Ondřejovy investiční zprávy (5.5.2024)

Snížení sazeb v nedohlednu. Hodnota bitcoinu se začátkem týdneí propadla téměř o desetinu. Zlato zastavilo svou spanilou jízdu a jeho cena začala stagnovat a v rámci jednotlivých dní dokonce klesala. Index S&P po mírném růstu začal klesat, výraznější propad zaznamenal index NASDAQ, v němž jsou hlavně technologické akcie. Všechno má přitom jeden společný důvod: výsledek zasedání americké centrální banky Fedu, která podle očekávání nijak se svými úrokovými sazbami nepohnula. Šéf Fedu Jerome Powell investory ujistil, že až dojde k dalšímu pohybu sazeb, není pravděpodobné, že by to bylo směrem nahoru. Podle Fedu tedy situace s neklesající inflací není natolik závažná, aby musel zpřísnit svou měnovou politiku a výrazněji podseknout americkou ekonomiku.

ČNB zpomalí snižování úroků i kvůli Fedu. Pohled na výnosy českých vládních dluhopisů nenabízí důkaz, že se nacházíme uprostřed agresivního cyklu snižování úroků. Výnos pětileté splatnosti od začátku roku vystoupal o 0,6 procentního bodu a aktuálně se nachází na úrovni 4,2 procenta. Původ tohoto nárůstu, který nabral největší sílu ve druhém kvartálu, musíme hledat v USA. Jestřábí otočka Fedu diktuje rytmus centrálním bankám napříč planetou. Volně přeloženo i v případě ČNB nyní investoři sázejí na méně razantní uvolňování měnové politiky.

Apple reportoval kvartální výsledky, tržby z Číny trh překvapily. Americká technologická společnost Apple zveřejnila výsledky hospodaření za 2Q fiskálního roku 2024. Výnosy překonaly očekávání, trh především pozitivně reagoval na výsledky z Číny, ale taktéž oznámení zpětného odkupu akcií. Výnosy dosáhly 90,75 mld. USD při očekávání 90,33 mld. USD. V meziročním srovnání poklesly o 4,3 %. Nejvíce sledovaným regionem byla Čína, která v rámci výnosů nakonec předčila očekávání trhu. Výnosy v Číně dosáhly 16,37 mld. USD při očekávání 15,87 mld. USD. Apple rovněž přistoupil k schválení dodatečného programu zpětného odkupu akcií, a to až v objemu 110 mld. USD.

Zisk společnosti Amazon se více než ztrojnásobil. Společnost Amazon (AMZN) oznámila lepší než očekávané zisky a tržby za první čtvrtletí, přičemž výsledky byly do značné míry ovlivněny výrazným růstem v oblasti reklamy a cloud computingu. Jako zjevný důsledek této zprávy zaznamenala aktivita akcií během prodlouženého obchodování nárůst. Rozhodující ukazatele, které nabídla skupina London Stock Exchange Group (LSEG), daly najevo, že zisk společnosti činil 98 centů na akcii oproti očekávaným 83 centům. Tržby dosáhly 143,3 miliardy dolarů, čímž překonaly očekávanou hodnotu 142,5 miliardy dolarů.

Akcie společnosti CVS zaznamenaly největší propad za posledních 15 let. Akcie společnosti CVS Health Corp zaznamenaly ve středu výrazný propad, který byl největší za posledních 15 let, a to v návaznosti na nedostatečné výsledky hospodaření za první čtvrtletí, které byly z velké části přičítány nepříznivým výsledkům sektoru Medicare Advantage. Akcie společnosti poskytující lékárenské a zdravotnické služby se propadly o 19,5 %, což je nejprudší jednodenní pokles od 5. listopadu 2009, kdy po globální finanční krizi poklesly o 20,1 %. 

Partnerství Tesly a Baidu. Společnost Tesla Inc. uzavřela klíčové partnerství s čínskou společností Baidu Inc., což lze považovat za významný posun. Pro šéfa společnosti Tesla Elona Muska to představuje odklon od dřívějších prohlášení o schopnosti společnosti Tesla poskytovat samořídicí funkce bez závislosti na mapách s vysokým rozlišením (HD). Ještě před pěti lety Musk investorům tvrdil, že Tesla se v rámci asistenčních mechanismů pro řidiče příliš nespoléhala na mapy dopravních pruhů, což později označil za “obrovskou chybu”. Muskova filozofie byla pevně zakořeněna v nadřazenosti adaptivních systémů umělé inteligence schopných rozpoznávat a přizpůsobovat se změnám podmínek na silnici v reálném čase.

Starbucks čelí velkým výzvám. Zisky a tržby společnosti Starbucks za druhé fiskální čtvrtletí nesplnily předpovědi analytiků, což bylo způsobeno především neočekávaným poklesem tržeb. V důsledku toho společnost považovala za rozumné upravit svou prognózu zisku a tržeb na fiskální rok 2024 směrem dolů a předpokládala, že několik čtvrtletí bude nadále dosahovat horších výsledků. Tento vývoj způsobil, že se akcie společnosti Starbucks propadly na 52týdenní minimum. Během středeční seance se akcie propadly o téměř 17 %, což z nich učinilo nejhorší obchodní den od března 2020. Od začátku roku se akcie propadly o neuvěřitelných 23 %.

Celosvětový růst spotřebitelských výdajů přispěl PayPalu v 1Q k 14% růstu celkového objemu transakcí. Zprostředkovatel plateb PayPal reportoval výsledky za 1Q 2024. Dle slov generálního ředitele by měl být rok 2024 pro společnost přechodným. Sledované metriky za 1Q však překonaly analytický konsenzus. Výnosy společnosti PayPal vzrostly za 1Q meziročně o 9 % na 7,7 mld. USD a na neutrální měnové bázi činil růst 10 %. Výnosy ze zpracovaných transakcí dosáhly 7,03 mld. USD při očekávání 6,79 mld. USD. Celkový objem transakcí za 1Q byl 403,9 mld. USD, což představuje 14% meziroční růst a překonání průměrného tržního odhadu 392,9 mld. USD. Očištěné volné peněžní toky v 1Q dosáhly 1,86 mld. USD, přičemž analytici čekali 1,19 mld. USD.

Volkswagen reportoval výsledky za 1Q, společnost potvrdila roční výhled. Německá automobilová společnost reportovala výsledky za první kvartál roku 2024. Společnosti i přes slabší a pomalejší první kvartál ponechala roční výhled. V druhém kvartálu by společnost měla například profitovat z růstu objednávek a zlepšujícího se příjmu ze zakázek. Společnost vygenerovala výnosy ve výši 75,46 mld. EUR. Dodávky naplnily očekávání trhu, dosáhly 2,10 mil. V meziročním srovnání vzrostly o 3,1 %. Provozní zisk dosáhl 4,59 mld. EUR, predikovalo se 4,51 mld. EUR. Provozní marže dosáhla 6,1 % při očekávání 6,4 %.

Mějte se krásně

O

Affiliate koutek (výhody pro obě strany):

📌  XTB Broker - Na nákup AKCIÍ a ETF

📌 Individuální vedení  - Pojďme si zavolat