想要成功？學會合作
Added 2023-08-23 01:32:31 +0000 UTC在本地做投資教育已做了7年，前前後後看到不少成功及失敗的例子，當然，能學成algo trade並發達的固然要努力，但當中仍有不少技巧可以讓一個門外漢成功變成一個profitable quant trader。
熟悉我的朋友都會知道，我不像其他財演般，會曬盈利單，指每天賺多少多少，然後住半山、開跑車、戴名錶、飲紅酒。因為我想大家真心學懂交易，認識市場的運作，而非變成一個紙醉金迷的人。這幾年來，讓我最有成功感的是，我令身邊有不少朋友30歲不到已經從algo trade賺到7-8位數hkd，同時，證明這絕對是一件achievable的事。
他們本來懂編程嗎？有些會，有些不會。懂編程的，當然會較易上手；但不懂的，也能賺到錢，有些甚至賺得比懂編程的還多。
有什麼捷徑嗎？當然有。
答案為：找一個懂編程的朋友一起合作。
一個量化交易策略要賺錢涉及兩部分，一為backtest策略，二為自動執行（execution）。Backtest策略並不難，用Excel就可以做到很多不同策略的回測。相反，初哥感到難度較高的是寫code執行策略。因此，找一個懂coding的朋友就能輕鬆解決問題。
在香港地，會coding的人非常多，但大多也不是在buy side中，因此他們屬於會coding，但不會交易的一類。相反，我的朋友或學生大多有交易經驗，但不會coding，因此，與programmer合作就能有synergy。
搞策略的，集中brainstorm及backtest策略就可以；搞系統的，集中搞api connection及debug就可以。我身邊有不少極速賺錢的朋友都是以這方法執行，效率極高。
奈何，仍有某部份學生不願意找朋友合作。問及原因後，發現他們很害怕策略外泄，怕合作夥伴會「偷橋」，然後賺了他本來會賺的錢。
實際上，除非你的策略是高頻交易，或者pure arbitrage，否則，不太可能出現「別人賺了你本來賺的錢」的局面。當然，高頻策略或者pure arb的市場容量有限，例如市場每天只有100萬美金空間可以獲利，友人賺了50萬，那你的確只剩下50萬的盈利。不過，市面上9成9炒家在做的策略都不屬於高頻，也非arbitrage，因此，完全不存在一個人就能賺光你本來會賺的錢的情況。
再者，如果一個策略會因為多了幾十萬、幾百萬而出現alpha decay，那這也不是個好策略。因為你發現到的策略，理論上其他prop trading firm或者hedge fund也有機會發現。若果market capacity只有幾十萬、幾百萬，假設有trading firm下單速度比你快，那這個策略將會極速失效。
因此，理想策略必須有足夠market capacity，而不是多一點資金就被摧毀。所以，一旦你擔心策略很快失效，那就證明你的策略本來就很弱了。
不過，真的不是每個人也明白合作的重要性。總有自私的人會想，我這策略一年能賺100萬，如果找朋友合夥，假若佔股5050，我年回報不就變成只有50萬嗎？
如果你有能力一人完成所有事情，當然好；奈何，大部分人也不能100%兼顧好algo trading每個細節。或者說，一個人集中想策略，另一個人集中搞系統，整件事的性價比及效率將會來得更高。
筆者前前後後教了8屆python班，以往有些屆別的課程會出現整班50人，50人也在獨自backtest同一個數據，50人也遇到同一個bug，50人也在獨力debug的情景。平行時空下，絕對可以是所有同學分工合作，某部分負責backtest A類因子，另一部分負責backtest B類因子，第三部分同學負責寫系統，如此類推。後者的合作模式肯定比前者更成功，效率高大概50倍。
此外，學習路上千萬不要驕傲。有些學生總會認為自己比所有人聰明，想到策略時會以為自己的想法萬中無一，從而不肯與他人交流。這絕對是固步自封，長遠只會影響自身的學習曲線。
人類社會之所以進步，就是因為採取了division of labour的模式。農夫種菜，漁夫捉魚，然後互相交換成品，那就大家都有魚有菜；一人獨力又下田又下海，最終只會高不成低不就。
放諸trading firm及hedge fund亦是，A部門負責股票策略，B部門做固收類，C部門做商品，D部門做外匯，E部門做加密貨幣等等。除了以資產類別劃分外，buy side firm也會分trader、research及developer team等等，不太可能出現一個quant trader埋首在寫UI的情況。
希望上述經驗分享能幫助大家順利踏上quant trade之路！
