蔡嘉民 Calvin

發掘潛力版塊的策略

Added 2021-11-29 14:25:15 +0000 UTC

比特幣自高位69000美元回調23%至最低曾見53300美元，眨眼間又回彈7%至57000美元水平。相信各位老手都會對這等波動習以為常，若你覺得這是「暴跌、玩完了！」那便證明你是個超新手。我在多個平台皆提及過比特幣的波動率（Volatility）為股市5倍，股市正常年化波幅為20%，幣市為100%，因此幣市20%的回調就如股市回調4%般平常。

有很多人問，為甚麼會下調？是否因為mt gox的比特幣解封？是否因為變種病毒？是否因為甚麼甚麼云云。據我經驗，價格從來都不是由消息面或新聞驅動，而是由市場資金所影響。即使壞消息出現，若果大戶買升，價格仍是會上漲；即使好消息出現，若果大戶賣出，價格仍是會下跌，因此，資金面或者相關訊號才會大家該關注的地方。（若果不相信，你大可試試每天按新聞或消息炒股或炒幣，看看你能否獲利。如果你持續獲利，歡迎inbox我。）

照舊，月中槓桿比率太高，眾多交易所的合約槓桿量都接近歷史新高了，再加上幣圈KOL Plan B的90k目標價令市場於月中突然湧出大量好友，按照慣例，必須斬草除根，割割韭菜。我其中一部分Algo由66k開始Short至55k水平，對沖掉我長揸倉的那部分的Delta exposure。

發現大眾真的很燈，昨天才收到5-10個inbox問「虛幣是否會繼續下調？」、「需要減倉嗎？」等等FUD的發問，今天醒來就直接見到58k的比特幣，建議大家不妨多留意身邊朋友的意見。待大家轉為聽到「比特幣是不死的！」、「比特幣需要加倉嗎？」等發言時，就是見頂之時。

的而且確，比特幣曝光率比2013及2017更高，可用以槓桿的工具亦更多，導致比特幣大戶需上下其手，以趕走心術不正的「槓桿友」，這某程度推遲了比特幣見頂的時間，變相等於drawdown次數及長度會比過往的牛市增加。當然，每次drawdown超過2成是DCA的好時機，因此，無論對Hodler或者炒鬼來說，推遲見頂時間是good news。

OK，除了比特幣外，有甚麼版塊好炒？Gamefi、Metaverse好嗎？

這個版塊的幾個大代表如MANA、SAND、GALA已經於短時間爆升幾倍，我不想此時才叫大家衝進火場。那為甚麼我會持有SAND？要知道，Play to earn、Gamefi概念之所以會在媒體出現，是自AXS殺入市值前30位開始。由於Axie Infinity跑出，因此整個市場便認為P2E及Gamefi token皆被低估，因此VC們皆對這版塊重新估價，再加上Facebook於10月底宣布發展Metaverse，因此便成為催化劑把這個版塊送上太空。

由此，聰明的你便會歸納出一個策略：若市值前20/30位出現新版塊，或者有未被炒起的版塊，便可以留意同版塊中的未炒起者。

這策略的另一成功例子當然是SOL被炒進前20位，然後其他Smart contract token / Layer 1 chain token就開始爆發，如AVAX、LUNA、FTM、ONE等等。

在這賣個關子，先給大家思考空間，下篇專欄就來介紹1至2個潛力版塊。

# 新手區 #

這部分簡單說說炒幣心態，雖然已經說過很多次，但仍有大量讀者犯下錯誤。不知道你是否初加入小弟Patreon所以沒看舊文，抑或是大家克服不了心魔。

不要再天天inbox問：「有甚麼幣好買？」、「ABC可以大手買入嗎？」、「XYZ甚麼時候升？」，這只會令你自己不斷退步，我不可能寫一世Patreon，不可能一世做投資教育，希望大家盡量自己學懂分析的方法及思維。若果你沒有自我分析能力，是很難在股市或幣市中生存。舉例，例有朋友問及「為甚麼AVAX會升？」、「為甚麼LUNA會升？」，其實前幾篇Patreon文章已經教大家找Factor，如TVL便是其中一個非常好用的指標去捕捉這版塊的升跌。

此外，問及「需要減注嗎？」、「何時會上升？」等問題的人也是犯下同一錯誤，那就是：沒有自己的一套系統，沒有自己的策略。

希望大家盡快學懂Backtesting，學懂Quant trade，以建立一個可持續獲利的策略！各位加油！