為甚麼每次買入就跌，賣出就升？
Added 2019-10-02 07:24:02 +0000 UTC有炒賣經驗的朋友一定有「買入就下跌，賣出就上升」的感覺，嚴重時更會想「撼頭埋牆」。這次打算探討當中原因，以及為大家提供解決方法。
每論每次買賣股票或期貨也會出現這種情況，這一點筆者深深明白，筆者曾經也瘋狂經歷這個狀態。究竟是否有量子力學在影響呢？
在量子力學的世界中，科學家會研究電子存在的位置。理論上，電子能夠存在多個位置，但每次去觀察它們時，它們只會現身於某幾個位置。因此，科學家認為觀察者的行動會影響結果。有興趣者可以看看薛丁格貓實驗。
現實生活中也不乏這種現象。馬賽中，跑出的可能是1或2號馬，你下注了1號，很多時跑出的是2號；往往在你沒下注時，就會跑出1號。但這種量子力學的影響是一個猜想，沒法去證實。因為你沒辦法重新經歷多一次這一場賽馬，除非你有時光機。
炒股出現量子力學原因其實有數個：
1. 你的經紀商在與你對賭。有幾個開證券行的朋友都曾跟我說過，他們會挑一些長期虧損的散戶對賭；一些很賺錢的散戶，他們則會Front run，因此你賺錢一陣子後，利潤空間會漸漸縮小，特別是當你在做高頻策略。
2. 你沒有Backtest。因為市場多數是零和遊戲，而Backtest是找出會獲利的策略。你要賺錢，就要對方出現虧損。大家可以思考一下，基於以上邏輯，Backtest便會自動找出很多人入市後卻虧損的Pattern。例如歷史Pattern發現：「每次出現3枝陽燭後，很多人會入市，及後市場卻下跌」。發現這點的大戶便會於每次出現3枝陽燭後趨機沽空，加劇這個Pattern出現後下跌的機會。那沒有Backtest的一方，輸錢是理所當然，使自己成為零和遊戲中輸的一方。並非大戶盯著你來打，真正從中作梗的是Backtest。
3. 運氣差。
解決方法有數個：
1. 別找小型券證券行做交易。你可以用另一個券商帳戶留意一下你在此券商放置買賣限價單後，市場中是否真的出現了你的limit order。若沒有，那很大機會該券商應該在與你對賭。
2. 做Backtest。
3. 本人不是術數/風水大師，掛貔貅掛水晶不在此詳談。相反，有3個有效的方法解決。
一，盡量不要採用靠一兩次交易而獲利的策略，因為一旦錯過了就不能獲利，反應偏向做些多交易數的策略，把每次交易的重要性降低。
二，攤開交易時間，例如分3/5注買入股票/期貨，不要認為會上升就全注買入，相反能攤得愈散則愈好。例如把2張大期一次性的注碼攤開，變為10張小期貨，每一個時間段(每n分鐘/每n日)入1張。
三，策略加碼/減磅不要太突然，不要這個月使用20萬，下個月突然加碼到100萬，一旦這個月獲利5%，下月只虧損2%，也會把利潤全沒去。寧願每天/每星期加注一個固定金額，以減低運氣的影響。
希望大家能逃出量子力學的魔爪。
