Ondřejovy investiční zprávy (27.10.2024)

Ekonomická expanze USA: místo očekávané recese přichází nečekaný růst. Ekonomové a představitelé Federálního rezervního systému původně předpokládali, že v roce 2024 dojde k výraznému zpomalení ekonomiky. Tento předpoklad byl založen na zvyšování úrokových sazeb, které měly omezit inflaci a ochladit hospodářství. Vysoké výpůjční náklady obvykle omezují ekonomickou aktivitu a vedou ke zpomalení růstu. „Mnoho lidí očekávalo recesi,“ poznamenal Olu Omodunbi, hlavní ekonom Huntington Private Bank v Columbusu ve státě Ohio. Namísto očekávaného zpomalení se však ekonomika nejen udržela na své trajektorii, ale dokonce zrychlila. Mnoho prognostiků nyní dokonce zvyšuje své předpovědi hospodářského růstu pro rok 2025. „Nevidíme, odkud by mělo přijít oslabení,“ uvedl Matthew Martin, hlavní americký ekonom společnosti Oxford Economics. „Stále zvyšujeme naše prognózy.“

Boeing vykázal za 3Q čísla pod očekáváním, výsledky odrážejí dopady stávky zaměstnanců. Americký výrobce letadel Boeing reportoval za 3Q 2024. Společnost se potýkala se stávkami zaměstnanců, které negativně ovlivnily výsledky. Záporný očištěný peněžní tok dosáhl vyšších hodnot, než analytici očekávali. Společnost Boeing zaznamenala za třetí kvartál 1% pokles výnosů. Společnost uvádí, že výsledky odrážejí dopady stávky Mezinárodní asociace strojníků a pracovníků v leteckém průmyslu (IAM) a dříve oznámených pokut ze strany regulátorů. „Nějakou dobu potrvá, než se Boeing navrátí k původnímu odkazu, ale se správným zaměřením a kulturou můžeme být znovu ikonickou společností a lídrem v oblasti aerospace,“ uvedl Kelly Ortberg, generální ředitel společnosti.

Hrozba Trumpova vítězství Evropě způsobuje ekonomickou noční můru. Hrozba vítězství Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách Evropě způsobuje ekonomickou noční můru. Centrální bankéři se obávají, že pokud se bývalý prezident znovu nastěhuje do Bílého domu, rozpoutá novou obchodní válku, což jim značně ztíží práci, píše agentura Bloomberg. Nejhmatatelnějším problémem je slib republikánského kandidáta Trumpa zavést cla na zboží ve výši 60 procent pro Čínu a až 20 procent pro všechny ostatní země. Pokud by nápad zrealizoval, způsobil by největší obchodní šok od zavedení Smootova-Hawleyho celního zákona v roce 1930, který tehdy prohloubil Velkou hospodářskou krizi. Trump by tak překonal dopad svých kroků z prvního volebního období.

Moneta Money Bank reportuje dobré výsledky za 3Q a navyšuje celoroční výhled. Moneta Money Bank představila výsledky za 3Q. Čistý zisk ve výší 1,53 mld. Kč byl mírně nad očekáváním, když meziroční růst čistých úrokových výnosů a poplatků více než kompenzoval pokles ostatních výnosů a vyšší provozní náklady. Management zvyšuje celoroční výhled. Čisté úrokové výnosy v 3Q dosáhly 2 305 mil. Kč, meziročně o 5 % více, 3 % nad konsensem a nad naším očekáváním ve výši 2 227 mil. Kč. Čisté poplatky a provize meziročně vzrostly o 11 % díky dobrým výsledkům v distribuci investičních produktů. Provozní náklady se meziročně zvýšily na 1 330 mil. Kč kvůli 7% nárůstu mzdových nákladů a 4% nárůstu administrativních nákladů. 

Akcie společnosti Tesla zaznamenaly nejlepší den od roku 2013 s 22% nárůstem. Akcie společnosti Tesla zaznamenaly nejlepší den od roku 2013, když ve čtvrtek uzavřely na hodnotě 260,48 USD a po nečekaném výsledku hospodaření, který překonal očekávání, vzrostly o 22 %. Společnost ve středu pozdě večer vykázala tržby ve výši 25,18 miliardy USD, přestože jen těsně zaostaly za předpověďmi analytiků, kteří očekávali 25,37 miliardy USD, a představovaly působivý 8% nárůst ve srovnání s loňským rokem. Tesla rovněž vykázala zisk na akcii v upravené výši 72 centů, čímž překonala průměrný odhad analytiků ve výši 58 centů. Analytici JPMorgan uvedli: “Očekáváme, že toto překvapivé překonání zisku bude ve čtvrtek hnacím motorem silné pozitivní reakce akcií Tesly, vzhledem k tomu, do jaké míry jsou investoři na chybějící zisky společnosti zvyklí.”

