股海生存的必要條件
Added 2020-05-18 05:55:09 +0000 UTC有人問我，什麼是Backtest。我期望所有follow我的朋友，都一定要知道什麼是Backtest，雖然之前在不少專欄都寫過數次，但好像沒在Patreon寫過，在這正式寫一次。
什麼是Backtest？
Backtest，字面拆開，即是向以往作測試，這裡的「以往」當然是指歷史，即以歷史數據作測試，所以Backtest的正式學名為回溯測試。測試什麼？當然是炒賣的策略。
什麼是策略？
讓我立即舉10個最常聽到的策略。
1. 「黃金交叉買入，死亡交叉賣出」
2. 「有大成交配合的大陽燭買入」
3. 「高息股能跑贏大市」
4. 「RSI 30買入，RSI 70賣出」
5. 「MACD熊牛買入，牛熊賣出」
6. 「牛熊證街貨熊多買入，牛多沽出」
7. 「沽空比率增加沽出」
8. 「升跌股比例變好買入，比例差則沽出」
9. 「50天低於250天平均線沽出」
10. 「美聯儲減息買入」
找出這些策略能否真的能賺錢，就是Backtest。
為什麼要測試？
太多人不懂Backtest就直接用別人介紹的策略在股海中殺繆，可惜很多人都錄得「損手爛腳」的收場。他們只會覺得是運氣差、心態不好、歷練不夠、遇上黑天鵝、紀律不好等原因，不過，我可以告訴你，其實是策略問題。
上述很多策略都是不賺錢，甚至狂輸的。
很多人都不知，然後傻乎乎地跟著某大師介紹的策略狂做，日做夜做，最後都是浮浮沉沉，不賺錢的。
我的興趣就是替策略做Backtesting，然後，我發現很多人一直日做夜做的策略在歷史數據中都是不斷探底的。
連歷史數據也輸的，到底有何能奈能於未來贏錢呢？我真不明白為什麼要圍著一個輸錢策略日做夜做，若想做慈善的，可以開善堂，或者直接捐款。
而且，這五年十年來，我發現到，身邊賺錢的人都是有Backtest的，輸錢的人都是沒Backtest的，就這麼簡單。
大戶為什麼能賺錢？Backtest，就這麼簡單。
什麼時候要測試？
每當你聽到、想到、看到一個策略時，就要Backtest。我永遠不會拿一個從未Backtest的策略於市場中執行。沒Backtest就直接拿錢炒賣的，與賭博無異。
怎樣測試？
最簡單可以使用Excel，相信所有人都有，data就到Yahoo Finance、Google Finance、Investing.com下載。不想用Excel的，有不少第三方軟件亦好用，例如Multicharts。懂R、Matlab、Python的，則更佳，這些語言皆有極多Library能讓Backtest輕易成事。
常見問題：
Q：「歷史不代表未來，世界在變，Backtest沒用的！」
A：我的對沖基金就是靠Backtest賺錢，我全權管理的基金運行了差不多兩年，年回報3成，最大回撤2%，夏普比率4，長期於全中國基金排行頭2%。今年2-4月環球大股災我是賺錢的，今年回報差不多15%。
沒錯，Backtest不是「包生仔」，於歷史賺未必代表未來也賺，但我肯定，連Backtest也不做就一定不能賺錢。
Backtest就是用來幫你找出有規律的市場，那些沒規律的，就放棄吧。
Comments
邊度
Calvin
2020-05-19 18:11:30 +0000 UTC點解有啲字係紅色嘅？
eric0109
2020-05-19 17:35:02 +0000 UTC如果daily其實hkex webscrape或者ib down都得，intraday就建議ib
Calvin
2020-05-19 15:39:05 +0000 UTC可唔可以講下散戶點樣拿到有quality既data ? 例如果想拿2020 HSIF , 試下呢一個跌浪work唔work
shen yi
2020-05-19 14:46:29 +0000 UTC
