Ondřejovy investiční zprávy (03.11.2024)

Ekonomika USA zpomalila, její růst je však stabilní. Americká ekonomika zaznamenala ve třetím čtvrtletí růst o 2,8 % ročně, což je o desetinu méně, než se čekalo (2,9 %). Oproti druhému čtvrtletí, kdy růst dosáhl 3 %, je to mírné zpomalení. Údaj přichází v době, kdy investoři sledují vývoj inflace i kroky americké centrální banky v oblasti úrokových sazeb. Tento mírnější růst ale stále znamená, že americká ekonomika zůstává stabilní – hospodářství roste, i když mírně pomaleji než před několika měsíci. Podle nástroje CME FedWatch očekávají trhy s téměř 99% pravděpodobností, že Fed příští týden sníží sazby o 0,25 %, což by mohlo akciovým trhům nadále pomoci.

Inflace v eurozóně zrychlila a nejvíce v Belgii, uvedl v odhadu Eurostat. Meziroční tempo růstu spotřebitelských cen v eurozóně v říjnu zrychlilo na dvě procenta ze zářijových 1,7 procenta. Nejvíce zdražily služby, uvedl ve čtvrtek ve svém rychlém odhadu statistický úřad Eurostat. Meziroční míra takzvané jádrové inflace, která nezahrnuje ceny energií, potravin, alkoholu a tabáku, v zemích platících eurem v říjnu zůstala na 2,7 procenta. Ceny ve službách stouply o 3,9 procenta, zatímco potraviny, alkohol a tabák zdražily o 2,9 procenta. Ceny neenergetického průmyslového zboží se zvýšily o 0,5 procenta, ceny energií naopak o 4,6 procenta klesly. Údaje za celou Evropskou unii odhad neobsahuje.

Bitcoin citelně posiluje a nemůže za to jen Trump. Dosažení nových rekordů je na dohled. Dřívější prognózy kryptoměnových optimistů se pomalu začínají naplňovat. Během noci na pondělí cena bitcoinu znovu po šesti měsících překonala hranici 70 tisíc dolarů a dostala se tak na dohled dosud rekordní cenovce 74 tisíc dolarů z letošního jara. Roste i zbytek trhu s virtuálními měnami, který ženou vzhůru mimo jiné sázky na vítězství samozvaného „kryptoprezidenta“ Donalda Trumpa v blížících se amerických volbách. Důvody současného oživení bitcoinu a spol. jsou ale podle expertů rozmanitější. „Na trhu panuje shoda, že bitcoin si pravděpodobně povede dobře bez ohledu na výsledek voleb,“ domnívá se podle Bloombergu makléř FalconX David Lawant. Obdobný názor nedávno vyslovil i Larry Fink, šéf největšího správce aktiv na světě BlackRocku, podle kterého je pro budoucnost kryptoměny v zásadě jedno, zda volby vyhraje Kamala Harrisová nebo Donald Trump.

Akcie Amazonu rostou díky lepšímu výsledku za 3. čtvrtletí a rekordním maržím. Společnost Amazon.com Inc ve čtvrtek oznámila výsledky za třetí čtvrtletí, které překonaly odhady analytiků a v pátek před zahájením obchodování vedly k růstu akcií o více než 6 %. Gigant v oblasti elektronického obchodu a cloud computingu vykázal upravený zisk na akcii ve výši 1,43 USD, čímž překonal konsensuální odhad 1,14 USD. Tržby za čtvrtletí dosáhly 158,9 miliardy USD, což představuje 11% meziroční nárůst a překonání odhadů ve výši 157,25 miliardy USD. Provozní výnosy za čtvrtletí rovněž překonaly očekávání a dosáhly 17,4 miliardy USD.

Alphabet: Rekordní čísla a rostoucí význam cloudu. Společnost Alphabet ve třetím čtvrtletí překonala očekávání Wall Street a vykázala rekordní výsledky, což je pozitivním impuls pro začátek tohoto týdne, kdy své výsledky zveřejňují velké technologické firmy. Tržby dosáhly 88,3 miliardy dolarů (+15 % meziročně), přičemž se čekalo 86,4 dolarů, a hlavní část příjmů, reklamní segment Google, přispěl 65,9 miliardy dolarů oproti očekávaným 65,4 miliardám. Čistý zisk dosáhl 26,3 miliardy dolarů, což rovněž překonalo prognózy na úrovni 22,9 miliardy. Také zisk na akcii ($2,12 oproti očekávaným $1,84) předčil předpovědi, což ukazuje na efektivní řízení nákladů. Akcie po uzavření burz v USA reagovaly růstem o více než 4 %. Mezi jednotlivými segmenty se zvlášť dařilo Google Cloud s meziročním růstem příjmů o 35 % na 11,4 miliardy dolarů. To je důležitý signál vzhledem k rostoucí konkurenci v oblasti cloudových řešení například u Amazonu nebo Microsoftu.

