Ondřejovy investiční zprávy (10.11.2024)

Trump vyhrál volby, trhy slaví. Investoři jsou na základě předvolebních slibů Donalda Trumpa přesvědčení, že právě on bude tím správným kandidátem na oživení ekonomiky. Proto finanční trhy na jeho vítězství reagovaly pozitivně. Trumpova vláda by mohla prosazovat deregulaci a podporu domácího amerického průmyslu, zvýšení vládních výdajů, snížení daní, ale také větší protekcionismus. Nižší daně a podpora ekonomiky by se měly projevit ve vyšším hospodářském růstu, a tedy v konečném důsledku i ve vyšších ziscích jednotlivých společností. Proto akciové indexy reagovaly na Trumpovo vítězství pozitivně a posunuly se k novým historickým maximům. Analytici investiční banky Goldman Sachs odhadují, že republikánská politika by mohla zvýšit hodnotu indexu S&P 500 až o 3 %. Na druhou stranu vyšší vládní výdaje, nižší daně a protekcionistická politika by mohly inflaci opět zvýšit. Proto výnos desetiletého amerického státního dluhopisu vzrostl o 12 bazických bodů na 4,41 %.

Fed opět snižuje sazby. Trumpovy plány ale mohou změnit hru. Americký Fed opět snížil sazby, aby podpořil ekonomiku a předešel riziku recese. Tento krok přichází ve stínu znovuzvolení Donalda Trumpa, jehož politické plány by mohly zvýšit inflaci a omezit prostor pro další snižování sazeb. Předseda Fedu Jerome Powell na následné tiskové konferenci zdůraznil, že inflace se výrazně přiblížila ke dvouprocentnímu cíli banky, avšak „jádrová inflace zůstává poněkud zvýšená“. Dodal, že Fed je odhodlán udržet ekonomiku v silné kondici a že v případě přetrvávajícího růstu inflace může tempo uvolňování měnové politiky zpomalit. „Pokud inflace zůstane silná, můžeme postupovat s uvolněním opatrněji, zatímco pokud by se trh práce začal zhoršovat, můžeme sazby snížit rychleji,“ uvedl Powell.

Berkshire Hathaway ve 3Q pokračoval v prodeji Applu a navýšil hotovost na 325,2 mld. USD. Americký konglomerát Berkshire Hathaway, vedený Warrenem Buffettem, v sobotu reportoval výsledky za 3Q, které byly taženy růstem zisku Berkshire Hathaway Energy. Čistý zisk Berkshire Hathaway plynoucí z vlastního hospodaření konglomerátu a jeho dceřiných společností ve 3Q meziročně klesl o 6,2 % na 10,09 mld. USD. Trh očekával 10,9 mld. USD. Přecenění investičního portfolia se skládalo z realizovaných zisků 18,4 mld. USD a nerealizovaných ztrát 2,2 mld. USD. Berkshire Hathaway ve 3Q pokračuje ve snižování akciové pozice ve společnosti Apple, kdy hodnota držených akcií na konci čtvrtletí klesla na 69,9 ze 84,2 mld. USD na konci 2Q. Berkshire začala s prodejem pozice již v 1Q, kdy ještě na konci roku 2023 činila přes 50 % akciového portfolia a 16 % bilanční sumy. 

ČNB snížila úrokové sazby o čtvrt procentního bodu. Klíčová 2T repo sazba klesla na 4 %. Česká národní banka dnes poosmé v řadě snížila úrokové sazby. I tentokrát šly sazby dolů o čtvrt procentního bodu. Klíčová dvoutýdenní reposazba, kterou ČNB reguluje množství peněz v oběhu a od které banky odvozují svoje úroky se tak snížila ze 4,25 % na 4 %. Současně rozhodla o snížení diskontní sazby ve stejném rozsahu na 3 % a lombardní sazby na 5 %. Diskontní sazba je úrok, za který si komerční banky ukládají u ČNB své volné peníze nad rámec repo operací. Lombardní sazba je svým způsobem opakem sazby diskontní a určuje, za kolik si komerční banky půjčují od ČNB.

Vítězem se spolu s Trumpem stává i bitcoin. Prolomil rekord, sen o ceně 100 tisíc dolarů trvá. Finanční trhy měly o výsledcích amerických voleb jasno s předstihem. Patrné to bylo zejména z prudkého růstu ceny bitcoinu i dalších kryptoměn. Cena bitcoinu v noci na středu posílila o téměř deset procent a vystoupala až na 75 tisíc dolarů za virtuální minci, čímž o zhruba tisíc dolarů překonal jarní historické maximum. Během středečního odpoledne ale mírně oslabil, jeho kurz se držel těsně pod rekordní hranicí. Ještě více se během Trumpova vítězného dne dařilo jiným virtuálním měnám. Solana vzrostla během středy o patnáct procent, další alternativní virtuální měna ether přidala zhruba polovinu.

