出事機率x出事賠償金額］，有興趣可看舊專欄。理性的人一定要接受上述事實，不信可以問問你身邊的精算師朋友。
那保險存在價值在哪？我說過了，如果你覺得自己運氣奇差，而你又沒足夠儲蓄應付意外，那就負EV也要買保險。
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此外，極多銀行產品也是負EV的。幾乎銀行有sales走來向你兜售的東西都食水極深。例如ELN、ELI等等，背後用期權自己建構才是0 EV。假若在銀行光顧結構性產品，EV就會負，負在銀行會抽水，用以支付銀行員工的薪金及花紅。
除了有sales賣給你的產品外，窩輪、牛熊證也是負EV的。同一條件的期權IV只是20%，銀行造出來的窩輪IV能高達30%，那10%你一買便輸了。牛熊證也有所謂的財務費用以及溢價。
生活中負EV的東西數之不盡，下省一萬字。判斷的方法是，有否莊家在開價，有否精算師計算，以及你是否能自己選擇做買家或賣家。
如果賭場可以讓你做莊；如果馬會可以讓你做六合彩、足球、賽馬莊；如果保險公司讓你作保證方；如果投行讓你沽空ELN、ELI、窩輪、牛熊，那我們就發達了。
希望文章能讓更少人輸身家，輸在一看就知不公平的地方，交少一點智商稅。
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後話：
當然賭場有專業團隊數牌；當然足球賽馬有專業賭博團隊；當然保險界有方法可以從保險公司身上賺錢；當然窩輪牛熊有專業團隊在交易，但完全不是大部分人在送錢的做法。
如果你的方法真的對，你就慢慢步向發達了，而不是浮浮沉沉了，對嗎？
