蔡嘉民 Calvin

我的理財觀（一）

Added 2023-04-18 07:45:27 +0000 UTC

不好意思，最近兩週忙於出席各個web3 event，連續一週每天走3-4場，忙到快要死了，然後近幾天病了，因此遲了update Patreon，放心，月底前還是會有4篇的。謝謝大家的支持，看到不少網友催促，證明大家都很期待小弟的文章。

上幾篇比較technical，這次就來寫點general的，談談理財概念及方法。小弟一直很少寫這個題材，因為我認為這課題太簡單，不必多說，因而把時間都留到寫algo trade、quant trade；理財這些大眾化的topic就交給其他kol寫吧。奈何，坊間kol寫得也不是特別好，只愛叫人月供2800或者買REITs或者買收息股。不妨回看過去5年或10年數據，月供2800或者REITs或者高息股能讓你發達嗎？答案顯而易見。

本來真的不想花時間寫理財，但不想大眾被坊間其他錯誤資訊影響，唯有花點筆墨。談到理財，縱觀不同的統計數據，小弟的資產總額應能排在全球/全港/全美的首1%以內，應該有點資格寫寫正確理財概念。

關於理財的，我在Patreon寫過一篇，在2022年5月23日，標題為《財務自由》，未看的請細閱幾次，有益無害。這次將繼續深化，分10小項吧：

1. 我很focus每樣東西的CP值

CP值即性價比。熟我的朋友都知我很清楚每樣東西的內在值，不論那東西的總值多便宜。舉例，我到便利店買水時，會把不同品牌的水都計算一下cp值，把容量除價錢，最高者勝。我最常買的是700ml Bonaqua $5，即每$1可以買到140ml。除了水外，買咖啡也會算每$1可以買到多少ml，去決定買tall / grande / venti size的。

不止水及咖啡，酒水也會計算。例如每$1能買到最多酒精量肯定是韓國燒酒無誤。韓國燒酒每$1能買到0.3以上的酒精單位（alcohol unit）；但罐裝啤酒平均$1只能買到0.17酒精單位；威士忌平均$1只能買到0.08酒精單位；紅酒是最差的，平均$1只能買到0.05酒精單位。我自己有個excel表計算了所有酒的cp值。不要跟我說味道不同，你很重視味道的話，就不要看cp好了；但如果你想買醉，看cp值就很合用。

如果你能把這概念放到不同事物去，你將會節省很多，而且對數字會更敏感，絕對有助交易。

2. 若金錢可換時間，換吧

談到金錢換時間，最易想到的，一定時搭的士。沒錯，若的士能為我節省時間，我一定會搭。但必須要計算好，有朋友常常把「用金錢換時間」掛在口邊，但搭的士回家只是無所事事，那這點便不成立。假設時薪$300，搭巴士要45分鐘，用$100搭的士只需15分鐘，即$100能省下30分鐘，而30分鐘可以產出的效益為$150，那搭的士買時間便成立。我每次決定搭公共交通工具還是的士都會這樣計算。並沒誇張，熟習計算方法後，三兩秒鐘便能算出答案。

3. 我不駕駛

買車還是搭的士好？答案一定是搭的士。養車、油費、泊位費平均每月$5000-10000；我試過一個月瘋狂搭的士也只是$5000，乃駕駛成本的下限，答案呼之欲出。再者，駕車浪費時間，出發時要到停車場拿車，到達時又要再找地方泊車，非常費時。加上，極大精神損耗，塞車煩、撞車煩、超速煩。還有一點，機會成本，駕車不能做其他事情；相反，搭的士可以做自己想做的事情，覆message、傾電話、睡覺等等。

4. 信用卡回贈選cash rebate

信用卡有不同優惠，甚麼購物、吃東西有優惠等等，我算過，大多是負ev，即引你加大消費額度以換取節扣，乃是消費陷阱。就連換飛行里數也未必是最optimize，換取飛行里數的後果是，你在外地也會消費，那便等於你要付出更多去獲取那份rebate。數學上、金融上，最划算的是最直接的現金回贈，例如所有消費都直接回2%。

5. 消費券入八達通

早前已經寫過2篇專欄談到這個消費券陷阱。10個8個人在收到消費券也會說「有消費券喎，去買XX先！」。我留意到身邊這樣說的人，也是相對較窮的人；相反知道這樣想是錯的人，相對較有錢。這是mental accounting很重要的課題，你返工賺的$1，與你花紅得到的$1，與賭博回來的$1，與消費券裡的$1都是一樣的。如果你刻意想，得到花紅後要慶祝，賭博贏錢後要買奢侈品，得到消費券後要買東西，那你便完全犯了mental accounting的bias。最佳處理方法為，只花於平時一定會花的地方，例如入到八達通去，用以平日的交通洗費。

寫到這裡，幅篇已經不少，轉頭再寫下半篇，stay tuned！