蔡嘉民 Calvin

虛擬貨幣最新Update

Added 2021-11-08 16:23:42 +0000 UTC

眨眼間，SOL、ETH皆破頂，BNB爆升，BTC則來到65000美元，貼近前高位。收到極多inbox問及各種各樣的問題，這次Patreon就來一一解答。首先會對大市值幣點評一下，然後是系列分析，最後部分就是最常收到的Q&A。

BTC：

一直看好，由2019年上viutv做節目已開始提及，一直看好2021年底至2022年初能到達10萬美元。不過，仍是那句，會升不代表你能all in或者槓桿，因為沒有人說它會直線到達，而更大機會是「chok住上」，升幾成然後跌幾成這樣，all in只會睡不著，槓桿只會被斬掉。

較早前因為又有槓桿友槓桿買入，所以見67000美元後要在60000關口徘徊，震掉槓桿友。此時已震得7788，槓桿友大量死亡及退場，上升機率及動力比10月大得多（不是100%，請量力而為，大家成年人，自己錢自己負責）。

ETH：

與BTC相關性高，BTC升理論上ETH也會升。很多人會習慣拿BTC與ETH一起比較，在以前是對的。但現在ETH多了很多Defi應用，極多Defi協議是建於以太坊上的，因此ETH不只是受市場炒賣影響，更大程度是看Defi發展有多蓬勃。因此，很多時候，市場大熱，ETH會升得比BTC多。

但利申，小弟認為ETH的Defi chain市佔率不值這麼高。若你有在以太坊上活動的經驗，會發現gas fee貴得太驚人，每個動作也要付幾百至過千hkd的gas fee，根本不能scale up。因此，若BTC升，ETH會上升的，但ETH該會跑輸其他Smart contract chain。

注意，ETH的對手不是BTC，因為BTC與ETH太不同，BTC甚麼也沒有，因此BTC的地位是獨一無二，是不會被取代的，ETH的對手是其他公鏈。

BNB：

與大市成交額也相對高，最近算是追落後，BTC與ETH都破頂了，BNB還未，因此BNB爆升追落後非常合理。BNB是Smart contract chain，亦是CEX（centralized exchange），前者優勢開始下跌，因為BSC被人詬病指其太過中心化，所以TVL沒有起息；後者優勢也開始減少，市佔率被FTX蠶食，因此BNB並沒有太多爆升潛力。不過，若BTC升，BNB的莊家仍是會把它推升的，畢竟BNB是一隻貨源頗乾的幣（中心化有中心化的好處）。

SOL：

一直看好，由$60開始在Patreon及各專欄及各節目不斷推介，很多學生也在$100左右狂加倉，執筆時$240以上，算是近月最自豪最成功的一則交易。我看好其基本面同時亦看好背後的推手，在此就不再重複了。

有人指SOL強勁的數據背後有水分，okay，你打個折，也比ETH好n倍吧？SOL chain的佔有率不可能低於10%，因此，ETH的TVL一定會被慢慢搶走。

同樣地，SOL是一隻莊家幣，大量流動性在莊家手上，多人槓桿它就不會升，沒人槓桿它就會爆升，很簡單。在餘下幾個月中，SOL應能跑贏ETH，但應該不能再像過去2個月般升4倍，畢竟市值已變大。

ADA：基本面一般，吹了很久，仍沒有太多人參與。早前升都是升憧憬。預期ADA只會跟BTC上升，不會有甚麼爆發性alpha。

DOT：屬於跨鏈生態，如果遲些多鏈生態成形後，DOT就能大派用場，不過可能是在Smart contract platform/Defi layer 1 chain爆炒後，才到它發揮。

以上就是市值前十比較有「睇頭」的Token。

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十名打後，我主力持有兩大類：SBF系列，以及Smart contract platform/Defi layer 1 chain。

SBF系列：

如SOL、FTT、SRM、RAY等等FTX及Alameda Research大力投資的幣。SBF的幣都很神經質，是不折不扣的莊家幣，槓桿友多，就跌；槓桿友少，就升。基本面方面，我看好FTX能搶佔Binance市佔率；我看好SRM及RAY能搶佔現有主流的DEX及AMM。很多讀者天天inbox問我它們甚麼時候才升，我建議你inbox SBF，他可能會答你。

早前已說了SRM、RAY是進擊之選，是小市值幣，買是買它的爆發力。你看著大幣升而覺得它們會跟升簡直完全是錯誤思維。如果它們相關性與大幣高，那買它們來幹嗎？？？投資小幣要的是投VC、投初創心態，李嘉誠投初創會天天打電話問初創有否賺錢嗎？？？

Defi layer 1 chain：

小弟持有AVAX、LUNA、ONE、FTM，這幾隻都是有潛力搶佔ETH市佔率的公鏈。若果你有大量閒錢，可以DCA比較落後的。建議多Google讀讀它們的背景及基本面，絕不可直接跟著買，否則你會被它們的價格波動震走。下篇Patreon再詳談這些Smart contract platform token / Defi layer 1 chain token（提示：其實較早前Patreon已寫了可用TVL炒，有學生成功大賺）。

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FAQ

Q：買甚麼幣好？

A：其實可以細閱以往專欄，幾乎我提及過看好的我都持有，希望大家多抽時間看舊文章，我寫專欄的風格是，盡量寫得不會過時，盡量focus rationale及策略，而非tips，好讓舊文章不會過時。我經常說，過去5年我在各個專欄中該寫了超過100萬字，如果你看畢並完全吸收，你該可以發達。

Q：「現在可以買嗎？」

A：我主力是做程式交易的，當然我可以告訴你我此時的Position，但沒有意思，program會在我睡著時加注或反手，那我早上起來時發現後，是否要立即跟你說呢？

整個行為是完全不合理的，也不可能。所以，要不你也自己建構algo，否則請你運用DCA，分注定時買入。

Q：用甚麼交易所？

A：按成交。Binance, FTX, Bybit。

Q：甚麼時候有下篇Patreon？

A：多謝期待。不過很多時候，若未寫下篇，很大機會是想大家focus上一兩篇，多讀有益無害。

Q：甚麼是Bitcoin？