Meta: Růst zisků. Meta ve 3. čtvrtletí opět jednou překonala odhady analytiků, ale její akcie v reakci odepisovaly 3%. Tržby společnosti se meziročně zvýšily o 19 % na 40,6 miliardy USD a zisk až o 35 % na 15,7 miliardy USD, resp. 6,03 na akci. Analytici v průměru očekávali, že Meta dosáhne zisku 5,25 USD na akcii při tržbách 40,2 miliardy USD. CEO Mark Zuckerberg označil výsledky zadobré a vyzdvihl silnou dynamiku v oblasti umělé inteligence. Tempo růstu příjmů zaznamenalo pokles z 22 % ve druhém čtvrtletí a 27 % z prvního čtvrtletí. Dařilo se především reklamnímu segmentu firmy, jehož příjmy meziročně vzrostly o 19 % na 39,9 miliardy USD, a to zejména díky vyšší průměrné ceně za reklamu o 11 %.

Microsoft: Azure tahounem růstu. Microsoft zveřejněnými výsledky výrazně překonal očekávání. Klíčovým tahounem byl cloudový segment Azure s meziročním růstem 33 %, čímž překonal analytické odhady. Celkové příjmy společnosti vzrostly o 16 % na 65,59 miliardy USD. Tento růst potvrdil důležitost cloudového sektoru, kde Microsoft upevňuje svou vedoucí pozici, zejména v podnikovém prostředí. Odhady překonaly i růst oddělení produktivity a obchodních procesů (Productivity and Business Processes) zahrnující kancelářský software Office a to s tržbami 28,32 miliardy USD. Celkově tak výsledky reflektují úspěšnou diverzifikaci a zaměření Microsoftu na cloud a nástroji pro produktivitu, což firmě přináší silný růst napříč klíčovými segmenty.

Apple: iPhone nad očekáváním. Apple překonal v příjmech i zisku na akcii odhady. Zisk na akcii vzrostl meziročně o 12 %, což svědčí o dobré výkonnosti navzdory mimořádné položce, kdy v průběhu čtvrtletí Apple zaplatil jednorázovou daň z příjmu ve výši 10,2 miliardy USD, aby vyřešil dlouholetý spor z roku 2016. Spor se týkal toho, jak společnost nakládala s daněmi v Irsku. Apple dosáhl příjmů ve výši 94,93 miliardy USD, přičemž hlavním tahounem zůstává iPhone s příjmy 46,22 miliardy USD, což překonalo očekávání a reflektuje úspěšný start iPhonu 16, který byl uveden krátce před koncem čtvrtletí. Segmenty Mac a iPad zaostaly mírně za odhady. Celkové roční příjmy činily 391,04 miliardy USD, což je o 2 % více než v roce 2023.

Potvrzeno, dodatečná cla na elektromobily z Číny začnou platit ve čtvrtek. Evropská komise formálně schválila dodatečná cla na dovoz elektromobilů v Číně ve výši až 35,3 procenta. Nové sazby vstoupí v platnost ve čtvrtek, uvedla agentura Reuters s odvoláním na vysoce postaveného úředníka EU. Peking označil cla EU za protekcionistická a poškozující vztahy EU a Číny a dodavatelské řetězce v automobilovém průmyslu. V letošním roce zahájil vlastní šetření dovozu brandy, mléčných výrobků a vepřového z EU jako zjevnou odvetu za cla na elektromobily. Čína rovněž napadla předběžná opatření EU, která předcházela konečnému zavedení cel, u Světové obchodní organizace (WTO).

Mějte se krásně

O

-------------------------------------------------------------------------------------

📈 Rozcestník:

✅ Chceš vydělat víc? Vytvořil jsem nejprodávanější investiční masterclass v ČR. (Mapa ziskového investora od A do Z — slevový kód jen pro Patrony - KOMUNITA )

✅ Chceš se potkat probrat a vyřešit tvou situaci. Pro mentoring klikni TADY.  

✅ Chceš mít přehled o tvých investicích a stát se lepším investorem - Monery (ZADEJ SLEVOVÝ KÓD - OK5)

✅ Začni investovat ziskově s XTB - TADY