Společnost CVS Health reportovala výsledky za 3Q, porovnatelné tržby vzrostly o 15,5 % meziročně. Zdravotnická společnost CVS Health reportovala své výsledky hospodaření za třetí kvartál 2024. Společnost CVS Health vykázala za 3Q 2024 růst porovnatelných tržeb o 15,5 % meziročně. Největší podíl tržeb připadá segmentu zdravotních služeb, který se na tržbách snížil meziročně o 5,9 % na 44,13 mld. USD. Segment zdravotnických benefitů vzrostl o 25 % na 33 mld. USD. Farmacie a wellness produkty společnosti vygenerovaly o 12 % více než před rokem, a to 32,42 mld. USD. Očištěný provozní zisk meziročně klesl o 43 % meziročně na 2,55 mld. USD. Provozní marže činila 2,64 %. V průběhu třetího čtvrtletí roku 2024 společnost dokončila restrukturalizační plán, jehož cílem bylo zefektivnit a zjednodušit podnikovou organizaci, zvýšit efektivitu a snížit náklady.

Warner Bros. Discovery ve 3Q potěšil nárůstem předplatitelů a očištěným ziskem na akcii. Americká mediální společnost Warner Bros. Discovery reportovala své výsledky za 3Q 2024. Společnost potěšila analytiky nárůstem předplatitelům a doručila očištěný zisk na akcii nad očekáváním, avšak výnosy byly lehce pod očekáváním. Výnosy meziročně klesly o 4 %. Výnosy z reklam činily 1,68 mld. USD při konsensu 1,73 mld. USD. Volné hotovostní toky dosáhly 632 mil. USD při očekávání trhu 668,6 mil. USD. Celkový počet předplatitelů dosáhl 110,5 mil. Trh očekával 109,01 mil. předplatitelů. Z nich v uplynulém kvartále přibylo 7,2 mil. při očekávání 6,11 mil. „Díky naší rychlé mezinárodní expanzi a pokračujících investic do vysoké kvality, různorodého obsahu jsme zaznamenali zrychlení tempa globálního byznysu Direct-to-Costumer ve 3Q,“ uvedl generální ředitel společnosti David Zaslav.

Akcie Super Micro Computer prudce klesají kvůli slabým výdělkům, auditor vzdal účetnictví. Akcie společnosti Super Micro Computer Inc (SMCI.US) se propadly o více než 20% po zveřejnění slabé prognózy výdělků a opožděných finančních výkazů, přičemž akcie dosáhly 52týdenního minima. Rezignace Ernst & Young jako auditora společnosti zvýšila obavy ohledně účetních nesrovnalostí, čímž se SMCI dostává do rizika vyřazení z burzy Nasdaq. Finanční výhled společnosti rovněž nesplnil očekávání analytiků, což vedlo ke snížení cenových cílů a klesajícím hodnocením od hlavních analytiků. Investoři zůstávají opatrní, protože Super Micro Computer stále řeší své auditorské problémy. 

Zaměstnanci Boeingu přijali návrh na zvýšení mezd a ukončí stávku. Stávkující zaměstnanci americké společnosti Boeing v pondělí schválili nejnovější návrh podniku na zvýšení mezd. Ukončí tak sedmitýdenní stávku, která zastavila výrobu většiny letadel a prohloubila finanční krizi ve firmě. "Je to vítězství," řekl po vyhlášení výsledků hlasování hlavní vyjednavač odborů Jon Holden. Pro přijetí nabídky se vyjádřilo 59 procent hlasujících členů odborů. Účast na hlasování byla téměř 80 procent, celkem hlasovalo přes 26.000 členů, uvedla agentura Reuters. Podle prvního návrhu, který zaměstnanci odmítli už v září, se měly mzdy v příštích čtyřech letech zvýšit celkem o 25 procent, podle druhého návrhu o 35 procent. První návrh odmítlo téměř 95 procent zaměstnanců, proti druhému návrhu se v říjnu postavilo zhruba 64 procent zaměstnanců.

Mějte se krásně

O

-------------------------------------------------------------------------------------

📈 Rozcestník:

✅ Chceš vydělat víc? Vytvořil jsem nejprodávanější investiční masterclass v ČR. (Mapa ziskového investora od A do Z — slevový kód jen pro Patrony - KOMUNITA )

✅ Chceš se potkat probrat a vyřešit tvou situaci. Pro mentoring klikni TADY.  

✅ Chceš mít přehled o tvých investicích a stát se lepším investorem - Monery (ZADEJ SLEVOVÝ KÓD - OK5)

✅ Začni investovat ziskově s XTB - TADY