ČEZ podepíše spolupráci s Rolls-Royce SMR ohledně vývoje a výstavby modulárních reaktorů. ČEZ v úterý 29. října 2024 podepíše se společností Rolls-Royce SMR partnerství ohledně spolupráce na vývoji a výstavbě malých modulárních reaktorů. Informoval o tom Úřad vlády ČR. Je to očekáváná událost. Již v září vláda informovala o tom, že se ČEZ chystá navázat spolupráci s touto firmou. ČEZ měl v plánu do konce letošního roku vybrat společnost, se kterou bude chtít v tomto směru spolupracovat. Mezi dalšími uchazeči o spolupráci dle dřívějších informací z médií patřily společnosti GE Hitachi a Westinghouse. ČEZ nakonec zvolil Rolls-Royce SMR. Součástí dohody by mělo být i to, že ČEZ získá v této britské společnosti určitý majetkový podíl.

Coca-Cola ve 3Q se potýkala s nižším objemem prodejů, kompenzovala to na ceně produktů. Americká společnost Coca-Cola oznámila výsledky hospodaření za 3Q 2024. Analytiky nepotěšily nižší objemy prodejů. Ve výnosech tyto objemy Coca-Cola kompenzovala zvýšeným cenovým mixem. Objem prodejů meziročně klesl o 1 % při očekávání růstu o 0,42 %. Cenový mix meziročně vzrostl o 10 % při konsensu růstu o 6,51 %. Prodeje koncentrátů meziročně klesly o 2 % při odhadech poklesu o 0,07 %. Očištěný organický růst tržeb byl 9 % při odhadu analytiků 6,3 %. Provozní marže meziročně klesla o 6,2 p. b. na 21,2 %. Společnost očekává očištěný organický růst tržeb o 10 %. Dřívější odhad byl růst o 9 až 10 %. Trh očekával 9,9 %. Společnost potvrdila výhled růstu očištěného zisku na akcii ve výši 5 až 6 %.

Mercedes-Benz za 3Q nenaplnil své ambice ani očekávání trhu, plánuje zintenzivnit snižování nákladů. Německá automobilka Mercedes-Benz zveřejnila výsledky hospodaření za 3Q roku 2023. Report je pod očekáváním na úrovni tržeb i čistého zisku. Na společnost dopadá makroekonomická situace a tvrdé konkurenční prostředí v Asii. Návratnost tržeb v automobilové divizi se výrazně propadla. V automobilové divizi společnost reportovala výrazné snížení očištěné návratnosti tržeb, a to z 12,4 % na 4,7 % meziročně. Analytici oslovení agenturou Bloomberg průměrně očekávali 8,13 %. „Výsledky za 3Q se nepotkávají s našimi ambicemi,“ uvedl finanční ředitel Harald Wilhelm. „Na vývoj trhu se díváme obezřetně a zvýšíme veškeré úsilí o další zvyšování efektivity a zlepšení nákladů v celém podniku,“ dodal.

Smíšené výsledky Lockheed Martin: zisk rostl, ale tržby zůstaly za očekáváním. Společnost Lockheed Martin ve 3. čtvrtletí překonala očekávání zisku na akcii, ale nedosáhla příjmů kvůli problémům s programem F-35. Obranný dodavatel Lockheed Martin (LMT) v úterý 22. října vykázal smíšené výsledky za třetí čtvrtletí 2024. Zisk na akcii (EPS) ve výši 6,80 USD překonal analytický odhad 6,50 USD. Tržby však dosáhly 17,1 miliardy USD a zaostaly za očekávanými 17,38 miliardy USD. Smíšené výsledky za čtvrtletí (které skončilo 29. září) byly pravděpodobně ovlivněny probíhajícími jednáními o programu F-35. Celkově čtvrtletí poukázalo na provozní napětí a budoucí růstový potenciál, přičemž vedení společnosti zvýšilo výhled tržeb na letošní rok.

Mějte se krásně

O

-------------------------------------------------------------------------------------

📈 Rozcestník:

✅ Chceš vydělat víc? Vytvořil jsem nejprodávanější investiční masterclass v ČR. (Mapa ziskového investora od A do Z — slevový kód jen pro Patrony - KOMUNITA )

✅ Chceš se potkat probrat a vyřešit tvou situaci. Pro mentoring klikni TADY.  

✅ Chceš mít přehled o tvých investicích a stát se lepším investorem - Monery